1inch представила Aqua, которую агрегатор децентрализованных бирж описывает как свой наиболее значимый запуск продукта на сегодняшний день. Aqua — это общий слой ликвидности, позволяющий одному балансу кошелька одновременно поддерживать несколько позиций ликвидности без необходимости вносить токены в управляемый протоколом пул. Продукт уже доступен на 13 EVM-совместимых цепочках, обеспечивая запуску немедленный охват значительной части инфраструктуры ончейн-торговли.

Запуск нацелен на устранение крупной неэффективности в децентрализованных финансах. По данным 1inch, около 85% ликвидности DeFi в момент совершения сделок простаивает или размещено неудачно, что приводит к тонким рынкам и более слабому ценообразованию, несмотря на то что протоколы сообщают о значительном общем заблокированном объеме. Сегодня поставщики ликвидности дробят капитал между множеством пулов, цепочек и торговых пар — такая практика, по оценке 1inch, стоит рынку до $150 million недополученных комиссий в год. Aqua призвана консолидировать эту фрагментированную ликвидность, позволяя одному и тому же балансу токенов обслуживать несколько позиций, увеличивая время нахождения активов в диапазоне и повышая потенциальную доходность. Разработка также позиционируется как важная для институциональных инвесторов и компаний традиционных финансов, для которых более глубокая и более пригодная к использованию ончейн-ликвидность необходима для эффективного исполнения крупных сделок.

Liquidity providers: it’s time to wake up. Use 1inch Aqua to find more activity in more markets, without letting your tokens out of your wallet. Risk-controlled execution meets full self-custody. No, you aren’t dreaming. Here’s how it works: pic.twitter.com/F7CJeikteJ — 1inch (@1inch) July 28, 2026

Техническая архитектура и управление рисками

Aqua не принимает средства пользователей на хранение. Вместо этого она работает как реестр, который ведет виртуальные балансы — внутренние учетные показатели, а не фактические депозиты. Когда поставщик открывает позицию, токены не перемещаются. Протокол лишь фиксирует, какая часть существующего токенного лимита поставщика распределена на эту позицию. Когда выполняется своп, токены переводятся напрямую из кошелька поставщика к свопперу в рамках одной атомарной транзакции. Если на кошельке недостаточно средств для исполнения, транзакция полностью откатывается, что устраняет частичное исполнение и задолженность протокола. Сам контракт Aqua в любой момент не хранит токены.

Модель основана на Shared Liquidity Ratio (SLR), которая позволяет одному реальному балансу одновременно обеспечивать несколько позиций без создания кредитного плеча или долга. Поскольку спрос на свопы является асинхронным, один баланс может обслуживать периодические исполнения по нескольким позициям, при этом каждая транзакция ограничена фактическим количеством токенов, находящихся в кошельке на момент исполнения. Ценообразование и исполнение обеспечиваются SwapVM — движком, поддерживающим несколько типов кривых, включая constant product, concentrated liquidity и pegged stablecoin curves, а также позволяющим разработчикам интегрировать собственную логику. Такая структура призвана сделать систему гибкой для разных моделей пулов, сохраняя при этом расчет, привязанный к активам, находящимся в кошельке.

Меры безопасности ориентированы на самокастодию и ограниченную экспозицию. Поставщики сохраняют контроль над своими активами и могут в любой момент отозвать токенные разрешения или закрыть позиции. Протокол прошел аудит у OpenZeppelin, Bailsec, Hexens, Nethermind, Theory и Decurity. На момент запуска исполнение свопов ограничено проверенными 1inch Resolvers, которые владеют soulbound KycNFT, что делает Aqua самокастодиальной площадкой с проверенными контрагентами. Тем не менее поставщики по-прежнему сталкиваются с рыночными рисками, включая impermanent loss и уязвимости смарт-контрактов, а комиссии не гарантируются.