В ходе торгов в среду акции Atlassian достигли 52-недельного максимума в $184,22, торгуясь вблизи отметки $184,13 после роста почти на 7% за день. Рыночная капитализация компании, разрабатывающей программное обеспечение для совместной работы и известной по таким продуктам, как Jira, Confluence и Trello, составила $46,45 млрд, а за последние шесть месяцев акции прибавили 124%.

Росту предшествовала публикация результатов четвёртого финансового квартала Atlassian, охватывающего период с апреля по июнь, поскольку финансовый год компании завершается в июне. Скорректированная прибыль на акцию за квартал составила $1,87, что заметно выше консенсус-прогноза аналитиков в $1,50. Выручка достигла $1,77 млрд, превысив консенсус в $1,66 млрд и увеличившись на 28% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.

Особых результатов показало облачное направление: его выручка выросла на 31% в годовом исчислении — до $1,21 млрд; этот показатель внимательно отслеживается с учётом многолетнего перехода Atlassian от лицензионных серверных продуктов и решений для центров обработки данных к облачным предложениям по подписке. Оставшиеся обязательства по исполнению (remaining performance obligations) увеличились на 44% — до $4,8 млрд, что свидетельствует об укреплении видимости будущей выручки и спроса со стороны клиентов.

Квартал также стал знаменательным этапом в части прибыльности компании. Atlassian впервые более чем за два года получила операционную прибыль по GAAP с операционной маржой 12%. В последние годы компания отчитывалась об операционных убытках по GAAP даже при наличии скорректированной прибыли — этот разрыв был обусловлен главным образом расходами на вознаграждение акциями, поэтому возвращение к прибыльности по GAAP отражает изменение финансового профиля, за которым инвесторы следили на протяжении всего перехода к облаку.

Аналитики Уолл-стрит становятся более оптимистичными

Во вторник Royal Bank of Canada повысил рейтинг Atlassian до уровня «Умеренно покупать» (Moderate Buy), пополнив серию позитивных пересмотров со стороны аналитиков. Truist Financial повысила целевую цену с $160 до $185, сохранив рекомендацию «Покупать». Jefferies установила цель в $200, а BMO Capital Markets подняла свой прогноз с $95 до $175 с рейтингом «Выше рынка» (Outperform).

Bank of America повысил рейтинг акций до «Покупать» и увеличил целевую цену до $175. FBN Securities подняла цель до $170 с рейтингом «Выше рынка», а Robert W. Baird установила целевую цену в $200.

Не все компании настроены столь оптимистично. TD Cowen сохраняет рейтинг «Держать» с целевой ценой $145, а Zacks Research в июне понизила рейтинг акций до «Держать».

В настоящее время 25 аналитиков присваивают акциям TEAM рейтинг «Покупать», четыре — «Держать» и один — «Продавать». Консенсус-целевая цена составляет $178,63, то есть средняя оценка оказывается немного ниже текущего уровня торгов, хотя ряд индивидуальных целей находится в диапазоне от $185 до $200. Согласно анализу InvestingPro, акции торгуются ниже расчётной справедливой стоимости, а 21 аналитик недавно повысил свои прогнозы по прибыли. Теперь внимание переключается на то, сохранятся ли рост облачного направления, динамика оставшихся обязательств по исполнению и новая прибыльность по GAAP, когда Atlassian отчитается за первый финансовый квартал, охватывающий период с июля по сентябрь.

Институциональные владения и сделки инсайдеров

Институциональные инвесторы владеют 94,45% акций Atlassian, находящихся в обращении, — уровень владения, характерный для крупных компаний программного обеспечения. California State Teachers Retirement System, один из крупнейших государственных пенсионных фондов США, во втором квартале увеличила свою позицию более чем на 7 000%, сформировав пакет из более чем 17,5 млн акций стоимостью около $1,38 млрд.

AQR Capital Management увеличила свою долю на 291% в четвёртом квартале. Morgan Stanley за тот же период нарастила позицию на 52,4%, а Norges Bank открыл новую позицию стоимостью около $323 млн.

Что касается инсайдеров, 14 августа директор по выручке (CRO) Брайан Даффи продал 7 617 акций по цене $163,00 за штуку, сократив свои владения на 3,35%. 19 августа финансовый директор (CFO) Джеймс Чонг продал 9 054 акции по $172,45 каждая. Обе сделки были совершены для исполнения обязательств по удержанию налогов, связанных с начисленным вознаграждением акциями.

Генеральный директор и сооснователь Майк Кэннон-Брукс также привлёк внимание планом личной покупки акций на $250 млн — шаг, который отметили аналитики, в том числе TD Cowen.

50-дневная скользящая средняя акций Atlassian составляет $110,69, а 200-дневная — $90,71. Минимум за 52 недели был зафиксирован на уровне $56,01, то есть за прошедший год акции выросли с этой отметки более чем в три раза.