Кратко

• AEHR во вторник упал на 9,1% — до $132,37, объём торгов снизился на 79% по сравнению со средним уровнем.
• Акции имеют консенсус-рейтинг «покупать» и среднюю целевую цену $136,67.
• Jefferies на этой неделе начала покрытие с рейтингом «покупать» и целевой ценой $175.
• Инсайдеры продали за последние 90 дней 109 475 акций на сумму $13,8 млн.
• Институциональные инвесторы, включая Vanguard и UBS, владеют примерно 69,7% компании.

Акции Aehr Test Systems (AEHR) во вторник упали на 9,1%, достигнув отметки $132,37 в ходе дневных торгов после закрытия предыдущей сессии на уровне $145,61.

Объём торгов был заметно низким: сменили владельца лишь около 520 330 акций, что на 79% ниже среднедневного объёма в 2 424 321 акцию.

Компания, стоящая за этим тикером, занимает нишу в полупроводниковой цепочке поставок, которая привлекает всё больший интерес инвесторов на фоне ралли акций производителей чипового оборудования, вызванного бумом ИИ в этом году. Aehr, штаб-квартира которой находится во Фримонте, штат Калифорния, выпускает системы тестирования на уровне пластин и burn-in-испытаний для производства чипов — бизнес, долгое время опиравшийся на силовые приборы из карбида кремния для электромобилей, который, по заявлениям компании, расширяется в сторону нитрида галлия и burn-in-испытаний процессоров для ИИ.

Диапазон за 12 месяцев показывает, насколько быстро двигались акции. За прошедший год AEHR опускался до минимума в $16,38 и недавно достиг максимума в $147,40. По текущим ценам рыночная капитализация компании составляет около $4,03 млрд. Коэффициент P/E равен -519,12 — отрицательное значение указывает на убытки за последние двенадцать месяцев, — а бета акций составляет 3,10, что отражает историю резких колебаний.

Прогнозы аналитиков остаются позитивными

Несмотря на падение, мнение Уолл-стрит об AEHR в целом конструктивное. Акции имеют средний рейтинг «покупать» от аналитиков с консенсус-целевой ценой $136,67, что несколько выше уровня, по которому они торговались во вторник.

Jefferies на этой неделе начала покрытие с рейтингом «покупать» и целевой ценой $175 — это одна из наиболее оптимистичных оценок на рынке в настоящий момент.

Freedom Capital и Zacks Research в июле повысили рейтинг AEHR до «активно покупать». Wall Street Zen примерно в то же время изменил оценку с «продавать» на «держать». Craig Hallum в июле подтвердил рейтинг «покупать» с целевой ценой $125. Weiss Ratings двигался в противоположном направлении, снизив в конце июля рейтинг с «продавать (D)» до «продавать (E+)».

Из семи отслеживаемых аналитиков двое присвоили рейтинг «активно покупать», четверо — «покупать», один — «продавать».

Продажи инсайдеров привлекают внимание

Активность инсайдеров трудно не заметить. За последние 90 дней инсайдеры продали в общей сложности 109 475 акций на сумму $13,8 млн.

Операционный директор Adil Engineer 12 августа продал 15 000 акций по средней цене $131,02; сделка на общую сумму $1,97 млн сократила его позицию на 24,2%. Исполнительный вице-президент Alberto Salamone 13 августа продал 9 672 акции по цене $127,72, выручив около $1,24 млн и сократив свою долю на 18,7%. Директор Howard T. Slayen 4 августа продал 20 000 акций по $108,30 — сделка на сумму $2,17 млн уменьшила его позицию примерно на 12%.

В настоящее время инсайдеры в общей сложности владеют 6,8% компании. Исследования сделок инсайдеров, как правило, показывают, что продажи являются более слабым сигналом, чем покупки: у руководителей может быть много причин продавать — диверсификация, налоговые обязательства, личные расходы — и меньше причин покупать.

Со стороны институциональных инвесторов Royal Bank of Canada в первом квартале увеличила свою долю на 15,3%, приобретя 7 968 акций и доведя общую позицию до 59 939. Vanguard нарастила свою позицию на 2,2%, а UBS увеличила вложения на 55,7%. В совокупности институциональные инвесторы владеют 69,69% компании.

50-дневная скользящая средняя составляет $93,83, а 200-дневная — $72,59; обе находятся значительно ниже текущей цены. Обе картины владения будут регулярно обновляться по установленному графику: формы 4 подаются в течение двух рабочих дней после сделок инсайдеров, а квартальные отчёты 13F обновляют институциональную структуру акционеров.

Источник: CoinCentral