Anthropic планирует разместить акций на $3,5 млрд среди японских инвесторов в рамках IPO при потенциальной оценке в $1,5 трлн
Ключевые выводы
- •Anthropic подала заявление на регистрацию в США 26 октября для листинга на Nasdaq под тикером ANT; цена размещения, количество акций и дата первых торгов пока не определены.
- •Заявление от 2 ноября показывает, что компания может продать японским инвесторам новые акции на сумму до 552,9 млрд иен — часть под управлением Mizuho Securities в рамках более широкого международного размещения.
- •Выручка за первое полугодие выросла более чем в тринадцать раз в годовом исчислении до $16,3 млрд, однако Anthropic зафиксировала чистый убыток в $80,7 млрд, вызванный главным образом безналичными бухгалтерскими корректировками, связанными с финансированием.
- •Цены контрактов на Polymarket подразумевают 82-процентную вероятность листинга в ноябре 2026 года; трейдеры в настоящее время отдают предпочтение SpaceX перед Anthropic как эмитенту крупнейшего IPO 2026 года по рыночной капитализации.
- •Некоторые инвесторы обсуждали оценку около $1,5 трлн; средства от продажи акций будут направлены на оборотный капитал, операционные расходы и капитальные вложения.
Планируемое первичное размещение акций Anthropic может привлечь до $3,5 млрд от японских инвесторов, согласно заявлению от 2 ноября, в то время как трейдеры на платформе предсказаний Polymarket оценивают вероятность ноябрьского дебюта на фондовом рынке в 82%. Предлагаемое размещение для японских инвесторов является частью планируемого листинга разработчика искусственного интеллекта в США, хотя компания не подтвердила цену размещения, оценку или дату начала торгов. Некоторые инвесторы также обсуждают потенциальную рыночную оценку порядка $1,5 трлн.
IPO Anthropic: привлечение $3,5 млрд от японских инвесторов
По данным Reuters, размещение для японских инвесторов составит до 552,9 млрд иен в новых акциях. Полученные средства будут направлены на оборотный капитал, операционные расходы и капитальные вложения, всё из которых будет использовано Anthropic.
Эта продажа не является листингом на Токийской фондовой бирже, а представляет собой часть более широкого международного размещения, связанного с планируемым листингом компании в США. Доступ также ожидается для инвесторов в Австралии, Канаде, Великобритании и ряде стран Европы.
Японскую часть сделки будет курировать Mizuho Securities, а другие банки помогут принимать заявки инвесторов, сообщило Bloomberg. Anthropic не объявила общий объём IPO или итоговую оценку, а также не указала, сколько планирует привлечь в глобальном масштабе.
Японские инвесторы недавно получили доступ к сопоставимым размещениям. Япония также участвовала в IPO SpaceX в июне, когда местное инвестиционное сообщество обеспечило $2,2 млрд из привлечённых $75 млрд. По верхней границе диапазона японский транш Anthropic превысил бы этот показатель.
Заявление для Nasdaq раскрывает рост выручки и крупные убытки
Anthropic подала заявление на регистрацию в США 26 октября и намерена разместиться на Nasdaq под тикером ANT. Проспект остаётся предварительным: цена размещения, количество акций и дата первых торгов не подтверждены. В типичном IPO эти условия фиксируются в последующих проспектах до первого дня торгов.
Выручка компании за первое полугодие составила $16,3 млрд против примерно $1,2 млрд годом ранее — рост более чем в тринадцать раз. Несмотря на этот рост, Anthropic зафиксировала чистый убыток в размере $80,7 млрд, вызванный главным образом бухгалтерскими корректировками, связанными с финансированием. Безналичные корректировки составили около $72,4 млрд от общей суммы, а операционный убыток — $693 млн.
Отчётные показатели отражают заявленный чистый убыток, но исключают повседневные расходы на ведение бизнеса. Регистрация последовала за более ранними сообщениями о быстром росте выручки Anthropic и её расходах на вычислительные мощности. Создание и эксплуатация систем ИИ требуют постоянных инвестиций, и продажа акций японским инвесторам станет для компании способом их финансирования.
Polymarket оценивает шансы ноябрьского IPO Anthropic в 82%
Контракты на платформе предсказаний подразумевают 82-процентную вероятность листинга Anthropic в ноябре 2026 года. Эти оценки основаны на цене контрактов, а не на официальном графике IPO. На таких платформах, как Polymarket, трейдеры покупают и продают контракты на реальные события, а итоговые цены функционируют как подразумеваемые вероятности, меняющиеся с каждой сделкой.
Трейдеры также сравнивают Anthropic с SpaceX в отдельной ставке на то, какая компания проведёт крупнейшее IPO по рыночной капитализации в 2026 году. Текущие цены контрактов отдают SpaceX около 57%, а Anthropic — 43%, хотя цены меняются в ходе торгов.
Anthropic также опережает своего конкурента OpenAI по графику IPO. Недавний контракт на Polymarket отводит 96-процентную вероятность тому, что OpenAI не выйдет на биржу в 2026 году, то есть IPO OpenAI не состоится до 2027 года или позже.
Разговоры об оценке и опасения по поводу расходов на ИИ
Некоторые инвесторы Anthropic, как сообщило Reuters, обсуждали оценку около $1,5 трлн, но компания не утвердила цену размещения. Для сравнения: лишь небольшая группа публичных компаний когда-либо достигала такого уровня оценки. Тем временем и Nvidia, и Anthropic столкнулись с опасениями относительно расходов на ИИ и роста.
В воскресенье комментатор CNBC Джим Крамер заявил, что медвежьи трейдеры стремятся сорвать планируемое размещение. «Я думаю, что цель медведей — сорвать IPO Anthropic», — написал он в X.
