Zcash testuje poziom 500 USD, ponieważ akumulacja instytucjonalna i inicjatywy infrastrukturalne dostarczają katalizatorów

Zcash (ZEC), kryptowaluta nastawiona na prywatność, która wykorzystuje dowody z wiedzą zerową do umożliwienia transakcji ekranowanych, wzrósł o około 2,7% w ciągu ostatnich 24 godzin do poziomu bliskiego 495 USD, podczas gdy akumulacja instytucjonalna i nowe inicjatywy infrastrukturalne dodają potencjalnych katalizatorów, gdy token testuje poziom 500 USD.

Cypherpunk Technologies raportuje zysk w drugim kwartale dzięki zasobom ZEC

Cypherpunk Technologies, spółka skarbowa Zcash, zgłosiła 39,4 miliona USD dochodu netto w drugim kwartale, odwracając stratę w wysokości 16,6 miliona USD z tego samego okresu rok wcześniej. Poprawa wynikała przede wszystkim ze wzrostu wartości jej zasobów ZEC, przy czym spółka zaksięgowała 46 milionów USD niezrealizowanego zysku po tym, jak ZEC wzrósł z 243,35 USD do 400,09 USD w trakcie kwartału.

Model ten odzwierciedla podejście notowanych gieładowo spółek skarbowych Bitcoina, takich jak MicroStrategy, gdzie wyniki finansowe firmy stają się ściśle powiązane z wartością rynkową jej aktywów kryptowalutowych. Mimo odwrócenia trendu, Cypherpunk wciąż odnotował 4,7 miliona USD straty operacyjnej, co sprawiło, że rewaluacja ZEC była głównym czynnikiem contributing do zysku kwartalnego. Spółka wyceniła swój skarbiec ZEC na 129,4 miliona USD na koniec czerwca, na podstawie ceny rynkowej 400,09 USD.

Ekspozycja firmy na Zcash nadal rosła. Według stanu na 11 sierpnia Cypherpunk posiadał 323 394,38 ZEC po średniej cenie zakupu 341,83 USD, co stanowiło około 1,92% podaży Zcash w obiegu, zgodnie z najnowszymi zgłoszonymi danymi. Przy całkowitej podaży Zcash ograniczonej do 21 milionów monet — takiej samej maksymalnej liczby jak w przypadku Bitcoina — kontynuowane zakupy przez dużych posiadaczy skarbowych mogłyby zmniejszyć ilość ZEC łatwo dostępnej na rynku, jeśli te zasoby pozostaną poza giełdami. Akumulacja przez Cypherpunk stanowi jeden ze mierzalnych źródeł popytu instytucjonalnego, choć wpływ na cenę będzie zależał od tego, czy zakupy będą kontynuowane i ile ZEC inni posiadacze wprowadzą na rynek.

Inwestycje w infrastrukturę Zcash

Kapitał popłynął również do firm budujących produkty wokół ekosystemu Zcash. W marcu Cypherpunk zainwestował 5 milionów USD w Zcash Open Development Lab (ZODL), obok inwestorów takich jak a16z, Coinbase, Paradigm, Winklevoss Capital i Chapter One. Była to pierwsza inwestycja technologiczna Cypherpunk poza bezpośrednimi zasobami ZEC.

Różnorodność inwestorów wspierających ZODL jest godna uwagi, biorąc pod uwagę, że monety prywatności napotykały na trudności ze strony niektórych giełd, które usunęły z listowania aktywa transakcji ekranowanych, powołując się na obawy dotyczące zgodności. Inwestycje infrastrukturalne od firm venture capital tego kalibru sygnalizują utrzymujące się zainteresowanie instytucjonalne ekosystemem rozwoju Zcash pomimo szerszej niepewności regulacyjnej otaczającej kryptowaluty chroniące prywatność.

ZODL zrzesza zespół stojący za portfelem Zodl i skupia się na uczynieniu Zcash bardziej przyjaznym dla użytkownika, jednocześnie wspierając rozwój protokołu. Inwestycja rozszerza ekspozycję Cypherpunk na Zcash zarówno na sam aktyw, jak i na infrastrukturę rozwijaną wokół sieci.

