Anthropic готовится к закрытию кредитной линии на 15 млрд долларов до IPO — шаг, который существенно расширит доступ этой компании в сфере искусственного интеллекта к финансированию по мере продвижения к возможному публичному размещению. Новая линия будет в шесть раз больше кредитной линии на 2,5 млрд долларов, которую Anthropic получила в прошлом году.

Кредит возглавляет Morgan Stanley, ключевую роль также играют Goldman Sachs, JPMorgan, Citi, Barclays и Wells Fargo, согласно информации, опубликованной Coin Bureau со ссылкой на материалы Bloomberg и Financial Times.

Расширение финансирования перед IPO

Предлагаемое финансирование осуществляется на фоне того, как Anthropic продвигает подготовку к первичному публичному размещению акций. Согласно информации, цитируемой Coin Bureau, в июне компания подала конфиденциальную заявку S-1. Конфиденциальная подача позволяет компании пройти регуляторные процедуры до публичного раскрытия регистрационного заявления. Если Anthropic продолжит IPO, публичная подача в итоге даст инвесторам более подробную информацию о её финансовых результатах, бизнес-перспективах и потребностях в капитале.

Размер предлагаемой кредитной линии подчёркивает масштаб финансирования, окружающего ведущие ИИ-компании. Anthropic работает в отрасли, где разработка и внедрение передовых систем искусственного интеллекта требуют значительных инвестиций в вычислительную инфраструктуру, исследования и коммерческое расширение. Крупные кредитные линии, обеспеченные банковскими синдикатами, в последние годы стали распространённым инструментом финансирования для ведущих ИИ-лабораторий: они предоставляют капитал, который можно привлекать по мере необходимости, не разводняя сразу доли существующих акционеров, как это происходит при выпуске акций. Anthropic, разработчик семейства ИИ-моделей Claude, ранее привлекла значительное долевое финансирование от инвесторов, включая Google и Amazon.

Оценка в 2 трлн долларов станет историческим ориентиром для IPO

Anthropic ориентируется на оценку до 2 трлн долларов, согласно обзору Coin Bureau публикаций Bloomberg и Financial Times. При таком уровне компания стала бы крупнейшим IPO в истории, превзойдя рекорд, установленный размещением Saudi Aramco в 2019 году. Такая оценка также поставила бы Anthropic в ряд наиболее дорогостоящих технологических компаний, выходящих на публичные рынки.

Участие Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan, Citi, Barclays и Wells Fargo дополнительно демонстрирует масштаб финансовых и банковских усилий, окружающих компанию.

Для инвесторов публичного рынка итоговая подача S-1 будет иметь большее значение, чем текущий целевой показатель оценки. Ожидается, что она раскроет финансовые показатели и факторы риска, необходимые для оценки того, сможет ли Anthropic поддерживать такую оценку после многих лет исключительно высоких инвестиций в ИИ-секторе. Подача также состоится на фоне усилившегося внимания инвесторов и регуляторов к тому, как ИИ-компании тратят на вычислительные мощности и успевает ли рост их выручки за этими расходами.

Поэтому непосредственное внимание приковано к следующему регуляторному шагу Anthropic и к тому, перейдёт ли компания от конфиденциальной подачи S-1 к формальному публичному размещению. Это раскрытие даст наиболее ясное представление о том, как Anthropic намерена перевести свою оценку на частном рынке в сделку на публичном рынке.

Автор: Victoria Hale, обозреватель технологий и блокчейна.

Источник: Hokanews со ссылкой на Coin Bureau, Bloomberg и Financial Times.