Barclays раскрыла владение 3,94 млн акций спотового биткоин-ETF (ETF) от BlackRock по итогам третьего квартала — это рост на 48% по сравнению с предыдущим кварталом, согласно обнародованному в пятницу отчету британского банка по форме 13F. Отчеты 13F — это ежеквартальные раскрытия информации, которые институциональные управляющие инвестициями с активами под управлением не менее $100 млн в ценных бумагах обязаны подавать в SEC, предоставляя стандартизированный взгляд на то, как крупные учреждения распределяют средства в фонды, котирующиеся в США.

Позиция в iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) — спотовом биткоин-фонде BlackRock, запущенном в январе 2024 года после одобрения SEC спотовых биткоин-ETF в США — была оценена примерно в $187 млн по состоянию на 30 сентября по сравнению с $88,5 млн за 2,66 млн акций на 30 июня, согласно отчету.

«Ранние данные свидетельствуют о том, что долгосрочные инвесторы составляют все большую долю базы инвесторов спотовых биткоин-ETF», — рассказал аналитик Bitwise Камран Хосрави изданию Cointelegraph, указав на возросшую экспозицию банков, в том числе Citigroup.

Citigroup отдельно сообщила о новой позиции стоимостью около $119 млн в Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) — спотовом биткоин-ETF Fidelity, дебютировавшем в том же месяце. Вложения банка в IBIT также выросли на 50% — примерно до 521 000 акций с 347 000 на конец июня, согласно его отчету 13F.

Эти раскрытия дают раннее представление о меняющейся институциональной структуре владельцев биткоин-ETF, при этом крупные банки и хедж-фонды еще должны раскрыть свои позиции за третий квартал. Институциональные управляющие инвестициями должны подать ежеквартальные отчеты о вложениях до понедельника — через 45 дней после окончания квартала.

Банки укрепляют позиции среди держателей биткоин-ETF

На банки пришлось $258 млн, или 4,9% заявленных вложений в спотовые биткоин-ETF среди ранних подавших отчеты за третий квартал, по сравнению с $107 млн, или 3,2%, во втором квартале, согласно данным Bitwise, предоставленным Cointelegraph.

Инвестиционные консультанты остались крупнейшей категорией держателей — $3,5 млрд, или 66,6% заявленных позиций, по сравнению с $2,2 млрд в предыдущем квартале. Сравнение Bitwise охватило 1389 учреждений, подавших отчеты за третий квартал до пятницы; совокупная стоимость их вложений в спотовые биткоин-ETF выросла до $5,25 млрд с $3,35 млрд.

Хосрави добавил, что финансовые консультанты в крупных банках и на платформах управления капиталом теперь могут рекомендовать биткоин-ETF клиентам, и он ожидает, что эта тенденция будет все заметнее проявляться в институциональных отчетах в ближайшие кварталы.

Цифры остаются предварительными: крупные держатели, включая JPMorgan, Wells Fargo и хедж-фонды Millennium и Schonfeld, еще должны раскрыть свои позиции до дедлайна подачи отчетов.

Рост цены увеличивает стоимость вложений в биткоин-ETF

Рост стоимости не обязательно отражает новые покупки институциональных инвесторов, по мнению Джонатана Рандина, старшего рыночного аналитика PrimeXBT. «Важно смотреть на количество акций во владении, а не только на рост суммы в долларах», — отметил Рандин в разговоре с Cointelegraph, указав, что IBIT прибавил около 41% в цене в третьем квартале.

Отдельно октябрьский опрос CoinShares показал, что на диверсификацию пришлось 40% ответов о причинах владения цифровыми активами инвесторами, тогда как на спекуляции — менее 9%.

Рандин также предостерег, что отчеты фиксируют вложения по состоянию на 30 сентября, до последовавшего снижения биткоина и волны оттоков из спотовых ETF. Поскольку отчеты 13F отражают длинные позиции на одну конкретную дату, они не учитывают торговую активность после окончания квартала. Спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали около $6,34 млрд чистых притоков в третьем квартале, за которыми последовали примерно $2,1 млрд чистых оттоков в четвертом квартале до вторника, по данным SoSoValue.