Банк Кореи представил концепцию платежной платформы на основе единого реестра, которая позволила бы проводить расчеты по токенизированным финансовым активам и платежам через единую цифровую инфраструктуру. Предложение появилось на фоне того, как крупные центральные банки изучают способы модернизации расчетных систем на фоне растущего использования ценных бумаг на основе блокчейна и других цифровых финансовых инструментов.

Инициатива была обсуждена на конференции Банка Кореи по платежным системам 2026 года 11 ноября. Мероприятие было посвящено инновациям в платежной инфраструктуре и политическим вызовам цифровых финансов. Представители Банка Англии, Nexus Global Payments и центрального банка Бразилии также представили свои подходы к обновлению платежных сетей.

В выступлениях были описаны две различные стратегии внедрения технологии блокчейн в финансовую инфраструктуру. Южная Корея рассматривает единый реестр, который объединил бы переводы активов и платежи, тогда как Великобритания разрабатывает модель, связывающую существующую платежную сеть центрального банка с внешними платформами распределенного реестра (DLT).

Предложенная Банком Кореи модель позволила бы торговать токенизированными финансовыми активами и деньгами и проводить по ним расчеты на одной инфраструктуре. Такой подход мог бы упростить транзакции между финансовыми учреждениями, объединив компоненты актива и платежа в расчете в единую систему.

Банк Англии продвигает синхронизированные расчеты

Андрей Пустельников, руководитель экспериментов по инновациям в оптовых расчетах Банка Англии, представил подход британского центрального банка к синхронизированным расчетам. Согласно этой модели, существующая платежная инфраструктура Банка Англии будет подключена к внешним платформам, работающим с токенизированными активами.

Система предназначена для того, чтобы цифровой актив и соответствующий ему платеж передавались одновременно. Это могло бы снизить риски расчетов в транзакциях, где одна сторона передает актив без получения платежа или отправляет средства без получения оговоренной ценной бумаги.

Банк Англии придерживается позиции, что деньги центрального банка должны оставаться основой финансовых расчетов, даже если базовая технология меняется. Учреждение тестирует расчеты по токенизированным ценным бумагам с 18 организациями, включая Лондонскую фондовую биржу, и планирует запустить систему в 2028 году. Также в 2027 году планируется публикация операционных и регуляторных руководств.

Кроме того, Банк Англии намерен участвовать в проекте Agora — международной инициативе с участием Банка Кореи и других крупных центральных банков. Проект изучает выпуск и обращение токенизированных резервов центральных банков и коммерческих банковских депозитов из нескольких стран через общую инфраструктуру.

Проект Nexus объединит шесть азиатских платежных сетей

Трансграничные платежи и операции меньшего объема также стали важными темами конференции. Эндрю Маккормак, генеральный директор Nexus Global Payments (NGP), представил проект Nexus, целью которого является объединение систем платежей в реальном времени Индии, Индонезии, Малайзии, Филиппин, Сингапура и Таиланда.

Инициатива призвана позволить странам-участницам обрабатывать международные переводы через общую платформу вместо создания отдельных трансграничных платежных сетей. Проект стремится упростить международные денежные переводы, связав шесть стран через совместимую инфраструктуру платежей в реальном времени, с целевым запуском в четвертом квартале 2027 года.

Такая связанность могла бы снизить операционную сложность для участвующих финансовых учреждений и повысить эффективность международных платежей. Однако более широкий эффект будет зависеть от реализации и участия всех шести рынков.

Бразильская Pix демонстрирует платежную инфраструктуру центрального банка

Центральный банк Бразилии представил свой опыт с Pix — системой мгновенных платежей, запущенной в 2020 году и управляемой непосредственно центральным банком. Pix поддерживает круглосуточные переводы, а также онлайн- и офлайн-платежи.

К 2025 году на Pix приходилось 56% малых платежей в Бразилии, что превысило показатели кредитных карт и других способов оплаты. Объем транзакций за год достиг 79,8 млрд, что на 25% больше, чем в 2024 году.

Жозе Висенте Матос Сантана, руководитель команды центрального банка Бразилии, назвал широкое участие банков, финтех-компаний и других платежных провайдеров, а также бесплатный доступ для потребителей важными факторами популярности Pix.

Центральный банк также укрепляет лимиты транзакций и механизмы возврата средств, утраченных в результате мошенничества, реагируя на растущие риски кибербезопасности и финансовой преступности.

Центральные банки изучают вызовы токенизации

Различные подходы, представленные на конференции, отражают более широкий вызов для финансовых регуляторов, поскольку акции, облигации и другие традиционные активы все чаще переходят в блокчейн-сети. Токенизированные ценные бумаги требуют надежной расчетной инфраструктуры, способной согласовывать изменения прав собственности на активы с соответствующими платежами.

Поэтому центральные банки должны определить, как частные блокчейн-платформы могут взаимодействовать с устоявшимися финансовыми системами, сохраняя роль денег центрального банка как финального расчетного инструмента. Банк Кореи сообщил, что изучает международный опыт и разработки частного сектора, чтобы определить, как должна развиваться платежная и расчетная инфраструктура Южной Кореи.

Различные модели, включая системы единого реестра и механизмы синхронизированных расчетов, могут повлиять на будущие стандарты токенизированных ценных бумаг, институциональных платежей и трансграничных финансовых транзакций. По мере того как центральные банки тестируют различные технологические подходы, их решения могут отразиться на том, как финансовые учреждения и финтех-компании будут участвовать в формирующихся рынках цифровых активов.

Источник: CoinTrust