Африка строит региональные платежные системы, которые могут сделать трансграничные денежные переводы быстрее и дешевле, но фрагментированные валюты остаются проблемой, которую одни лишь платежные рельсы решить не могут.

На континенте более 40 валют, многие из которых напрямую не конвертируются. В результате банкам и платежным провайдерам часто приходится полагаться на банки-расчетчики, корреспондентский банкинг и предварительно фондируемые счета, чтобы перемещать деньги между рынками.

Трансграничные платежи уже работают, несмотря на валютную фрагментацию Африки. Платеж может выглядеть мгновенным для отправителя, в то время как банки и платежные провайдеры выполняют конвертацию валюты и расчеты в фоновом режиме. Когда валюты нельзя обменять напрямую, эти дополнительные шаги делают операции дороже.

Сабина Менса, заместитель генерального директора AfricaNenda, общеафриканской организации, работающей над расширением мгновенных и интероперабельных платежных систем, говорит, что ответом не обязательно должна быть единая африканская валюта. Региональные платежные системы уже формируются в рамках Восточноафриканского сообщества (EAC), Западной Африки, Центральной Африки и Сообщества развития Юга Африки (SADC). Связав эти системы, можно в итоге расширить интероперабельные платежи более чем на 60% стран Африки.

Но платежная инфраструктура — лишь часть проблемы. Менса сказала, что регуляторам также необходимо гармонизировать правила в сфере платежей, лицензирования и расчетов, если Африка хочет снизить зависимость от твердых валют, таких как доллар, и удешевить внутрирегиональную торговлю в Африке. Это важно, потому что более быстрое платежное сообщение не устраняет необходимость расчетов, а издержки перемещения стоимости между валютами все равно должны где-то обрабатываться в системе.

Это интервью отредактировано для ясности и сокращения.

Может ли интероперабельность работать, если африканские валюты остаются фрагментированными?

Разные валюты не мешают трансграничным транзакциям. Например, человек в Кении может отправить деньги человеку в Танзании, хотя кенийский шиллинг и танзанийский шиллинг — разные валюты. Трансграничные операции уже совершаются по всей Африке.

Здесь есть два уровня интероперабельности. Первый — техническая интероперабельность. Она позволяет платежному сообщению переходить от поставщика, которым пользуются в Найроби, к поставщику, которым пользуется получатель в Дар-эс-Саламе. Информационный и технический обмен между двумя системами может работать даже тогда, когда страны используют разные валюты.

Второй слой — расчеты. Именно это происходит в фоновом режиме, чтобы фактически переместить деньги. Если провайдер в Кении отправляет деньги провайдеру в Танзании, расчетный банк между ними может конвертировать кенийские шиллинги в танзанийскую валюту.

Частный сектор уже взял на себя большую часть этой работы. Несколько провайдеров осуществляют трансграничные платежи и заключили соглашения с коммерческими банками для проведения расчетов. Обычно такие провайдеры держат предварительно фондируемые счета в банках в разных странах и в разных валютах. Эти счета позволяют им проводить трансграничные платежи.

Тот же принцип действует и на более высоком уровне, когда задействованы страны и центральные банки. Центральные банки могут выступать расчетными агентами для крупных транзакций, а коммерческие банки также участвуют в процессе расчетов. Разные валюты по-прежнему можно рассчитывать через схемы, такие как предварительно фондируемые счета по обе стороны.

Поэтому я бы не сказал, что из-за наличия множества валют Африка не может иметь трансграничные платежи. Этот аргумент не вполне состоятельный. Трансграничные платежи уже происходят в системах крупных платежей через банки и экосистему корреспондентского банкинга. Они также происходят на розничном уровне через частных трансграничных провайдеров, которые создали хабы и подключились к множеству поставщиков мобильных денег.

Мы говорим о том, что наличие более 40, или примерно 42, валют в Африке усложняет процесс. Если эти валюты не конвертируются друг в друга, провайдерам нужны расчетные механизмы, чтобы завершать операции. Это делает трансграничные транзакции дороже.

Не решают ли политики не ту проблему, сосредотачиваясь на платежных рельсах, а не на валютных рынках?

Я полностью согласна с тем, что политики и регуляторы, особенно центральные банки, сосредоточены на обеспечении трансграничных платежей, особенно на розничном уровне. На уровне крупных сумм системы уже работают через экосистему корреспондентского банкинга, поэтому один из пробелов — сделать розничные трансграничные платежи проще.

Мы видим значительные инвестиции в региональные системы мгновенных платежей, предназначенные для обеспечения трансграничных платежей на субрегиональном уровне. В Восточной Африке Восточноафриканское сообщество представило генеральный план по обеспечению интероперабельности в регионе, включая работу над созданием региональной системы мгновенных платежей для EAC.

Подобные усилия предпринимаются и в других частях континента. В Западной Африке Западноафриканский экономический и валютный союз запустил региональную систему мгновенных платежей, соединяющую восемь стран. В Центральной Африке GIMAC Pay связывает шесть стран в Центральноафриканском экономическом и валютном сообществе. В SADC экосистема Transactions Cleared on an Immediate Basis (TCIB) призвана обеспечить инфраструктуру для трансграничных платежей во всех 16 странах региона, при этом примерно шесть–восемь стран уже подключены.

