Aave возобновила работу всех своих рынков V3 и V4 после превентивной заморозки, вызванной взломом Binance, однако девять активов, включая USDT, USDC и OP, останутся с нулевым коэффициентом залога (LTV) до дальнейшего уведомления — это означает, что они не могут быть использованы в качестве обеспечения для новых займов.

Все рынки были заморожены примерно в 21:42 UTC 29 октября 2026 года, после того как злоумышленник из Binance внес 60 миллионов USDT в Aave V3 Ethereum Core и занял около 19 762 WETH на сумму примерно 44,6 миллиона долларов. Контракты Aave в ходе инцидента не были скомпрометированы, а позиция злоумышленника держала активы на 59,9 миллиона долларов против долга в 43,8 миллиона долларов, оставаясь обеспеченной на протяжении всего времени.

Первопричиной инцидента стало ограбление Binance на 6,3 миллиарда долларов, которое TRM Labs с высокой степенью уверенности приписывает северокорейской группе TraderTraitor. Атакующие воспользовались делегированием EIP-7702, чтобы обойти механизмы подтверждения операций для горячих кошельков через скомпрометированный ноутбук инженера DevOps, что сделало это крупнейшей кражей криптовалюты в истории — более чем в четыре раза масштабнее взлома Bybit на 1,46 миллиарда долларов в 2025 году.

Что изменилось после возобновления работы рынков Aave

Все рынки Aave V3 и V4 были полностью разморожены 30 октября 2026 года в четыре этапа. В период заморозки выводы, погашения и ликвидации продолжались в обычном режиме; были приостановлены только новые операции внесения средств и займов. Поэтапное возобновление позволило риск-команде Aave следить за условиями перед восстановлением полной рыночной активности.

Одновременно с открытием рынков риск-менеджер LlamaRisk удалил около 3,7 миллиарда долларов неиспользуемой заемной емкости из Aave V3 и 130 миллионов долларов из Aave V4 с помощью точечного снижения лимитов, как подробно описано в его публикации на форуме управления Aave. Обоснование по словам LlamaRisk: «Заново открытый рынок с таким запасом позволил бы одному участнику выстроить крупную позицию в первых блоках после разморозки». Лимиты могут быть восстановлены через стандартный процесс Risk Steward после 36-часового периода ожидания.

Открытые рынки и допустимое обеспечение: важное различие

В архитектуре Aave «открытый» рынок и возможность использования актива в качестве залога — это две разные вещи. Пользователи по-прежнему могут вносить, выводить, занимать и погашать любой из девяти ограниченных активов в обычном режиме. Чего они не могут делать, так это закладывать эти активы для обеспечения новых займов. Нулевой LTV просто означает, что протокол не предоставляет залоговой позиции заемной силы.

Почему девять активов остаются с нулевым LTV

Aave официально подтвердила в своем объявлении, что USDT, USDC, USDT0, POL, WAVAX, sAVAX, XAUT, PAXG и OP «временно останутся с LTV 0, поэтому они не могут использоваться в качестве обеспечения для новых займов». Ограничение распространяется на все обернутые и мостовые версии этих активов во всех рынках и конфигурациях E-Mode V3.

Выбор именно этих девяти активов связан с тем, как злоумышленник из Binance взаимодействовал с протоколом. Стейблкоины вроде USDT и USDC были активами, которые вносились и перемещались в ходе инцидента, а активы типа POL, WAVAX и sAVAX несут межсетевую подверженность, что создает дополнительный риск в период, когда крупные эмитенты стейблкоинов активно замораживали кошельки злоумышленника. Tether заморозила примерно 1,567 миллиарда долларов в USDT, а Circle — более 800 миллионов долларов в USDC на адресах злоумышленника — действия, которые могли быстро повлиять на оценку залога.

Внесение средств и займы под актив

Назначение нулевого LTV — это хирургический инструмент, а не полный запрет. Поставщик ликвидности, который уже держал USDC в Aave в качестве залога до введения ограничения, не подлежит немедленной ликвидации; его текущий коэффициент залога не затронут. Только новые позиции, открытые после изменения, не могут использовать эти девять активов для получения заемной силы.

LlamaRisk отслеживает кошельки злоумышленника и ценовые фиды Aave, оценивая условия для восстановления заемной силы залога, однако конкретные сроки по состоянию на 30 октября 2026 года опубликованы не были.

В период заморозки утилизация пулов стейблкоинов на Aave выросла до 92–100 процентов — это индикатор системного стресса, показывающий, как взлом в CeFi может за считанные часы перейти в ограничения ликвидности DeFi. Несколько других протоколов, включая Compound, Moonwell, Kamino, BENQI и Venus, также приостановили работу в том же временном окне.

Токен AAVE пошел против общего распродажи

Несмотря на общий страх на рынке после инцидента, когда BTC упал примерно на 4,9 процента, а BNB опустился примерно на 8 процентов 30 октября, AAVE двигался в противоположном направлении. Токен торговался по 132,39 доллара, показав рост на 4,88 процента за 24 часа, с рыночной капитализацией около 2,04 миллиарда долларов, по данным CoinGecko. Это расхождение отражает доверие пользователей к прозрачному, поэтапному ответу протокола, а не общий ротацию рынка.

Более широкий индекс страха и жадности для криптовалют находился на уровне 30, в зоне «Страх», по состоянию на 30 октября, согласно alternative.me. Binance отдельно зарезервировала 6,34 миллиарда долларов собственных средств для покрытия потерь от взлома и сотрудничает с ФБР и Секретной службой по вопросам возврата активов, одновременно еженедельно предоставляя отчеты о фондах регулятору FSRA Абу-Даби.

Что пользователям Aave следует проверить далее

Пользователям, которые держат любой из девяти ограниченных активов в качестве залога, следует проверить свой текущий показатель здоровья через официальный интерфейс Aave. Существующие залоговые позиции не ликвидируются, но добавление большего объема этих активов в позицию не увеличит заемную емкость, пока не будет снята настройка нулевого LTV.

Текущие настройки залога и заемная емкость

Для пользователей Aave V3 ограничение действует во всех сетях и пулах E-Mode. Для Aave V4 применяется эквивалентный нулевой коэффициент залога. Всем, кто планирует открывать новые плечевые позиции с использованием стейблкоинов или остальных семи ограниченных активов, следует дождаться официального обзора LlamaRisk и официальных обновлений параметров через форум управления Aave, прежде чем действовать.

Расширение Aave V4, запущенное на Avalanche как первый выход протокола за пределы Ethereum, также подвержено тем же снижениям лимитов на заимствование емкости. Пользователи этого развертывания сталкиваются с тем же сокращением доступного заемного запаса на 130 миллионов долларов, примененным ко всем рынкам V4. Восстановление лимитов заимствования будет происходить через стандартный процесс Risk Steward, при этом каждое изменение подлежит 36-часовому периоду ожидания между корректировками.

Отказ от ответственности: эта статья носит исключительно информационный характер и не является финансовой или инвестиционной консультацией. Рынки криптовалют и цифровых активов связаны со значительным риском. Всегда проводите собственное исследование перед принятием решений.