Акции AbbVie Inc. (NYSE: ABBV) выросли на 1,72% до $295,79, прибавив $4,99, после того как фармацевтическая компания отчиталась о росте выручки за III квартал на 10,3% и увеличении скорректированной прибыли более чем в два раза в годовом исчислении. Наряду с результатами компания повысила прогноз прибыли на весь 2026 год и объявила о повышении дивидендов.

Выручка за III квартал составила $17,404 млрд, увеличившись на 10,3% по сравнению с прошлым годом, при этом операционная выручка выросла на 10,5%, что отражает более высокий спрос на основные фармацевтические продукты AbbVie. Скорректированная разводненная прибыль на акцию достигла $3,82, а разводненная EPS по GAAP составила $2,37.

В квартале отмечается продолжение роста в иммунологии и нейронауках на фоне более слабых результатов в сегменте эстетической медицины. AbbVie также завершила приобретение Apogee Therapeutics для укрепления своего иммунологического портфеля, повысила прогноз прибыли на 2026 год и объявила об увеличении выплат акционерам.

Рост обеспечивают иммунология и нейронауки

Иммунологический портфель AbbVie сгенерировал за III квартал выручку в размере $9,165 млрд, что на 16,3% больше, чем годом ранее. Skyrizi принес $5,776 млрд, увеличившись на 22,7% в отчетном выражении, а Rinvoq — $2,706 млрд, прибавив 23,9% за квартал. В сумме два препарата принесли $8,482 млрд, или около 92% квартальной выручки портфеля.

Выручка Humira упала на 31,2% до $683 млн из-за продолжающегося влияния конкуренции на ее продажи. Совокупный результат Skyrizi и Rinvoq обеспечил общий рост иммунологического направления и подчеркнул изменение структуры портфеля на фоне снижения продаж Humira.

Подразделение нейронаук сообщило о выручке в размере $3,389 млрд, что на 19,4% больше за год. Продажи Vraylar выросли на 14,3% до $1,068 млрд, а Botox Therapeutic достигли $1,080 млрд — оба препарата превысили отметку в $1 млрд за квартал. Ubrelvy сгенерировал $449 млн, а Qulipta принес $398 млн, продемонстрировав рост на 38,2% в отчетном выражении и став одним из наиболее динамичных препаратов портфеля. Vyalev добавил $286 млн по мере дальнейшего расширения нейронаучного бизнеса AbbVie. Эти результаты свидетельствуют о широком росте по ряду препаратов подразделения.

Смешанные результаты в онкологии и эстетической медицине

Онкологический портфель AbbVie сгенерировал за III квартал выручку в размере $1,696 млрд, увеличившись на 0,8% в годовом исчислении. Выручка Venclexta выросла на 10,7% до $803 млн, а Elahere увеличилась на 31% до $224 млн, однако продажи Imbruvica снизились на 26,1% до $522 млн, ограничив общий рост направления.

Портфель эстетической медицины зафиксировал выручку в размере $1,176 млрд, снизившись на 1,4% за год. Botox Cosmetic сгенерировал $669 млн, увеличившись на 4,9% по сравнению с прошлым годом, тогда как выручка Juvederm за квартал упала на 11,9% до $222 млн.

Что касается рентабельности, AbbVie сообщила о валовой марже по GAAP в размере 75,4% и скорректированной валовой марже на уровне 85,1%. Коммерческие, общие и административные расходы составили 23,5% выручки по GAAP, а скорректированная операционная маржа достигла 48,7% против 36% по учету GAAP.

Повышение прогноза и рост дивидендов

По итогам III квартала AbbVie повысила прогноз скорректированной разводненной EPS на весь 2026 год до диапазона $13,95–$13,99 на акцию по сравнению с предыдущим прогнозом $13,76–$13,96, подняв среднюю точку диапазона на $0,11 до $13,97. Обновленный диапазон учитывает влияние приобретенных расходов на исследования и разработки и регистрационных платежей в размере $0,69 на акцию.

В течение квартала компания завершила приобретение Apogee Therapeutics. Сделка укрепляет иммунологический портфель AbbVie, расширяет возможности разработки новых методов лечения и является частью более широкой стратегии поддержки будущего роста в фармацевтике.

AbbVie также объявила о повышении дивидендов на 2027 год на 5,2%, при этом увеличенные выплаты начнутся с дивиденда, запланированного на февраль 2027 года. Этот шаг продолжает стратегию компании по выплатам акционерам на фоне улучшения финансовых показателей.

Последние результаты отражают продолжающийся рост выручки по основным фармацевтическим направлениям AbbVie: увеличение продаж в иммунологии и нейронауках компенсирует снижение по отдельным продуктам в онкологии и эстетической медицине. Повышенный прогноз прибыли и рост дивидендов дают дополнительное представление о финансовых перспективах компании. Темпы смещения портфеля от Humira в сторону Skyrizi и Rinvoq, а также интеграция иммунологических программ Apogee станут конкретными ориентирами на пути AbbVie к обновленным целям на 2026 год.

Источник: Blockonomi