Zhibao Technology zakończyło 17 sierpnia sprzedaż akcji o wartości $154.7 milionów, a transakcja została opłacona w całości w Bitcoinie przez grupę inwestorów spoza USA.

Notowana na Nasdaq szanghajska spółka technologii ubezpieczeniowej otrzymała 2,380 Bitcoinów. Akcje Zhibao były ostatnio notowane poniżej $1, a spółka otrzymała wezwanie od Nasdaq dotyczące niespełnienia wymogu, co podkreśla presję finansową towarzyszącą transakcji, nawet mimo pozyskania kapitału denominowanego w krypto.

2,380 Bitcoinów trafiło bezpośrednio do portfela spółki przy cenie referencyjnej $65,000 za monetę

W dokumencie Form 6-K Zhibao poinformowało, że zmieniło podstawową Umowę Zakupu Papierów Wartościowych i tego samego dnia sfinalizowało transakcję.

Inwestorzy przesłali 2,380 Bitcoinów do wskazanego portfela spółki, aby pokryć pełną cenę zakupu w wysokości $154.7 milionów. Wycena opierała się na stawce referencyjnej $65,000 za monetę, powiązanej z poziomem notowań Bitcoina z 30 lipca.

Nabywcy kupili 442 miliony jednostek po $0.35 za sztukę. Każda jednostka składa się z jednej zwykłej akcji klasy A oraz dwuletniego warranty.

Zgodnie z dokumentem, przy zamknięciu transakcji wyemitowano 395,678,152 jednostki, a pozostałe 46,321,848 mają zostać wyemitowane po uzyskaniu zgody akcjonariuszy na większą liczbę autoryzowanych akcji, bez konieczności dodatkowej płatności.

Zhibao ogłosiło 22 lipca niewiążący term sheet. Jak wówczas informował Cryptopolitan, wcześniejszy plan zakładał, że Joyertech i Information OPC obejmą PIPE o wartości około 3,500 Bitcoinów, czyli mniej więcej $220 milionów, oraz obsadzą większość składu zarządu po zamknięciu transakcji.

Zgodnie z tym term sheetem dotychczasowy zespół Zhibao miał nadal prowadzić tradycyjną działalność ubezpieczeniową do czasu „separation, disposition, or other restructuring”.

Ostatecznie transakcja była mniejsza i zamknęła się na poziomie 2,380 monet oraz $154.7 milionów. W formularzu 6-K podano, że kapitał pochodził od syndykatu nieujawnionych inwestorów spoza USA, a dokument podpisał prezes Zhibao Jinmei Guo Hellstroem.

Dyrektor Botao Ma nazwał to „one of the most transformational moments” w dziesięcioletniej historii firmy. Dodał, że nowi inwestorzy wnoszą doświadczenie w krypto, które Zhibao może wykorzystać do rozwoju swoich produktów ubezpieczeniowych opartych na AI.

Nasdaq wyznaczył termin zgodności na styczeń 2027

Cryptopolitan wcześniej informował, że kapitalizacja rynkowa Zhibao wynosiła tego lata około $12 milionów do $15 milionów. Bitcoin pozyskany w transakcji był wart około 15 razy więcej niż całkowita wartość kapitału własnego spółki według danych z lipca, co pokazuje, jak nietypowe jest to finansowanie względem wcześniejszej skali rynkowej Zhibao.

Zhibao, notowane pod tickerem ZBAO, twierdzi, że jest pierwszą spółką w Chinach, która prowadzi wbudowany model ubezpieczeń cyfrowych „2B2C”, oraz uruchomiło w 2020 roku pierwszą w kraju cyfrową platformę brokerską ubezpieczeń.

Akcje ZBAO zamykały się poniżej $1 od 27 maja do 9 lipca, a 15 lipca Nasdaq wysłał spółce zawiadomienie o niespełnieniu minimalnej ceny bid.

Zhibao musi wrócić do zgodności do 6 stycznia 2027. Spółka wcześniej ujawniła w dokumentach SEC „substantial doubt” co do swojej zdolności do kontynuowania działalności jako going concern, wskazując skumulowane deficyty i odpływy gotówki.

Zhibao ma w pełni krypto strukturę. Dla porównania, Strategy, spółka, która wyznaczyła ten model działania, wstrzymała swoje cotygodniowe zakupy. Japońskie Metaplanet umieszcza 2,100 Bitcoinów, wartych około $132 milionów, w amerykańskim wehikule skarbowym.

Cryptopolitan informował też, że około 40% spośród 100 największych spółek skarbcowych Bitcoinem notuje się obecnie poniżej wartości aktywów netto swoich monet.