AlphaFi, децентрализованный финансовый протокол на блокчейне Sui, сворачивает деятельность после ошибки конфигурации оракула токена ALPHA, которая привела к образованию необеспеченных займов на его кредитном рынке AlphaLend.

Кредитные рынки зависят от внешних ценовых оракулов для оценки обеспечения в режиме реального времени и соблюдения порогов, гарантирующих достаточное обеспечение каждого займа. Неверно настроенный оракул ALPHA исказил расчеты обеспечения, используемые кредитным рынком, что привело к образованию плохого долга на AlphaLend. Когда ошибочная оценка оставила займы, обеспечение которых больше не покрывало долг в достаточной мере, протокол столкнулся с дефицитом баланса. Дефицит был полностью покрыт при поддержке Sui Foundation, а средства вкладчиков, как отмечается в посте в X, были защищены от потерь.

AlphaFi перешел в режим обслуживания. Новые депозиты и займы отключены, при этом погашение и вывод средств остаются доступными, чтобы пользователи могли закрыть позиции и вывести активы из протокола. Для заемщиков полное закрытие означает погашение имеющейся задолженности до возврата обеспечения.

AlphaLend превысил 100 млн долларов несколькими неделями ранее

Прекращение работы произошло всего через несколько недель после того, как объем привлеченных средств AlphaLend превысил 100 млн долларов. Эти рынки охватывали SUI, стейблкоины и активы, связанные с Bitcoin, а рынки займов также поддерживали нативные токены Sui, такие как WAL и DEEP.

В рамках более широкой экосистемы AlphaFi ранее достиг совокупной стоимости в 160 млн долларов, в том числе 86 млн долларов на AlphaLend, 46 млн долларов в stSUI и 28 млн долларов в доходных хранилищах. Объемы привлеченных средств и заблокированной стоимости — это ориентиры, которые индустрия DeFi использует для оценки масштаба протокола, и AlphaFi сочетал эти показатели с более чем 50 000 активных пользователей в месяц, по сообщениям, на платформах AlphaFi и AlphaLend в период роста. Этот разворот — от кредитного рынка с девятизначным объемом до полной остановки новой активности за несколько недель — подчеркивает, как операционные сбои, а не только рыночные колебания, могут остановить протокол.

Сбой оракула повлиял на ценообразование, используемое для определения достаточности обеспечения позиций на AlphaLend. Новая кредитная активность не принимается, пока продолжается сворачивание.

Вывод средств остается открытым по мере закрытия позиций

Пользователи могут продолжать выводить активы, пока AlphaFi закрывает остав позиции. Остановка новой активности при сохранении открытых выходов делает оставшийся поток однонаправленным: пользователи погашают и выводят средства, а новые позиции на рынки не поступают. Пользователям Slush с экспозицией через стратегии AlphaFi рекомендовалось закрыть затронутые позиции, а не оставлять средства в прекращаемых продуктах.

Закрытие последовало за отдельными сбоями безопасности в секторе Sui DeFi в этом году. Scallop потерял около 150 000 SUI в апреле после атаки на устаревший контракт, а позднее в том же месяце Aftermath Finance приостановил работу своего протокола после эксплойта перпетуалов на 1,1 млн долларов.

Инцидент с AlphaFi происходил по иному механизму сбоя: убытки возникли из-за неверной конфигурации оракула и последовавших необеспеченных займов, а не из-за зафиксированного вывода средств из кошельков протокола. Ошибки ценовых оракулов представляют собой отдельную категорию рисков в кредитовании DeFi, поскольку контракты могут исполняться точно так, как написано, и при этом генерировать плохой долг, если поступающие в них значения неверны.

AlphaLend больше не принимает депозиты и новые займы. Погашение и вывод средств остаются доступными по мере завершения сворачивания AlphaFi, а плохой долг, вызванный ошибкой ценообразования ALPHA, был полностью покрыт.