Ипотечные заёмщики готовятся к «болезненному росту» выплат после того, как Банк Англии впервые с середины 2023 года ужесточил денежно-кредитную политику.

Комитет по денежно-кредитной политике Банка повысил процентные ставки на 0,25 процентного пункта — с 3,75% до 4% — в попытке остановить раскручивание инфляции на фоне продолжающегося конфликта на Ближнем Востоке. Базовая ставка — ставка, по которой Банк кредитует коммерческие банки и которой по определению следуют трекер-ипотеки, — является одним из самых прямых рычагов влияния на стоимость заимствований в экономике. Это решение усугубит давление на домовладельцев, уже испытывающих трудности из-за роста счетов, поскольку более высокая стоимость заимствований отражается на ипотечных выплатах.

Около 2,3 млн домохозяйств должны выйти из сделок с фиксированной ставкой до конца 2027 года и могут столкнуться с ростом счетов при рефинансировании ипотеки. Большинство этих заёмщиков заключили сделки в периоды низких ставок, а значит, ежемесячные выплаты могут вырасти на сотни фунтов. Для этой группы голосование важно не столько как мгновенный платёжный шок, сколько как знак того, сколько будет стоить их следующая сделка — расчёт, который повторяется с каждой истекающей фиксированной ставкой до конца 2027 года.

Опрос City AM / Freshwater Strategy показал, что 29% людей считают, что не смогут позволить себе рост счетов, который последует за увеличением ипотечных расходов.

По данным Moneyfacts, средняя ставка по двухлетней фиксированной ипотеке в начале ноября составляла 5,87%, а средняя пятилетняя фиксированная ставка — 6%. Фиксированные ипотечные ставки в основном определяются ожиданиями финансовых рынков относительно будущих процентных ставок и не отражают немедленных изменений базовой ставки. Однако, поскольку все члены Комитета по денежно-кредитной политике проголосовали за повышение, «ястребиный» исход может подтолкнуть фиксированные ставки вверх, поскольку кредиторы закладывают в цены перспективу более высокого режима ставок.

«Для ипотечных заёмщиков сегодняшнее решение усилит давление на семейные финансы, особенно… на тех, кто приближается к окончанию сделки с фиксированной ставкой», — сказала Александра Лойдон, директор по консультациям группы St James's Place.

«С учётом того, что семейные бюджеты уже ограничены, даже небольшое увеличение ежемесячных выплат может усилить финансовое давление».

Проблемы трекер-ипотек

Небольшое число домохозяйств с трекер-ипотеками может ожидать практически немедленного роста выплат, поскольку эти продукты следуют за колебаниями центральной ставки Банка. По данным UK Finance, держатели трекер-ипотек столкнутся с ростом ежемесячных выплат на 30,72 фунта.

Финансовые консультанты отметили, что хотя резкий рост может быть болезненным в краткосрочной перспективе, заёмщики, готовые ждать снижения ставок, могут в долгосрочной перспективе получить более выгодные условия.

Сэмюэл Мазер Холгейт, управляющий директор консультационной фирмы Mather & Murray Financial, сказал: «Для заёмщиков, готовых терпеть некоторую неопределённость, трекер-ипотека может оказаться значительно выгоднее, особенно если инфляционное давление ослабнет».

Но Дэвид Холлингворт, директор L&C Mortgages, заявил, что «нет гарантии, что ставки не продолжат расти», предупредив, что брать трекер-ипотеку стоит только при готовности справляться с финансовой неопределённостью. Оба консультанта указали на одну и ту же переменную на ближайшие месяцы — траекторию инфляции — как на решающий фактор того, окажется ли трекер, взятый сегодня, в итоге выгоднее.

Переменные ставки

Тем временем те, кто обслуживается по стандартной переменной ставке (SVR), где ставка устанавливается по усмотрению кредитора, также могут столкнуться с ростом выплат.

Джон Фрейзер-Такер, глава ипотечного направления Mojo Mortgages, предупредил, что перевод ипотеки на SVR может «легко стать самой дорогой ошибкой, которую заёмщик может совершить прямо сейчас».

Около 470 тыс. сделок обслуживаются по SVR, и если кредиторы перенесут повышение на 0,25 процентного пункта в полном объёме, средний домовладелец увидит рост ежемесячных выплат на 14,28 фунта.

«Повышение ставки, вероятно, означает, что люди с переменными ипотечными ставками снова увидят болезненный рост своих расходов, и им придётся искать экономию в другом», — сказала Сара Коулз, глава направления личных финансов AJ Bell.

«Это легче сказать, чем сделать, потому что цены уже растут, особенно на автозаправках, а в январе жизнь станет ещё тяжелее, когда ужасный скачок цен на энергоносители усилит давление на бюджеты людей».