Dodatkowy katalizator adopcji pojawił się wraz z uruchomieniem Zcash Labs, niezależnej organizacji skoncentrowanej na pomaganiu firmom i instytucjom w integracji Zcash. Jej początkowe działania obejmują integracje techniczne, infrastrukturę prywatności i finansowanie projektów zaprojektowanych w celu zwiększenia praktycznego wykorzystania Zcash. Jeden z jej pierwszych wspieranych projektów, zcashtocash, łączy ZEC z walutami fiducjarnymi poprzez transakcje peer-to-peer i obecnie obsługuje sześć aplikacji fiducjarnych w ponad 100 lokalizacjach geograficznych, zgodnie z ogłoszeniem o uruchomieniu organizacji.

Perspektywy techniczne: ZEC testuje kluczowy klaster oporu

Dzienna struktura cenowa ZEC zaczęła się stabilizować po spadku z lipcowego szczytu w pobliżu 570 USD, przy czym kupujący wielokrotnie interweniowali w strefie 460–480 USD, zanim cena odzyskała w kierunku 500 USD.

Pierwszy znaczący opór znajduje się bezpośrednio powyżej obecnej ceny. ZEC jest notowany w okolicach 496 USD, podczas gdy ekstensja Fibonacciego 0,236 wynosi 503,58 USD. Konfiguracja Ichimoku dodaje oporu w tej samej strefie, z górną granicą chmury w pobliżu 503,86 USD a Kijun-sen na poziomie około 510,24 USD.

VWAP wzmacnia ten klaster oporu. Cena wróciła powyżej dziennego VWAP w okolicach 495,47 USD, ale górne odchylenie znajduje się w pobliżu 509,41 USD. Dzienne zamknięcie powyżej przedziału około 503–510 USD przebiłoby jednocześnie kilka barier technicznych, zamiast jedynie przełamać psychologiczny poziom 500 USD.

Taki ruch wprowadziłby w grę poziom Fibonacciego 0,382 przy 536,23 USD. Kolejne poziomy ekstensji znajdują się przy 562,33 USD i 588,42 USD, przy czym ten drugi przybliżyłby ZEC z powrotem w okolice lipcowego szczytu swingowego. Przebicie powyżej tego obszaru zmieniłoby strukturę rynku bardziej stanowczo, ponieważ ZEC przebiłby zarówno obecny zakres konsolidacji, jak i poprzedni główny szczyt swingowy. Konfiguracja Fibonacciego wyznacza wtedy kolejne cele wzrostowe na 625,57 USD i 672,90 USD, przy czym ekstensja 1,618 znajduje się znacznie wyżej, na poziomie 809,57 USD — choć osiągnięcie tego poziomu wymagałoby od ZEC wcześniejszego przebięcia każdej z niższych stref oporu.

Wskaźniki przepływu kapitału uległy poprawie, ale nie potwierdziły jeszcze silnej akumulacji. Odczyt Chaikin Money Flow (CMF) wzrósł z około -0,15 na początku sierpnia do około -0,01. Ruch w kierunku zera wskazuje, że wcześniejsza nierównowaga sprzedażowa zelżała, choć utrzymały się ruch powyżej zera dostarczyłby silniejszego dowodu na powrót kapitału do ZEC.

Konfiguracja Ichimoku jest w similarly mieszana w czasie pisania artykułu. ZEC jest notowany w okolicach cienkiej chmury, a nie stanowczo powyżej niej, podczas gdy Tenkan-sen w pobliżu 497,49 USD i Kijun-sen w pobliżu 510,24 USD utrzymują natychmiastowy obraz skompresowany. Ruch powyżej Kijun-sen i chmury wzmocniłby argumenty za scenariuszem byczym, szczególnie jeśli CMF jednocześnie stanie się dodatni.

Brak przebicia klastra 503–510 USD pozostawiłby ZEC w obrębie obecnego zakresu. Dolne odchylenie VWAP w pobliżu 481,53 USD i granica Ichimoku w okolicach 478,60 USD tworzą pierwszą strefę wsparcia. Dzienne zamknięcie poniżej tego obszaru osłabiłoby odbicie i przywróciłoby w grę lipcowe odniesienie swingowe w pobliżu 451,75 USD.