Anthropic стремится к оценке примерно в $1,4 триллиона по мере подготовки к выходу на фондовый рынок. Компания, создавшая ИИ-ассистента Claude, намерена привлечь до $64,4 млрд, согласно документам, поданным в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Размещение впервые даст публичным инвесторам возможность оценить, сколько стоит крупная ИИ-компания.

Цифры размещения

Согласно документам SEC, Anthropic и некоторые из ее существующих инвесторов продают акции по цене от $70 до $78 за штуку. Компания предлагает 801,4 млн акций, а инвесторы продают еще 23,6 млн, в результате чего общее количество акций в размещении достигает 825 млн.

Anthropic также привлекает $26 млрд от частных инвесторов, что может увеличить общий объем привлеченных средств до $90,4 млрд, сообщает Reuters. Это позволило бы сделке войти в число крупнейших раундов привлечения капитала в технологической отрасли.

Компания несколько раз пересматривала цель по привлечению средств. В более раннем варианте документов планировалось привлечь до $69,3 млрд от публичного размещения, однако позже цель была снижена до $64,4 млрд. По данным The Globe and Mail, Anthropic поделилась условиями сделки с инвестиционными банками, прежде чем отозвать их поздно вечером 9 ноября. Поскольку условия уже пересматривались не раз, окончательный размер и цена размещения будут определены только на этапе ценообразования, что делает этот шаг следующей ключевой вехой.

Компании, участвующие в IPO Anthropic

Крупные технологические компании поддерживают частную продажу акций Anthropic. Алфавит (материнская компания Google), Nvidia и Advanced Micro Devices (AMD) входят в число финансовых спонсоров ИИ-компании наряду с Broadcom, Micron Technology, Microsoft и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Широта списка спонсоров напрямую связывает значительную часть отрасли ИИ-оборудования и облачных сервисов с результатами Anthropic как публичной компании.

Goldman Sachs и Morgan Stanley возглавляют банки, отвечающие за размещение. После завершения IPO акции Anthropic будут торговаться на Nasdaq под тикером «ANT».

Рост опережает сомнения

Выручка Anthropic выросла на 47% до $16,96 млрд в третьем квартале — медленнее, чем рост на 144% в предыдущем квартале. Чистый убыток компании также сократился.

По данным Financial Times, годовой темп выручки Anthropic достиг $81 млрд в октябре, что на $10 млрд больше, чем в сентябре. Компания сообщила, что число пользователей Claude растет, в том числе благодаря инструментам для здравоохранения, финансов и юридических услуг.

Anthropic также сталкивается со значительными расходами. У компании около $900 млрд вычислительных соглашений с Amazon, Google и другими партнерами, и часть этих расходов зависит от внешнего финансирования. Обе стороны этого уравнения — быстро растущая выручка и очень крупные вычислительные обязательства — впервые станут видимыми для публичных инвесторов после начала торгов.

В проспекте Anthropic заявила, что надеется «наступить на эпоху чудес», но при этом предупредила, что ИИ может представлять серьезные риски для человечества.

Инвесторы становятся осторожнее в отношении ИИ

Сроки также могут сыграть против Anthropic. 5 ноября Nasdaq зафиксировал крупнейшее однодневное падение за 19 месяцев. Снижение последовало за растущей обеспокоенностью тем, что успех демократов на промежуточных выборах в США может привести к более строгим правилам строительства дата-центров. Financial Times отметила, что демократы обязались замедлить расширение дата-центров.

Целевая оценка Anthropic по-прежнему ниже, чем у SpaceX. Компания Илона Маска вышла на рынок в июне с оценкой в $1,78 триллиона, привлекши $86 млрд. Цель Anthropic в $1,4 триллиона также ниже более ранних оценок почти в $2 триллиона. Последняя оценка компании составила $965 млрд в рамках частного раунда финансирования в мае.

По сообщению Financial Times, спонсоры Anthropic надеются, что больше инвесторов купят ее акции. Среди них индексные фонды и крупные инвестиционные фирмы, которые пока не владеют акциями, но могут быть вынуждены их приобрести после включения Anthropic в основные рыночные индексы. Включение Anthropic в эти индексы и развитие дискуссии в США о строительстве дата-центров — ключевые события, за которыми стоит следить после начала торгов акциями.