Arf, поставщик ликвидности для расчетов из Швейцарии, и Ripple объединяют усилия, чтобы предоставить обеспеченный RLUSD оборотный капитал лицензированным компаниям, осуществляющим трансграничные платежи, в XRP Ledger (XRPL). Соглашение призвано обеспечить краткосрочное финансирование на время, пока международные платежи находятся в пути, удовлетворяя потребности в ликвидности на нескольких рынках. О партнерстве Arf объявила в официальном заявлении.

Arf сообщает о годовом объеме расчетов примерно в 10 миллиардов долларов, при этом ликвидность обычно возвращается в течение одного-пяти дней.

Краткосрочная ликвидность для трансграничных платежей

Платежным компаниям часто необходим оборотный капитал, доступный на нескольких рынках, для предварительного финансирования переводов в ожидании расчета. Однако открытие традиционных банковских кредитных линий может занять месяцы и обычно требует значительного обеспечения. Для лицензированных платежных компаний, обслуживающих сразу несколько направлений, быстрый и многократный доступ к краткосрочному финансированию является, следовательно, ключевой операционной потребностью, и именно вокруг этого пробела строится данное партнерство.

В рамках партнерства Arf и Ripple планируют использовать RLUSD, стейблкоин Ripple, обеспеченный долларом, для предоставления краткосрочной ликвидности в XRPL. По словам сооснователя и генерального директора Arf Али Эрхата Налбанта, модель компании помогает платежным фирмам получать доступ к капиталу, пока средства находятся в пути.

Arf была запущена в ноябре 2022 года и с тех пор достигла годового глобального объема расчетов примерно в 10 миллиардов долларов, при этом капитал оборачивается около четырех раз в месяц. Компания из швейцарского Цуга работает как регулируемое финансовое учреждение и является членом VQF. Ее расчетная ликвидность обычно возвращается в течение одного-пяти дней, что позволяет одному и тому же капиталу обеспечивать многократные платежные потоки.

Кредитный протокол XRPL может расширить соглашение

На первом этапе партнерства Arf будет направлять расчетную ликвидность RLUSD напрямую в XRPL. Обе компании также планируют использовать встроенную кредитную инфраструктуру ledger, как только она станет доступной.

Предлагаемая система включает Single Asset Vaults для объединения и управления капиталом в блокчейне, при этом кредитный протокол позволит этому объединенному капиталу обеспечивать структурированные займы. Arf продолжит заниматься андеррайтингом и решениями по оборотному капиталу вне цепочки.

Arf уже разработала реализацию на основе предлагаемого протокола. Однако прежде чем она сможет заработать, соответствующие поправки, XLS-65 и XLS-66, должны пройти процесс утверждения XRPL и активироваться в основной сети. В XRPL поправки — это предлагаемые изменения правил ledger, которые вступают в силу только после получения устойчивой поддержки подавляющего большинства валидаторов сети, поэтому прогресс этих двух предложений является ключевым ориентиром для определения того, когда сможет начаться этап встроенного кредитования вчейне в рамках партнерства.

Разные роли RLUSD и XRP

Джасмин Купер, глава продукта RippleX, отметила, что XRPL предоставляет инфраструктуру для расчетов, в то время как RLUSD служит активом, номинированным в долларах, используемым для оборотного капитала. В рамках соглашения RLUSD будет использоваться для выдачи и погашения займов.

XRP, в свою очередь, используется для оплаты сетевых комиссий за транзакции, а для аккаунтов и certain объектов ledger требуются резервы XRP. Платежным компаниям, использующим этот сервис, не придется работать напрямую в блокчейне, так как Arf обеспечивает казначейское управление между фиатными валютами и стейблкоинами через банковские счета в крупных финансовых центрах.

Arf продолжит консультировать по спецификациям Single Asset Vault и кредитного протокола до запланированного перехода на встроенную инфраструктуру ledger.