Так что инвестиции идут. Все больше центральных банков рассматривают способы обеспечения мгновенных трансграничных платежей. Если связать эти четыре системы, можно уже охватить более 60%, а потенциально и 70% стран Африки. Это создало бы гораздо более широкую интероперабельность. Человек в Кении мог бы совершать операции с человеком в Камеруне, Кот-д’Ивуаре и других странах через связанные системы.

Поэтому наша адвокация носит континентальный характер. Чтобы ускорить путь к бесшовным трансграничным транзакциям в Африке, необходима гармонизация регулирования. Регуляторам нужно объединиться, чтобы выявить препятствия, особенно в вопросах регулирования платежных систем, систем мгновенных платежей, интероперабельности и лицензирования разных участников в разных странах.

Также есть возможность паспортирования лицензий между странами. Это могло бы ускорить движение к равным условиям, при которых, где бы вы ни находились в Африке, вы можете использовать один инструмент на телефоне, чтобы отправлять деньги в разные африканские страны.

Подумайте, что это могло бы значить для Африканской континентальной зоны свободной торговли. AfCFTA стремится увеличить внутрирегиональную торговлю в Африке примерно с 15% сегодня до около 50% или 60%. Если упростить платежи через границы, экономический эффект может быть значительным.

Снизят ли трансграничные платежные системы зависимость от доллара или просто замаскируют ее?

Я думаю, что именно в этом направлении мы и движемся, потому что понимаем: нынешняя система увеличивает издержки трансграничных платежей. Всемирный банк оценил, что отправка $200 денежных переводов в Африке стоит 8.78% от суммы перевода. Для транзакции на $200 это составляет примерно $16 или $17.

Цели устойчивого развития (SDGs) ставят задачу снизить эту стоимость до 3%. Значительная часть этих 8.78% связана с валютными операциями, которые требуются, когда нужно вернуться к твердой валюте, а затем снова конвертировать ее в местную валюту.

В рамках процесса гармонизации регулирования регуляторы также работают над альтернативами существующим расчетным схемам. Они ищут способы обеспечить расчеты и использовать новые маршруты через системы мгновенных платежей, чтобы найти лучшие решения для трансграничных транзакций.

В конечном счете вопрос в том, как оптимизировать расчеты, когда вы проводите операцию из одной валюты в другую и имеете дело с многовалютными расчетами по всей экосистеме. Это область, в которой, как я ожидаю, будет сделано больше работы.

Я с интересом жду большего количества инноваций в этой сфере, а также того, как центральные банки будут работать над рамочной моделью гармонизации регулирования для Африки. Именно за это AfricaNenda и выступает. Эта рамка должна также охватывать расчетный компонент трансграничных транзакций.

Если удастся найти более эффективные расчетные решения, это должно снизить и стоимость трансграничных платежей.

Какие валюты становятся региональными расчетными валютами, а какие рискуют отстать?

Уже есть примеры региональных валютных соглашений, хотя они находятся на разных этапах.

В Восточноафриканском сообществе страны уже много лет имеют соглашение о создании общей валюты. Это пока не реализовалось, но остается частью протокола EAC и более широкого пути к гармонизации регулирования и региональной интеграции.

В Западной и Центральной Африке уже существуют экономические и валютные союзы. Центральный банк государств Западной Африки и Центральный банк Центральной Африки работают в рамках этих валютных соглашений.

В Западной Африке CFA франк является общей валютой для восьми стран Западноафриканского экономического и валютного союза, что означает, что эти страны могут использовать его для трансграничных транзакций внутри союза.

В Центральной Африке CFA франк также используется в шести странах валютного союза. Это еще один пример того, как страны делят одну валюту в рамках регионального экономического и валютного соглашения.

Есть и пример SADC. Региональная платежная система TCIB использует южноафриканский рэнд как расчетную валюту для стран, которые уже подключены и совершают операции через систему. Около шести стран уже присоединились и используют систему.

Это конкретные примеры того, что может происходить на субрегиональном уровне. В некоторых случаях, поскольку страны входят в экономический и валютный союз, они уже используют общую валюту. В случае TCIB рэнд используется как расчетная валюта для стран, присоединившихся к региональной платежной системе.

Таким образом, африканские валюты уже используются за пределами внутренних рынков для региональных расчетов. Вопрос в том, как эти механизмы могут развиваться параллельно с более широким стремлением к интероперабельности платежей.

Могут ли валютные ограничения стать следующим крупным барьером для торговли по линии AfCFTA?

Расчеты в валюте — это один из вопросов, который необходимо решить по мере того, как Африка движется к более глубокой трансграничной торговле. Связывание платежных систем может сделать передачу платежной информации быстрее и проще, но фактические расчеты по деньгам все равно должны происходить.

Там, где валюты не конвертируются напрямую, платежным провайдерам нужны расчетные схемы для перемещения денег между странами. Эти схемы могут увеличивать стоимость транзакций, особенно когда твердая валюта должна находиться между двумя местными валютами.

