CIO Bajaj Life поддерживает CDMO в фармацевтике и видит формирование стоимости в IT, несмотря на давление со стороны ИИ
Ключевые выводы
- •Ravuri заявил, что индийские фармацевтические акции по-прежнему обладают долгосрочным потенциалом, несмотря на опасения по поводу тарифов США.
- •Он предпочитает CDMO производителям дженериков, поскольку CDMO больше связаны со спросом на аутсорсинговые разработки и производство.
- •Производители дженериков сильнее подвержены давлению из-за ценовых и регуляторных изменений на ключевых экспортных рынках.
- •Он сказал, что в секторе информационных технологий начинают появляться возможности по оценке, несмотря на продолжающееся давление, связанное с ИИ.
- •Его комментарии прозвучали на фоне переоценки инвесторами акций фармы и IT из-за изменений в мировой торговле, тарифах и расходах на технологии.
Индийские акции фармацевтических компаний по-прежнему остаются долгосрочной возможностью, несмотря на опасения из-за тарифов США, заявил Srinivas Rao Ravuri, главный инвестиционный директор Bajaj Life Insurance.
Ravuri сказал, что предпочитает contract development and manufacturing organizations, или CDMO, производителям дженериков. Это различие важно, поскольку CDMO теснее связаны с аутсорсинговыми разработками и производством для глобальных фармацевтических компаний, тогда как производители дженериков в большей степени подвержены ценовому давлению и изменениям регулирования на ключевых экспортных рынках.
Он также отметил, что в секторе информационных технологий начинает формироваться стоимость, хотя давление, связанное с искусственным интеллектом, продолжает сказываться на этом сегменте. Для инвесторов это ставит вопрос о том, уже ли текущие рыночные опасения учтены в оценках, а не о немедленном изменении операционной среды.
Комментарии главного инвестиционного директора прозвучали на фоне продолжающейся оценки инвесторами перспектив акций фармацевтического и IT-секторов в условиях меняющейся глобальной торговой динамики, опасений по поводу тарифов и трансформации расходов на технологии. Оба сектора остаются в центре внимания, поскольку являются важной частью индийского фондового рынка и часто используются инвесторами для оценки влияния внешних трендов спроса на внутренние компании.
Bajaj Life CIO backs pharma CDMOs, sees value emerging in IT despite AI headwinds
