17 августа Ark Invest Кэти Вуд провела заметную перестройку портфеля, увеличив долю Nvidia и сократив позиции в Advanced Micro Devices и Palantir Technologies. Ark — один из наиболее внимательно отслеживаемых активных управляющих в сфере технологических и растущих акций, а поскольку фирма публикует свои сделки каждый торговый день, операции такого масштаба быстро замечают инвесторы, которые следят за её распределением активов как за индикатором того, как профессиональный капитал позиционируется вокруг ИИ.

Через ETF ARKK Ark купила 101 356 акций Nvidia по цене закрытия 225,01 доллара за акцию. Объём сделки составил около 22,8 млн долларов. Кроме того, Ark увеличила пакет акций Nvidia через фонды ARKF, ARKQ, ARKW и ARKX.

Покупка Nvidia на фоне расширения инфраструктуры ИИ

Покупки произошли на фоне продолжающегося расширения Nvidia в области инфраструктуры искусственного интеллекта. Чипы Nvidia для дата-центров остаются доминирующим оборудованием для обучения и запуска больших ИИ-моделей, что ставит компанию в центр инфраструктурного строительства отрасли. Недавно компания закрепила за операциями OpenAI 4,25 гигаватта мощностей дата-центров в Огайо. По оценкам отраслевых аналитиков, этот объект может приносить Nvidia от 150 до 200 млрд долларов выручки за один цикл смены поколений оборудования.

Кроме того, по сообщениям, Nvidia и OpenAI пересматривают свои финансовые договорённости. В сентябре 2025 года компании объявили о широком партнёрстве, в рамках которого Nvidia заявила о готовности инвестировать до 100 млрд долларов в ИИ-системы OpenAI. В рамках обсуждения пересмотра договорённостей объём обязательств Nvidia может снизиться с 250 млрд долларов до менее чем 120 млрд долларов. Тем не менее совокупные вычислительные обязательства OpenAI вплоть до 2030 года всё ещё могут составить около 600 млрд долларов в виде инфраструктуры Nvidia.

Ark сокращает долю в AMD, несмотря на сильный рост с начала года

Одновременно Ark продала 25 917 акций AMD через портфели ARKF, ARKQ, ARKW и ARKX. Стоимость этих акций составила около 13,1 млн долларов.

В этом году AMD показывает сильные результаты: акции выросли на 136% с начала года и на 7% за предыдущие пять торговых сессий. AMD является крупнейшим после Nvidia альтернативным поставщиком ИИ-ускорителей, а её графические процессоры Instinct уже внедрены крупными облачными провайдерами, которые ищут дополнительные источники высокопроизводительных ИИ-вычислений. Во втором квартале сегмент дата-центров компании отчитался о росте выручки на 107% в годовом исчислении.

Генеральный директор Лиза Су заявила, что во втором полугодии 2026 финансового года выручка серверного направления может вырасти более чем на 80% в годовом исчислении. Руководство также ожидает, что к 2027 году продажи в сегменте дата-центров более чем удвоятся.

Уолл-стрит сохраняет оптимизм в отношении AMD несмотря на продажу со стороны Ark. Аналитик Bank of America Вивек Арья подтвердил рейтинг «Покупать» и целевую цену 620 долларов, назвав AMD поставщиком процессоров с наибольшими конкурентными преимуществами на рынке. Аналитик Phillip Securities Йик Бан Чонг установил более высокую цель — 755 долларов, ссылаясь на ожидания, что Anthropic со следующего года начнёт разворачивать 2 гигаватта GPU-технологии MI450 от AMD, что, по его мнению, может принести 30 млрд долларов дополнительной выручки.

Консенсус 26 аналитиков — рейтинг «Уверенно покупать» со средней целевой ценой 651,32 доллара, что примерно на 28% выше текущих уровней.

Позиция в Palantir также сокращена

Ark также урезала долю в Palantir, продав 22 023 акции через ETF ARKF. Исходя из цены закрытия Palantir на уровне 172,55 доллара, объём продажи составил около 3,8 млн долларов.

Palantir выбрала иной подход к искусственному интеллекту: компания создаёт программные платформы, совместимые с различными ИИ-моделями, вместо разработки собственных систем. Такая стратегия снижает потребность в масштабных инфраструктурных инвестициях, сохраняя при этом подверженность компании росту сектора ИИ.

Среди других операций с портфелем 17 августа — покупка Ark акций Cloudflare и Tempus AI, а также полный выход из позиций в Roblox и Twist Bioscience.

Сокращение Вуд доли в AMD, скорее всего, отражает перебалансировку портфеля в пользу Nvidia, а не негативный взгляд на перспективы роста AMD в сфере ИИ. Для следящих за этой историей ежедневные отчёты Ark о сделках покажут, продолжились ли покупки Nvidia и сокращения позиций в AMD и Palantir на последующих сессиях; сообщаемый пересмотр договорённостей между Nvidia и OpenAI — ещё одна тема, за которой стоит следить.