Solana Foundation, AMINA Bank, TensorX, APEX:E3 и Cardano Foundation совместно опубликовали Agentic Finance Report, в котором рассматривается, как искусственный интеллект, блокчейн-расчёты и токенизированные активы объединяются в новую модель институциональных финансов. Группа соавторов охватывает регулируемый банковский сектор, блокчейн-фонды и компании рыночной инфраструктуры, что помещает отчёт на пересечение отраслей, которые должны будут взаимодействовать для работы агентных систем. Согласно отчёту, ИИ-агенты выходят за рамки консультативных функций и приобретают способность совершать финансовые транзакции в рамках мандатов, определённых людьми.

В отчёте «Agentic Finance» определяется как система, в которой программное обеспечение может непрерывно отслеживать финансовые условия, принимать решения и исполнять транзакции в блокчейне, не требуя одобрения человеком каждого отдельного действия. Авторы утверждают, что это может устранить операционные ограничения, создаваемые участием человека, включая ночную обработку, периодическую ребалансировку портфелей и пакетное управление обеспечением. Отличительная черта этой модели заключается в том, что одна система и принимает решение, и проводит расчёт, сокращая разрыв между решением и его исполнением.

В основу этого сдвига положены три события: ИИ-модели стали достаточно способными для работы в контролируемых финансовых процессах; к финансовым активам, таким как стейблкоины и токенизированные фонды денежного рынка, всё шире открывается программируемый доступ; а блокчейн-сети обеспечивают непрерывные недорогие расчёты. В отчёте Solana называется особенно подходящей для агентных приложений — с учётом её непрерывной работы, низких транзакционных издержек и способности проводить расчёты в пределах цикла принятия решений.

По оценке отчёта, более 4,8 трлн долларов корпоративных казначейских средств, денежных средств в управлении благосостоянием, буферов управляющих активами и обеспечения могут стать доступными для Agentic Finance в течение пяти лет. В отчёте также приводится моделирование APEX:E3, согласно которому непрерывное внутридневное размещение может дать прирост примерно в 200 базисных пунктов — два процентных пункта — для казначейства объёмом 500 млн долларов при этом отмечается, что эти цифры являются результатами моделирования, а не фактическими результатами.

Корпоративное управление остаётся ключевым ограничением

Несмотря на акцент на автономии, в отчёте утверждается, что устранение людей из рутинного исполнения не отменяет институциональной ответственности. Вместо этого ответственность смещается к мандатам, системам идентификации, механизмам комплаенса и регулируемой финансовой инфраструктуре.

Предлагаемая архитектура разделяет деятельность по уровню риска. Агенты могут самостоятельно выполнять рутинные казначейские операции и платежи в заранее определённых пределах, тогда как более крупные решения о размещении могут требовать подтверждения человеком. Стратегические решения, включая разработку мандатов и управление рисками, останутся исключительно за людьми. В отчёте подчёркивается, что эти границы должны быть технически исполнимыми и отзывными, а не опираться только на инструкции, заложенные в ИИ-промпт.

В материале AMINA Bank регулируемые финансовые институты рассматриваются как ключевой уровень доверия для формирующейся системы. Банки могут обеспечивать хранение, конвертацию в фиат, комплаенс-мониторинг, сегрегацию активов и подотчётность автономной деятельности, тогда как блокчейн-инфраструктура обеспечивает расчёты. В отчёте также выделяются верифицируемые идентификаторы юридических лиц (Legal Entity Identifiers) — стандартизированные идентификаторы, уже используемые в традиционных финансах для определения того, какое юридическое лицо стоит за транзакцией, — как механизм привязки ИИ-агента к юридическому лицу, от имени которого он действует.

В отчёте делается вывод, что базовая инфраструктура для Agentic Finance становится всё более доступной, но внедрение, вероятно, будет проходить через поэтапные мандаты, а не через немедленный переход к полностью автономным финансам. Институтам рекомендуется начинать с узко определённых сценариев использования, таких как управление простаивающей ликвидностью, и расширять полномочия агента только по мере подтверждения эффективности управления, мониторинга и механизмов контроля рисков. На этом пути практическими ориентирами являются узкие пилотные проекты в областях вроде простаивающих средств, границы полномочий, которые на практике доказывают свою исполнимость и отзывность, а также появление стандартов, связывающих активность агентов с верифицируемыми юридическими идентификаторами.