Артур Хейс наращивает крипториски перед дебютом Anthropic на Nasdaq на следующей неделе, но сохраняет свои позиции малыми и средними, чтобы при необходимости быстро их закрыть.

Сооснователь криптодеривативной биржи BitMEX и главный инвестиционный директор криптоинвестиционной фирмы Maelstrom объявил об этом в публикации в X 5 ноября — в тот же день, когда он выпустил эссе, где заявил, что Maelstrom обойдет стороной волну мега-IPO в сфере ИИ.

Сооснователь BitMEX «слегка настроен по-бычьи» перед неделей листинга

«IPO Anthropic будет мощным. Я наращиваю крипториски с настоящего момента до даты листинга на следующей неделе», — написал Хейс в X в четверг. «Держу размер малым и средним на случай, если мне нужно будет быстро закрыть позиции. Но я слегка настроен по-бычьи», — добавил он.

Ставка делается на криптовалюты, а не на акции Anthropic.

Сделка противоречит его собственному тезису о размытии

Эта позиция контрастирует с эссе Хейса от 5 ноября, "D is for Dilution", где он писал: «Если не произойдет драматических изменений в картине фиатной ликвидности, Maelstrom останется в стороне и будет наблюдать за имплозией мега-IPO в сфере ИИ под тяжестью размытия».

Опираясь на документ S-1 Anthropic — регистрационный документ, который компания подает в Комиссию по ценным бумагам и биржам США перед выходом на биржу, — Хейс оценил в эссе, что первоначальные инвесторы IPO будут размыты на 83% к июню 2027 года, что делает математически «почти невозможным» рост акций с момента листинга до этой даты. Он сравнил этих покупателей с ранними трейдерами Zcash — криптовалюты с фокусом на приватность, запущенной в 2016 году, — большинство из которых оставалось в убытке, когда на рынок выходило новое предложение ZEC.

Его макровзгляд также изменился за последние недели. 2 ноября Хейс заявил, что слабые перспективы биткойна связаны с балансами банков и Федеральной резервной системы. Однако в интервью, опубликованном 2 октября, он сказал, что ожидает спасательного пакета для сферы ИИ на триллионы долларов, который поддержит криптовалюты примерно через 12–18 месяцев.

Роудшоу запущен для размещения на 825 млн акций

Anthropic начала роудшоу 10 ноября — предлистинговый маркетинговый тур, во время которого компания представляет свое размещение институциональным инвесторам до ценообразования акций — и планирует листинг на Nasdaq Global Select Market под тикером ANT. Объявление о роудшоу вышло до того, как регистрационное заявление компании было признано действительным — это шаг, необходимый перед продажей акций публике.

Размещение включает 825 млн акций класса A по цене от $70 до $78 за штуку, при этом компания продает 801,35 млн, а остальные продаются существующими акционерами. По верхней границе диапазона продажа может принести до $64,4 млрд и оценить компанию примерно в $1,4 трлн, как сообщала Cryptopolitan.

Google, Nvidia, Advanced Micro Devices, Broadcom, Micron Technology, Microsoft и TSMC также согласились на частное размещение на $26 млрд, покупая неголосующие акции класса N по цене IPO в рамках сделки, которая закроется сразу после листинга.

Выручка Anthropic за первые девять месяцев года составила $33,2 млрд, а операционный убыток сократился до $1,3 млрд с $5,2 млрд. Обязательства по закупке и аренде составляют около $900,9 млрд, в основном на вычислительные мощности, из которых $70,7 млрд подлежит оплате в течение 12 месяцев с 30 сентября.

Bitfinex выделяет три канала влияния листинга на биткойн

Аналитики Bitfinex считают, что листинг, запланированный на 19 ноября, повлияет на биткойн через три канала. Первый — настроения: оценка Anthropic значительно ниже примерно $2 трлн, о которых говорилось в сентябре, и ее восприятие будет расценено как вердикт по оценкам компаний ИИ.

Около одной пятой размещения предназначено для розничных инвесторов, привлекая деньги, которые пересекаются с розничной базой криптовалютного рынка. Кроме того, на криптодеривативных площадках существует более $260 млн открытого интереса по предлистинговым контрактам на Anthropic, торгующимся примерно на 23% выше верхней границы диапазона IPO.

В отчете Bitfinex Alpha аналитики написали, что биткойн абсорбировал 91% убытков Nasdaq 100 в дни падения с рекордного максимума индекса 6 октября, но лишь 58% его роста в дни подъема. Разрыв они объяснили отсутствием покупок со стороны ETF и корпоративных казначейств. На момент написания BTC торговался по $70 828, снизившись на 3,8% за последние 24 часа. Перед листингом 19 ноября ключевыми ориентирами являются финальное ценообразование размещения, первые сделки ANT на Nasdaq и закрытие частного размещения технологических компаний на $26 млрд сразу после листинга.

Быстрые выходы после месяцев scrutiny продаж

Акцент Хейса на быстрых выходах следует за месяцами внимания к его продажам токенов, как сообщала Cryptopolitan. В июне наблюдатели блокчейна сообщили, что Maelstrom отправил токены CARDS на $1,92 млн маркет-мейкеру Flowdesk через несколько дней после того, как Хейс продвигал этот токен. Неделями ранее блокчейн-исследователь ZachXBT задавал вопросы о продажах HYPE, NEAR, ZEC и WLD. Хейс заявил, что он «продал согласованному покупателю по цене».