В пятницу рынки Азиатско-Тихоокеанского региона демонстрировали смешанную динамику, пока инвесторы следили за ценами на нефть, ожиданиями в отношении центральных банков, движением валют и новой эскалацией геополитической напряжённости.

Японский индекс Nikkei двигался к худшей неделе более чем за месяц со снижением около 4%, а более широкий индекс Topix — к падению примерно на 3,5% по итогам недели. Рост цен на нефть и повышенная доходность облигаций давили на настроения на фоне обострения противостояния на Ближнем Востоке. Южнокорейский KOSPI, в свою очередь, отыграл ранние потери и перешёл к росту благодаря силе производителей полупроводников — одного из ключевых секторов индекса, хотя по итогам недели он всё же шёл к снижению примерно на 1%.

В Японии опубликованные в пятницу данные показали, что базовая потребительская инфляция в июле — показатель, исключающий волатильные цены на свежие продукты питания, — выросла на 1,8% в годовом исчислении, что совпало с ожиданиями и усилило аргументы в пользу повышения ставки Банком Японии на сентябрьском заседании. Значение оказалось чуть ниже ценового ориентира Банка Японии в 2%, в связи с чем сентябрьское заседание становится следующей запланированной точкой принятия решений для трейдеров, торгующих иеной. После публикации данных иене не удалось набрать импульс: пара USD/JPY колебалась около уровня 159,00. Иена ослабла к другим основным кросс-парам сильнее, чем к самому доллару.

На остальном валютном рынке евро, фунт стерлингов, новозеландский доллар и австралийский доллар торговались с повышением к американской валюте, причём некоторые из них находились вблизи самых сильных уровней за последние месяцы, поскольку инвесторы продолжали сомневаться в том, насколько устойчивыми окажутся усилия Министерства финансов США по управлению доходностью облигаций. Bitcoin резко вырос, а золото держалось вблизи недавних максимумов.

В четверг президент Трамп пополнил недельную повестку новостей об Иране, заявив в интервью радиостанции WABC Radio, что возможности Тегерана по производству ракет и беспилотников резко снизились по сравнению с пятью месяцами ранее. Он охарактеризовал Иран как страну «в плачевном состоянии», сославшись на инфляцию около 300% и валюту, которую он назвал практически обесцененной, и вновь подтвердил, что Ирану не будет позволено обзавестись ядерным оружием.

Эти заявления прозвучали на фоне отдельного сообщения о том, что высокопоставленный иранский чиновник готовит собственную стратегию экономической войны, направленную на использование нефтяных рынков для давления на Трампа перед промежуточными выборами в ноябре. Согласно сообщению, план включает удары по обходным нефтяным терминалам в заливе в Саудовской Аравии и ОАЭ, а также попытки прекратить поток нефти, перемещаемой через Ормузский пролив с помощью поддерживаемого США «теневого флота», с явной целью поднять цены на топливо в США перед голосованием. Этот пролив является одним из важнейших нефтяных «узких мест» в мире: через него обычно проходит примерно пятая часть мирового потребления нефти. На этом фоне цены на нефть держались вблизи недавних максимумов при спокойной торговле.

В сфере политики заместитель министра финансов Китая Ляо Минь заявил, что Пекин своевременно введёт дополнительные меры фискальной поддержки, пообещав обеспечить преемственность политики и распределять ресурсы в рамках более длительного цикла, поскольку вторая экономика мира демонстрирует признаки более широкого замедления. Рынки будут следить за масштабом и сроками любых новых мер.

Между тем администрация Панамского канала сообщила, что с начала сентября ограничит суточное количество проходов судов, отказавшись от более раннего обещания не вводить ограничения на проход, поскольку она готовится к тому, что, как ожидается, сезон Эль-Ниньо окажется более длительным и суровым, чем в прошлые годы. Эта водная артерия, через которую проходит около 5% мировой морской торговли, в последний раз вводила ограничения на суточные проходы во время засухи 2023–24 годов, после чего смягчила лимиты по мере восстановления уровня воды.