Агрегатор децентрализованных бирж 1inch запустил Aqua, свой общий слой ликвидности, для всех пользователей, расширив доступ к протоколу, предназначенному для объединения ликвидности на фрагментированных рынках децентрализованных бирж (DEX). Запуск состоялся примерно через восемь месяцев после того, как Aqua впервые стал доступен только разработчикам.

Протокол теперь работает в 13 блокчейн-сетях, совместимых с Ethereum Virtual Machine (EVM), включая Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain и Robinhood Chain. Публичный релиз следует за более ранним запуском для разработчиков, хотя пользовательский интерфейс изначально ожидался в первом квартале года.

Aqua предназначен для предоставления общего слоя ликвидности, который позволяет вести децентрализованную торговлю в нескольких блокчейн-сетях без необходимости вносить активы поставщиков ликвидности в централизованный пул.

Модель на основе реестра нацелена на повышение эффективности капитала

В отличие от традиционных пулов ликвидности в децентрализованных финансах (DeFi), Aqua функционирует как реестр, который ссылается на активы, хранящиеся в кошельках пользователей, а не хранит токены внутри смарт-контракта. Поставщики ликвидности авторизуют остатки токенов и создают торговые позиции на основе этих активов. Когда сделка соответствует заранее заданным условиям позиции, протокол переводит необходимые токены напрямую из кошелька поставщика и завершает расчёт, включая комиссии, в рамках одной транзакции. Для пользователей, привыкших блокировать активы в пулах, такая основанная на кошельке структура призвана сохранять самостоятельное хранение, одновременно делая тот же баланс доступным для торговой активности на более чем одном рынке.

По словам 1inch, разрешения на использование настраиваются отдельно для каждого поддерживаемого токена и блокчейн-сети, а пользователи могут отозвать доступ в любое время.

Компания также заявила, что каждая транзакция, выполненная через Aqua, обрабатывается проверенной контрагентской стороной, которую она описала как одобренного маркет-мейкера или арбитражного участника, чья допустимость проверяется в блокчейне в момент исполнения. 1inch заявила, что этот процесс проверки является частью ее усилий по созданию более контролируемой и ориентированной на соблюдение требований инфраструктуры децентрализованных финансов.

Новый механизм ликвидности

1inch заявила, что архитектура Aqua призвана снизить некоторые риски, связанные с предоставлением ликвидности. Компания пояснила, что поскольку каждая позиция ликвидности принадлежит одному поставщику, атаки, связанные с извлечением комиссий в последний момент, становятся значительно сложнее, а потенциальная стоимость таких стратегий оценивается вплоть до 44% комиссионного дохода поставщика.

Протокол также показал, как его структура позволяет одному и тому же балансу кошелька поддерживать несколько торговых позиций без заимствования активов. В одном примере кошелек с токенами на сумму $100,000 мог обеспечивать позиции с совокупно заявленной ликвидностью $300,000. Однако компания отметила, что сделки могут исполняться только против активов, которые фактически доступны в кошельке, то есть риск ограничивается имеющимися у поставщика активами, а не совокупной заявленной стоимостью всех позиций.

"Liquidity providers: it’s time to wake up. Use 1inch Aqua to find more activity in more markets, without letting your tokens out of your wallet. Risk-controlled execution meets full self-custody. No, you aren’t dreaming. Here’s how it works: pic.twitter.com/F7CJeikteJ" — 1inch (@1inch) July 28, 2026

Конструкция протокола позволяет нескольким позициям ликвидности ссылаться на один и тот же баланс кошелька, при этом ограничивая исполнение сделок только активами, которые действительно доступны, что устраняет необходимость вносить токены в пулы ликвидности.

Чтобы стимулировать раннее участие, 1inch Foundation выделила 10 million токенов 1INCH в качестве поощрения для поставщиков ликвидности. Дополнительно 1inch decentralized autonomous organization обязалась предоставить 500,000 USDC, при этом обе программы стимулов будут распределяться через платформу Merkl.

Аудиты до публичного запуска

Перед открытием Aqua для публики 1inch заявила, что протокол прошел восемь независимых аудитов безопасности, проведенных компаниями, включая OpenZeppelin, Nethermind, Hexens и Bailsec.

Компания также предупредила, что Aqua предназначен для опытных пользователей. Она отметила, что поставщики ликвидности по-прежнему подвержены волатильности рынка и рискам смарт-контрактов, а торговые комиссии не гарантируются и цены активов могут двигаться против открытых позиций.

Во время более раннего запуска Aqua для разработчиков представитель компании указал, что протокол может повысить эффективность капитала, углубить ликвидность на рынках децентрализованных финансов и снизить фрагментацию между децентрализованными биржами.