Акции Applied Materials (AMAT) упали на 8,19% до $45,77 во вторник в ходе внутридневных торгов — снижение на $40,76 за акцию — несмотря на сохраняющийся высокий спрос на ИИ-чипы. Падение произошло после того, как производитель полупроводникового оборудования представил амбициозные целевые показатели роста до 2030 года. Наряду с долгосрочным прогнозом компания рассказала о планах расширения, охватывающих производственные мощности, исследовательские объекты и полупроводниковые услуги.

Реакция рынка привлекла внимание к этим целям из-за положения Applied Materials в цепочке поставок чипов. Компания входит в число крупнейших в мире поставщиков оборудования для производства пластин — машин, которые производители чипов используют для литографии, осаждения, травления и инспекции кремниевых пластин, — поэтому её долгосрочный прогноз позволяет понять, как поставщики оборудования оценивают цикл капитальных затрат полупроводниковой отрасли.

Оборудование для ИИ-чипов в центре стратегии до 2030 года

Applied Materials представила свою долгосрочную стратегию роста во вторник на инвесторском завтраке SEMICON West 2026. SEMICON West — ведущая ежегодная отраслевая выставка мировой полупроводниковой индустрии, где центральное место занимают инструменты производства чипов. Компания заявила, что ожидает сохранения устойчивого спроса на оборудование для производства пластин благодаря расширяющемуся строительству ИИ-инфраструктуры. Её стратегия сосредоточена на трёх ключевых направлениях: передовое производство чипов, технологии памяти и полупроводниковая упаковка. В презентации подробно описано, как компания намерена захватить большую часть расходов на оборудование, связанных с развитием ИИ-инфраструктуры.

Генеральный директор Гэри Дикерсон назвал развитие ИИ-инфраструктуры основным драйвером будущих расходов на полупроводниковое оборудование. Он подчеркнул лидерство компании в технологиях, повышающих вычислительную производительность, энергоэффективность и снижающих себестоимость производства. Applied Materials ожидает, что более широкое внедрение искусственного интеллекта увеличит спрос на передовое производство кремниевых чипов.

Компания прогнозирует, что три полупроводниковых сегмента обеспечат около 75% роста рынка оборудования для производства пластин в период с 2025 по 2030 год. Это передовая логика на найдри, память DRAM и технологии передовой упаковки. Последняя охватывает методы объедин нескольких чипов в единые более производительные сборки — подход, ставший ключевым для современного ИИ-оборудования. Applied Materials стремится увеличить свою долю на рынке оборудования более чем на два процентных пункта за этот период — заметный сдвиг на рынке, обслуживаемом небольшой группой крупных поставщиков.

Выручка от eBeam достигнет $2 млрд на фоне расширения услуг

Applied Materials ожидает, что её бизнес по производству оборудования для электронной (eBeam) инспекции принесёт $2 млрд выручки в 2026 календарном году. Эта технология помогает производителям полупроводников выявлять производственные дефекты и повышать выход годной продукции при изготовлении передовых чипов. Системы визуализации компании также поддерживают более быстрые производственные процессы и более эффективную работу фабрик.

Компания также ожидает роста выручки от полупроводниковых услуг более чем на 20% в 2026 году. Руководство прогнозирует, что годовая выручка от услуг превысит $12 млрд к 2030 году при среднесложном темпе роста в середине десятков процентов. Эти услуги призваны помочь производителям полупроводников улучшить производительность оборудования, эффективность фабрик и производственные процессы. Поскольку и цель по eBeam, и цель по услугам привязаны к 2026 календарному году, они служат ближайшими контрольными точками на пути к целям компании на 2030 год.

Финансовый директор Брайс Хилл изложил планы по укреплению рентабельности при расширении расходов на исследования и разработки. По словам Хилла, прежние технологические инвестиции закрепили позиции компании в ключевых полупроводниковых производственных процессах. Он заявил, что компания теперь планирует повысить операционный рычаг по мере продолжающегося роста спроса на полупроводниковое оборудование.

Исследовательские и производственные мощности более чем удвоятся к 2030 году

Applied Materials планирует более чем удвоить свои лабораторные и производственные мощности к 2030 году. Расширение призвано поддержать ожидаемый рост полупроводникового производства и спрос на передовое производственное оборудование. Компания продолжает инвестировать в объекты, обеспечивающие более тесное сотрудничество с производителями полупроводников в разработке процессов.

В понедельник Applied Materials представила свой новый Центр инноваций и коммерциализации оборудования и процессов в Кремниевой долине. Новый объект поддерживает совместные исследования в области полупроводниковых технологий и разработки оборудования. Компания уже объявила о 15 партнёрствах с производителями чипов, технологическими компаниями, производителями оборудования и университетами.

Applied Materials также расширила свою производственную инфраструктуру в нескольких международных локациях, включая объекты в Остине (Техас), Сингапуре и Тревизо (Италия). Компания заявила, что эти инвестиции лежат в основе её долгосрочной производственной стратегии, поскольку производители полупроводников наращивают мощности для всё более сложных вычислительных приложений.

Впервые эта статья была опубликована на Blockonomi.