Азиатские фондовые рынки широкого выросли в ходе сессии, отмеченной аппетитом к риску, при этом наибольшую выгоду от возобновившегося оптимизма в отношении спроса на технологии искусственного интеллекта получили чиповые акции в Токио и Сеуле. Корейская вона поднялась до самого сильного уровня почти за два года, а акции полупроводниковых компаний обеспечили рост по всему региону. Эта сессия подчеркивает, насколько тесно азиатские рынки сейчас связаны с глобальным развитием ИИ: Япония и Южная Корея являются ключевыми звеньями цепочки поставок полупроводников — от оборудования для производства чипов до литейных производств и памяти, поэтому настроения вокруг расходов на ИИ-инфраструктуру напрямую отражаются на крупнейших компаниях региона.

Японские акции росли в начале торгов на фоне сохраняющихся надежд на спрос, связанный с ИИ, и признаков силы американской экономики, при этом лидерами роста были чиповые компании. SoftBank Group поднялась примерно на 6%, Tokyo Electron прибавила около 4,5%, а Lasertec выросла примерно на 7%, что подчеркивает, насколько сконцентрирован рост в акциях полупроводниковых компаний, смежных с ИИ. Tokyo Electron и Lasertec входят в число ведущих мировых поставщиков оборудования для производства полупроводников, поэтому их судьба напрямую зависит от планов капитальных затрат чипмейкеров, которые инвесторы рассматривают как индикатор инвестиций в ИИ-инфраструктуру.

Средний индекс Nikkei вырос примерно на 1,8%, приблизившись к отметке 66 150, следуя за общим ростом под руководством чипового сектора, а не за каким-либо новым внутренним катализатором.

Доллар мало изменился против иены, держась около 156, что говорит о некоторой стабилизации недавней силы японской валюты после резкого движения на прошлой неделе, связанного со спекуляциями о повышении ставки Банком Японии. Сдержанная динамика USD/JPY в течение дня указывает, что движение иены является скорее следствием пересмотра ожиданий по Банку Японии на прошлой неделе, чем новым катализатором.

Оптимизм распространился и за пределы Японии. Корейский Kospi подскочил примерно на 3%, а южнокорейская вона укрепилась до самого высокого уровня против доллара США с октября 2024 года, что указывает на возобновившийся аппетит иностранных инвесторов к корейским акциям и валютной экспозиции на фоне регионального роста чипового сектора. Корейский бенчмарк имеет значительный вес полупроводниковых компаний, поэтому оптимизм в отношении спроса на ИИ склонен усиливать его движения по сравнению с другими региональными индексами. Укрепление воны в сочетании с ростом Kospi свидетельствует о новом притоке иностранного капитала в корейские активы — комбинация, которая обычно распространяется на более твердый региональный фон склонности к риску, благоприятный для австралийского доллара с учетом его чувствительности к азиатскому росту и настроениям вокруг спроса на сырье.

Инвесторы остаются сосредоточенными на ряде ключевых факторов, которые могут быстро изменить настроение. Цены на нефть, доходность облигаций и события на Ближнем Востоке по-прежнему находятся в верхней части списка наблюдения, учитывая, насколько чувствительными были настроения склонности к риску в регионе к любой эскалации продолжающегося конфликта с Ираном или резким движениям на энергетических рынках.

Пока что комбинация оптимизма в отношении спроса на ИИ и устойчивых данных по США, по-видимому, перевешивает эти риски, однако концентрация роста в узком круге чиповых компаний делает рынок уязвимым к развороту в случае смены настроений по любому из этих направлений. С учетом предстоящих отчетностей крупных технологических компаний, связанных с ИИ, и новых данных о траекториях денежно-кредитной политики центробанков рынки будут следить за тем, сохранятся ли сигналы спроса, стоящие за ростом чипового сектора.

Источник: Investinglive

По теме: Китай влил 54 миллиарда долларов в государственные банки и страховые компании для укрепления капитала