Акции ASML упали на 5,5%, но Cantor Fitzgerald по-прежнему видит потенциал роста на 70%
Ключевые выводы
- •Согласно обновленным прогнозам Cantor Fitzgerald, рост EPS ASML превысит консенсус на 13% в 2026 году и достигнет 20% к 2029 году.
- •Компания ожидает усиления интенсивности использования литографии в конце 2027 года и не прогнозирует выход 3D DRAM на рынок как минимум в течение еще одного десятилетия.
- •Corient Private Wealth увеличила свою позицию в ASML на 8,5%, до 218 728 единиц стоимостью около $435 million.
- •Bernstein повысила целевую цену до $2 623, а JPMorgan — до $2 400; среди отслеживаемых аналитиков сохраняется консенсусный рейтинг Moderate Buy.
- •Результаты ASML за второй квартал включали EPS в размере $8.65, выручку $10.62 billion, чистую маржу 30,11% и рентабельность собственного капитала 52,71%.
Акции ASML Holding N.V. открылись в пятницу на уровне $1 687.43 и снизились примерно на 5,5% в течение сессии, несмотря на то, что Cantor Fitzgerald подтвердила рейтинг Overweight и целевую цену EUR2,500. По оценке компании, при цене акции около $1 687 эта цель предполагает потенциал роста примерно на 70%; ASML по-прежнему входит в список ее Top Pick.
Диапазон торгов ASML за последние 12 месяцев составляет от $798.51 до $1 999.96. Рыночная капитализация компании оценивается примерно в $617 billion–$663 billion в зависимости от источника.
Cantor Fitzgerald повысила оценки прибыли на акцию для каждого прогнозного периода после недавнего анализа литографических установок. Согласно обновленным прогнозам компании, рост EPS превысит консенсус на 13% в 2026 году, на 16% в 2027 году, на 18% в 2028 году и на 20% в 2029 году.
Компания ожидает увеличения интенсивности использования литографии во второй половине 2027 года. Она не ожидает выхода 3D DRAM на рынок как минимум в течение еще одного десятилетия. Cantor Fitzgerald также заявила, что инвестиции в 6F2/4F2 ускорили расходы производителей DRAM как на технологии low-NA, так и на high-NA.
Cantor Fitzgerald считает регуляторный риск, связанный с MATCH Act, минимальным. Такая оценка снимает одну из потенциальных проблем, за которыми следили инвесторы. Capital Markets Day ASML запланирован на июнь 2027 года и может стать возможностью для компании представить обновленные ориентиры и долгосрочные цели.
Институциональные позиции растут
Corient Private Wealth LP увеличила свою позицию в ASML на 8,5% во втором квартале, приобретя 17 214 единиц. В результате общий объем владения достиг 218 728 единиц стоимостью около $435 million. В совокупности институциональные инвесторы владеют примерно 26% компании.
Другие инвестиционные компании также увеличили свою долю. Binnacle Investments нарастила позицию на 78,9% во втором квартале, а Resources Management Corp CT ADV увеличила ее на 1 150% в четвертом квартале, хотя рост происходил с очень небольшой исходной базы.
Оценки аналитиков и результаты компании
Несколько аналитиков недавно повысили целевые цены для ASML. Sanford C. Bernstein увеличила целевую цену с $1 971 до $2 623, сохранив рейтинг Outperform. JPMorgan повысил целевую цену с $2 200 до $2 400 и сохранил рейтинг Overweight.
Средняя целевая цена среди отслеживаемых аналитиков составляет $1 970.33, а консенсусный рейтинг — Moderate Buy. Из 32 отслеживаемых аналитиков четверо присвоили акции рейтинг Strong Buy, 21 — Buy, четверо — Hold, а трое — Sell. Эти целевые цены и рейтинги являются оценками аналитиков, тогда как приведенные ниже показатели за второй квартал отражают фактические результаты компании за прошедший период.
ASML сообщила о прибыли на акцию за второй квартал в размере $8.65 при выручке $10.62 billion. Чистая маржа компании составила 30,11%, а рентабельность собственного капитала — 52,71%. Консенсус-прогноз EPS на весь год составляет $44.99.
Недавно ASML также выплатила квартальный дивиденд в размере $2.1507 на единицу, что соответствует годовой дивидендной доходности примерно 0,5%. Отдельно Freedom Broker повысил целевую цену ASML с $1 650 до $2 100, сославшись на то, что спрос клиентов превышает текущие производственные мощности.
Источник: CoinCentral
