APX Lending запускает пятилетнюю возобновляемую кредитную линию под залог Bitcoin и Ethereum

APX Lending — первый в Канаде регулируемый кредитор, работающий с обеспечением цифровыми активами, — запустил пятилетнюю возобновляемую кредитную линию, которая позволяет клиентам брать средства под залог Bitcoin, Ethereum или обоих активов одновременно, сообщила компания 3 сентября. Новый продукт не предусматривает комиссий за оформление, досрочное погашение или ликвидацию и включает страховое покрытие залога на сумму до 250 млн долларов.

Как работает кредитная линия

Ключевое отличие от срочных кредитов APX, обеспечением которых служит либо BTC, либо ETH, заключается в том, что новый продукт позволяет объединять оба актива при расчёте кредитной ёмкости. Например, клиент, владеющий Bitcoin на 200 000 долларов и Ethereum на 100 000 долларов, может направить совокупные 300 000 долларов в единую кредитную линию; при коэффициенте кредитования 60% это обеспечивает кредитную ёмкость до 180 000 долларов.

Годовые ставки составляют от 10,49% до 11,99% в зависимости от непогашенного остатка, а проценты начисляются только на фактически использованную сумму, то есть за неиспользованный лимит заёмщик ничего не платит. Такая структура начисления процентов только на взятые средства напоминает необеспеченные возобновляемые кредитные линии традиционных банков — в отличие от срочных крипто-кредитов, где проценты обычно начисляются на всю сумму займа в течение всего срока.

Возобновляемая структура позволяет клиентам оформить линию один раз, а затем брать, погашать и снова брать средства по мере изменения потребностей, не оформляя каждый раз новый кредит. Доступный лимит динамически меняется вместе с рыночной стоимостью залога, увеличиваясь или уменьшаясь по мере роста или падения цены заложенных Bitcoin и Ethereum. Эта динамика работает в обе стороны: снижение цен на криптовалюты может сократить доступный лимит, а на волатильных рынках — потенциально привести к маржинальным требованиям или ликвидации, риск, который исторически затрагивал крипто-заёмщиков во время резких падений. APX отмечает, что её продукт не предусматривает комиссий за ликвидацию, однако сам залог остаётся подверженным рыночным колебаниям.

Регулируемая кредитная платформа

APX стала первым кредитором с обеспечением цифровыми активами, одобренным канадскими regulators по ценным бумагам, и зарегистрирована в FINTRAC и FinCEN. Основанная в 2023 году со штаб-квартирой в Торонто, компания сегодня работает в сферах срочного кредитования, возобновляемых кредитов и платформы Lending-as-a-Service, позволяющей банкам и финтех-компаниям предлагать собственным клиентам продукты на базе APX.

«Возобновляемую кредитную линию наши клиенты запрашивали неоднократно, — сказал основатель и генеральный директор Андрей Поляков (Andrei Poliakov). — Сегодня вам могут понадобиться деньги на покупку, через три месяца — на инвестицию, а ближе к концу года — на бизнес-расходы. Не нужно каждый раз оформлять новый кредит».

Крипто-кредитование расширяется

Запуск состоялся на фоне расширения рынка кредитования под залог криптовалют. Ledn недавно прогнозировала, что рынок кредитов под залог Bitcoin за следующее десятилетие может достичь 1 трлн долларов, а банки начали принимать цифровые активы в качестве обеспечения: Sberbank планирует выдавать кредиты под залог Bitcoin, Ethereum и USDT. Крипто-кредитные продукты позволяют держателям получать ликвидность без продажи активов, что особенно привлекательно для долгосрочных инвесторов, однако ценообразование остаётся важным отличием: ставки по продукту APX начинаются с 10,49%, что заметно выше типичных ставок обеспеченного кредитования в традиционных финансах и отражает волатильность залоговых активов.

Шаг APX показывает, что регулируемые кредиторы переходят от разовых кредитов к продуктам, повторяющим традиционные банковские кредитные линии, при том что кредитная ёмкость по-прежнему привязана к рыночной стоимости заложенной криптовалюты.

Источник: CryptoNews.net