Zhibao Technology finalizuje transakcję skarbową o wartości 154,7 mln dolarów, sfinansowaną bitcoinami
Najważniejsze informacje
- •Zhibao Technology pozyskała 154,7 mln dolarów w ramach transakcji PIPE, w której inwestorzy spoza USA zapłacili 2380 bitcoinami wycenionymi po cenie referencyjnej 65 000 dolarów, przekazanymi bezpośrednio do portfela spółki.
- •Inwestorzy otrzymali 442 mln jednostek po 0,35 dolara każda; każda jednostka obejmuje jedną akcję zwykłą klasy A i jeden dwuletni warrant, a około 46 mln jednostek wymaga przed dostawą zatwierdzenia przez akcjonariuszy.
- •Dyrektor Botao Ma określił to finansowanie jako jeden z najbardziej przełomowych momentów w dziesięcioletniej historii Zhibao, oświadczając, że wzmacnia ono pozycję finansową spółki i wspiera rozwój jej produktów ubezpieczeniowych opartych na sztucznej inteligencji.
- •W przeciwieństwie do standardowego modelu skarbowego, w którym spółki pozyskują gotówkę, a potem kupują bitcoiny, zasoby Zhibao powstały w momencie zawarcia transakcji, więc ich wartość będzie się odtąd wahać wraz z ceną rynkową kryptowaluty.
- •Zhibao musi w ciągu 45 dni od daty wejścia w życie 31 lipca złożyć w SEC dokument rejestracyjny dotyczący odsprzedaży, podczas gdy cały sektor korporacyjnych skarbców bitcoinowych — w tym Strategy i Metaplanet — wykazuje oznaki napięcia.
Notowana na giełdzie Nasdaq spółka Zhibao Technology sfinalizowała finansowanie PIPE o wartości 154,7 mln dolarów, opłacone 2380 bitcoinami przekazanymi bezpośrednio do portfela spółki.
Dyrektor Botao Ma nazwał tę transakcję jednym z najbardziej przełomowych momentów w dziesięcioletniej historii spółki.
Struktura finansowania oparta w całości na kryptowalutach odróżnia Zhibao od bardziej powszechnego modelu skarbowego, w którym spółki pozyskują gotówkę, a dopiero potem kupują bitcoiny. Umieszcza ona również tę chińską firmę technologiczno-ubezpieczeniową wśród licznej grupy spółek publicznych budujących rezerwy bitcoinowe — takich jak Strategy i japoński Metaplanet — nawet jeśli w strategiach skarbowych opartych na aktywach cyfrowych pojawiają się oznaki napięcia.
Zhibao Technology, chińska spółka technologiczno-ubezpieczeniowa notowana na giełdzie Nasdaq, poinformowała, że wkroczyła na arenę korporacyjnych skarbców bitcoinowych, finalizując prywatną emisję o wartości 154,7 mln dolarów, sfinansowaną w całości kryptowalutą. Transakcja przyjęła formę PIPE, czyli prywatnej inwestycji w akcje spółki publicznej — struktury, w której spółka giełdowa sprzedaje papiery wartościowe wybranej grupie inwestorów, zamiast oferować je na otwartym rynku.
Spółka z siedzibą w Szanghaju poinformowała w poniedziałek, że syndykat inwestorów spoza USA sfinansował emisję, przekazując 2380 bitcoinów bezpośrednio do portfela spółki zamiast uiszczać zapłatę w gotówce. Monety wyceniono po cenie referencyjnej 65 000 dolarów za sztukę, opartej na poziomach rynkowych z 30 lipca.
W zamian inwestorzy otrzymali 442 mln jednostek po 0,35 dolara za sztukę — pakiet, który łącznie odpowiada pozyskanym 154,7 mln dolarów. Każda jednostka składa się z jednej akcji zwykłej klasy A oraz jednego dwuletniego warrantu. Przy zawarciu transakcji wydano około 396 mln jednostek, natomiast pozostałe — około 46 mln — zostaną dostarczone po zatwierdzeniu przez akcjonariuszy.
Zhibao, określająca się jako pionier wbudowanego ubezpieczenia cyfrowego w Chinach, oświadczyła, że transakcja nie oznacza odejścia od jej podstawowej działalności. Spółka przedstawiła to finansowanie jako punkt zwrotny dla jej operacji i bilansu.
Botao Ma, dyrektor Zhibao, stwierdził, że finansowanie to jest jednym z najbardziej przełomowych momentów w dziesięcioletniej historii spółki. Według niego wzmacnia ono pozycję finansową Zhibao i sprzyja rozwojowi jej produktów ubezpieczeniowych opartych na sztucznej inteligencji. Ma dodał też, że inwestorzy wnoszą głębokie doświadczenie na rynkach kryptowalut i w obszarze infrastruktury, co jego zdaniem stworzy dla spółki nowe możliwości.
Ten krok wpisuje Zhibao na rosnącą listę spółek publicznych trzymających bitcoiny w bilansach, choć jej struktura finansowania oparta wyłącznie na kryptowalutach różni się od standardowego podejścia stosowanego przez wiele firm skarbowych. Ponieważ Zhibao odebrała monety bezpośrednio, jej pozycja bitcoinowa powstała w momencie zawarcia transakcji, a nie w wyniku zakupów rozłożonych w czasie — wartość tych zasobów będzie się teraz zmieniała wraz z ceną rynkową kryptowaluty.
Japoński Metaplanet zasila amerykański podmiot skarbowy 2100 BTC o wartości około 132 mln dolarów. Tymczasem Strategy, spółka powszechnie uznawana za twórcę modelu korporacyjnych skarbców bitcoinowych, wstrzymała cotygodniowe zakupy bitcoinów i zaczęła sprzedawać część swoich zasobów, aby ustabilizować finanse. Firma pozyskała niedawno 334 mln dolarów ze sprzedaży akcji, nie sprzedając przy tym ani jednego bitcoina.
Strategia skarbowa oparta na aktywach cyfrowych wykazuje też oznaki napięcia. Firmy skarbowe wiążą swoje losy z niestabilnym aktywem, a w całym sektorze zaczęły pojawiać się rysy. Strategy przeszła na to, co nazywa ramami zarządzania kapitałem, i wykorzystuje sprzedaż bitcoinów do finansowania dywidend oraz wykupu akcji, podczas gdy część nowszych uczestników rynku rozpoczęła całkowitą likwidację swoich pozycji, gdy entuzjazm dla tej strategii słabnie.
Zhibao poinformowała, że w ciągu 45 dni od daty wejścia w życie 31 lipca złoży amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) dokument rejestracyjny dotyczący odsprzedaży, obejmujący akcje i warranty wydane w ramach transakcji. Oczekujące zatwierdzenie pozostałych jednostek przez akcjonariuszy oraz dwuletni okres wykonywania warrantów to ostatnie kroki do pełnego sfinalizowania transakcji.
