1inch публично запустила Aqua, представив то, что она называет первым общим слоем ликвидности для децентрализованных финансов (DeFi). Продукт следует за запуском для разработчиков в ноябре 2025 года и теперь доступен как самокастодиальная альтернатива традиционной пуловой модели DeFi.

ROAD TOWN, British Virgin Islands, July 28, 2026 /PRNewswire/ — 1inch, экосистема DeFi, объявила о полном публичном запуске Aqua — самокастодиального общего слоя ликвидности, который позволяет поставщикам ликвидности использовать один и тот же баланс кошелька в нескольких позициях без блокировки активов в пулах ликвидности.

По словам 1inch, Aqua создана для более эффективного с точки зрения капитала предоставления ликвидности. Протокол работает как реестр: пользователь подключает кошелек, подтверждает баланс токена и создает позиции ликвидности, которые могут использовать этот баланс. Когда Aqua получает ордер на своп, соответствующий критериям позиции, она извлекает запрошенные токены из кошелька и возвращает полученные токены и комиссии в одной атомарной транзакции. Если ни один своп не соответствует условиям, токены пользователя остаются в кошельке и под его полным контролем.

«Сфера предоставления ликвидности сломана, но понять, насколько именно, можно только тогда, когда появляется альтернатива. Сегодня такая альтернатива появилась. С Aqua поставщикам ликвидности больше не нужно принимать неэффективную структуру пулов, с которой они мирились годами», — сказал Sergej Kunz, сооснователь 1inch. «DeFi нужна не просто большая ликвидность. Ему нужна более полезная ликвидность, активная там, где появляется спрос. Мы создали Aqua так, чтобы поставщики получали этот охват, не отказываясь от хранения: ваши токены остаются в кошельке до момента, когда своп исполняется».

Одновременно с запуском продукта в работу также вступила программа 1inch Network Incentives — программа вознаграждений за ликвидность для Aqua. Ее ведет Degensoft Ltd (BVI), а реализация осуществляется через Merkl. 1inch Foundation выделила 10 миллионов 1INCH на вознаграждения поставщикам, а 1inch DAO дополнительно направила 500,000 USDC. По словам 1inch, инициатива призвана ускорить рост ликвидности и торговую активность по поддерживаемым парам. Условия программы, рынки и защитные механизмы изложены в опубликованной конфигурации кампании.

1inch заявила, что существующая пуловая модель по-прежнему является одним из главных препятствий для масштабирования DeFi и привлечения капитала традиционных финансов в блокчейн. В текущей модели поставщики ликвидности вносят активы в пулы и отказываются от хранения, тогда как активный капитал распределяется по протоколам, парам и диапазонам цен. Такая структура, по мнению компании, является одной из причин того, что предоставление ликвидности становится все более фрагментированным на рынке DeFi, особенно по мере расширения протоколов по сетям и торговым диапазонам.

Компания сослалась на ончейн-исследование Dune, заказанное 1inch, заявив, что 85% концентрированной ликвидности на крупных DEX были недоиспользованы в первой половине 2026 года, что составляет примерно $1.6 billion из отслеживаемых $1.84 billion. В эту сумму входит около $542 million, полностью находившихся вне диапазона в среднем за неделю, что, как заявила 1inch, привело к оценочным недополученным комиссиям в размере $150 million в год.

Aqua призвана позволить одному и тому же балансу кошелька одновременно обеспечивать несколько позиций. В отличие от традиционной модели, где ликвидность необходимо распределять по нескольким пулам и позициям, Aqua позволяет одному балансу одновременно поддерживать несколько котировок. Например, по словам 1inch, баланс в $100,000 может поддерживать три позиции, совокупно котирующие $300,000 ликвидности, с потенциалом котировать больше. Базовые токены при этом всегда остаются доступны каждой позиции; ничего не заимствуется, и любой своп может исполняться только против активов, фактически находящихся в кошельке.

Позиция в Aqua может быть full range, concentrated или pegged, в зависимости от выбранной пары и типа позиции. Пользователь может самостоятельно открывать и закрывать позиции без блокировки средств. Их риск ограничен токенами, которые они фактически держат, а не теоретическим суммарным размером всех созданных позиций. Если кошелька недостаточно для покрытия свопа, Aqua просто не обращается к этим токенам.

Начиная с сегодняшнего дня пользователи могут создавать позиции в 13 EVM-сетях, включая Ethereum, Arbitrum, Base, Robinhood Chain и BNB Chain. Aqua также запускается с рядом дополнительных функций, включая таблицу лидеров ликвидности, экран стимулов, визуализацию карты ликвидности, пакетное создание позиций, профили поставщиков с кроссчейн-позициями, суб-кошельки и поток предоставления ликвидности с поддержкой ИИ через 1inch Business MCP, а также безопасное пакетное развертывание, которое появится позже.

Aqua прошла восемь независимых аудитов безопасности, проведенных OpenZeppelin, Bailsec, Hashlock, Hexens, MixBytes, Nethermind, Theori и Decurity. В сочетании с полностью самокастодиальной архитектурой, которая никогда не удерживает токены пользователей, это означает, что своп может перемещать только те активы, которые действительно находятся в кошельке поставщика на момент исполнения. Отзыв разрешений прекращает новые исполнения сразу после подтверждения в сети. Aqua также защищена от JIT fee sniping по своей конструкции, поскольку у каждой позиции один владелец, а значит, нет общего момента получения комиссий, которым могли бы воспользоваться боты.

Хотя конструкция Aqua ограничивает экспозицию и сохраняет контроль поставщиков над собственными токенами, комиссии за своп не гарантируются, цены могут двигаться против позиции (impermanent loss), а поставщики несут рыночный риск и риск смарт-контрактов.

About 1inch

1inch утверждает, что ускоряет децентрализованные финансы, предоставляя удобный криптотрейдинговый опыт для 27M пользователей. Компания заявляет, что ее платформа является ведущим решением для недорогих и эффективных обменов токенов с объемом торгов более $100M в день. Экосистема также включает самокастодиальный кошелек, трекер портфеля для управления цифровыми активами, бизнес-портал с доступом к технологиям компании и дебетовую карту для удобных криптоплатежей. 1inch заявила, что продолжает упрощать DeFi для пользователей.

Website | 1inch Business | 1inch Network | Follow on X | Explore Blog

Aqua связана с риском, включая потерю средств. Она создана для опытных пользователей. Проводите собственное исследование. Не является финансовой рекомендацией. Вознаграждения по программе являются переменными, не гарантируются и регулируются опубликованными условиями программы.