Именно поэтому регуляторная работа должна выходить за пределы технической платежной инфраструктуры. Регуляторам необходимо работать над правилами, регулирующими платежные системы, интероперабельность, лицензирование и расчеты, чтобы эти системы могли проще работать через границы.

Наша цель — добиться взаимного подключения региональных систем и снизить регуляторные барьеры. Долгосрочная задача состоит в том, чтобы, независимо от того, где вы находитесь в Африке, вы могли использовать один инструмент на телефоне для отправки денег в разные страны.

Если это произойдет, это поможет реализации цели AfCFTA по увеличению внутрирегиональной торговли в Африке. Удешевление и упрощение платежей через границы для людей и бизнеса — это одна из составляющих создания условий для роста такой торговли.

Что сделала Нигерия, чтобы достичь зрелого уровня в мгновенных платежах?

В отчете State of Instant and Inclusive Payment и с начала этой работы мы используем спектр инклюзивности систем мгновенных платежей. Мы рассматриваем путь от базовой системы через продвинутый уровень и в итоге к зрелой системе.

На базовом уровне у системы есть два основных сценария использования. Она поддерживает переводы между людьми и между человеком и бизнесом, а также обеспечивает мобильный доступ. Оттуда система может перейти к продвинутому уровню инклюзивности. На этом этапе банки и небанковские организации интероперабельны, а центральный банк участвует в управлении системой.

На зрелом этапе ожидаются гораздо более широкие сценарии использования. Речь уже не только о том, чтобы люди платили бизнесу. Бизнес должен иметь возможность платить другому бизнесу через транзакции B2B. Люди должны иметь возможность получать средства от государства через транзакции G2P и совершать платежи государству через P2G.

Также должны быть более широкие сценарии, включая трансграничные транзакции. Зрелой системе нужны стандарты и системы мониторинга для защиты прав потребителей. Потребители должны быть защищены, а надзор необходим для соблюдения требований по защите потребителей.

Система также должна быть доступной по стоимости. Издержки для конечного пользователя должны быть как можно ниже.

На зрелом уровне AfricaNenda ожидает цифровую экосистему, которая дает потребителям больше ценности, чем наличные деньги. Любую финансовую операцию, которую человек хочет совершить, он должен иметь возможность выполнить в цифровом виде, и она должна быть интероперабельной. Не должно быть необходимости иметь счета у разных провайдеров только для того, чтобы завершать разные транзакции. Это также должно быть недорого и доступно.

Нигерии потребовалось много времени, чтобы прийти к этому, и важно понимать, что это именно путь. Достижение зрелости требует инвестиций во время, технологии и инфраструктуру.

У Нигерии одна из старейших систем мгновенных платежей в Африке. Она значительно инвестировала в свою инфраструктуру, чтобы система была сильной, устойчивой во времени и хорошо работала. Это делалось поэтапно, с созданием разных сценариев использования по мере развития системы.

Сейчас в Нигерии есть переводы между людьми, между человеком и бизнесом, а также B2B-транзакции. Кроме того, через Nigeria Instant Payment System, NIPS, доступны трансграничные возможности.

Еще одна важная часть прогресса Нигерии — инфраструктура цифровой идентификации. Она использовала Bank Verification Number, или BVN, и связала платежную экосистему с цифровой идентичностью. Это упростило электронные проверки know-your-customer и помогло укрепить платежную систему.

Нигерия также добилась значительного прогресса в вопросе комиссий. Система начинала с более высоких комиссий, но они были снижены до очень низкого уровня. Комиссии в экосистеме прозрачны, что важно для потребителей. На мероприятии SIPS в прошлом году CEO даже выступал за переход системы к нулевым комиссиям в Нигерии.

Система также обеспечивает широкое участие в экосистеме. В ней участвуют банки, небанковские организации, микрофинансовые учреждения и операторы мобильной связи. По числу участников это крупнейшая экосистема.

Важной частью развития Нигерии также стала защита потребителей. Много работы было проделано по борьбе с мошенничеством и его предотвращению в экосистеме. Есть панели мониторинга, позволяющие отслеживать случаи мошенничества в реальном времени и обеспечивать компенсационные механизмы для потребителей, когда мошенничество происходит.

Эта работа также велась в сотрудничестве с Центральным банком Нигерии (CBN). Инфраструктура обеспечивает работу экосистемы мгновенных платежей, а более широкая система была разработана так, чтобы поддерживать максимально широкий набор сценариев использования.

Нигерия работала над тем, чтобы обеспечить самый широкий спектр сценариев, усилить механизмы защиты потребителей совместно с центральным банком и снизить стоимость для пользователей до очень низкого уровня. Именно эта комбинация помогла ей перейти на зрелый этап.

Когда AfricaNenda начала эту работу в 2022 году, система Нигерии находилась на базовом уровне. Со временем она развивалась и теперь достигла зрелого уровня. Организация надеется поддержать развитие других систем мгновенных платежей до зрелости в ближайшие годы.