Aktywność na rynku instrumentów pochodnych XRP na giełdzie MEXC gwałtownie się rozszerzyła, gdy token znalazł się pod odnowioną presją podażową w pobliżu poziomu 1 dolara. Open interest na platformie wzrósł o niemal 20%, a XRP przez krótki czas spadł poniżej istotnego psychologicznie progu, po czym się odbił, co wzbudziło obawy o potencjalne likwidacje wśród traderów korzystających z lewara.

Dane z szerszego rynku instrumentów pochodnych wykazały wzrost łącznego open interest na XRP o 0,86% do 2,25 mld dolarów. W tym samym okresie XRP był wyceniany na 1,02 dolara, co oznacza spadek o 1,46% w poprzedzających 24 godzinach.

Likwidacje XRP sięgnęły 18,83 mln dolarów w ciągu 24 godzin

Likwidacje na rynkach instrumentów pochodnych XRP wyniosły łącznie 18,83 mln dolarów w oknie 24-godzinnym, przy czym pozycje długie stanowiły 94% tej kwoty. Likwidacja następuje, gdy giełda wymusza zamknięcie lewarowanej pozycji, ponieważ depozyt zabezpieczający tradera nie jest już w stanie pokryć strat, co czyni sumy likwidacji bezpośrednim wskaźnikiem skali rozwiniętej ekspozycji lewarowanej podczas danego ruchu. Ta dysproporcja wskazuje, że traderzy stawiający na wyższe kursy ponieśli większość wymuszonych zamknięć, gdy XRP zmagał się z utrzymaniem pozycji.

XRP krótkotrwale spadł do 0,9961 dolara, zanim wrócił powyżej 1 dolara, co na nowo zwróciło uwagę na poziom pozostający ważnym progiem psychologicznym i technicznym dla uczestników rynku. Dane o likwidacjach wykazały także koncentrację lewarowanych pozycji długich poniżej 1 dolara, co oznacza, że odnowiony spadek mógłby wywołać kolejne wymuszone zamknięcia.

Jednoczesny wzrost open interest i spadek ceny mogą wskazywać, że traderzy otwierają dodatkowe pozycje krótkie. Open interest mierzy jednak liczbę niezamkniętych kontraktów pochodnych i sam w sobie nie ujawnia, czy nowa ekspozycja jest bycza, czy niedźwiedzia.

Stopy finansowania XRP wskazują umiarkowany popyt na pozycje długie

Pomimo wzrostu ekspozycji na instrumenty pochodne stopy finansowania kontraktów perpetual na XRP pozostały nieznacznie dodatnie i wyniosły 0,0080%. Stopy finansowania to okresowe płatności wymieniane między posiadaczami pozycji długich i krótkich w kontraktach perpetual, a odczyty dodatnie — występujące, gdy pozycje długie płacą krótkim — są powszechnie wykorzystywane jako miara popytu na lewarowaną ekspozycję długą. Ten odczyt był poniżej bazy 0,01%, co sugeruje względnie ograniczony popyt na lewarowane pozycje długie. Źródło: TradingView.

Aktywność na rynku spot również odzwierciedlała presję podażową. Wolumen handlu spot na XRP wzrósł o 46,7%, a sprzedający przewyższyli kupujących o około 48,2 mln dolarów.

Amerykańskie fundusze ETF spot na XRP odnotowały 12 listopada zerowe przepływy netto, co oznacza brak netto napływów lub odpływów przez te produkty inwestycyjne w tym dniu. Przepływy netto przez ETF-y spot na kryptowaluty są powszechnie śledzone jako miara popytu na aktywo poprzez regulowane produkty funduszowe, dzięki czemu płaski odczyt stanowi istotne zestawienie wobec aktywności obserwowanej na rynkach instrumentów pochodnych.

Poziom 1 dolara dla XRP pozostaje kluczowym progiem rynkowym

Połączenie rosnącej ekspozycji na instrumenty pochodne, zwiększonej aktywności na rynku spot i znacznych likwidacji pozycji długich utrzymuje uwagę na zdolności XRP do utrzymania wsparcia w okolicach 1 dolara. Utrzymane zejście poniżej tego poziomu mogłoby narazić traderów korzystających z lewara na dalsze likwidacje, w szczególności tych utrzymujących pozycje długie poniżej progu. Z kolei silniejsza aktywność zakupowa mogłaby pomóc kryptowalucie w stabilizacji powyżej 1 dolara.

Wzrost open interest na MEXC o niemal 20% w porównaniu ze wzrostem o 0,86% we wszystkich giełdach wskazuje także na bardziej skoncentrowany przyrost aktywności na instrumentach pochodnych na tej platformie. Czy ta ekspozycja odzwierciedla rosnące zakłady niedźwiedzie, czy inne strategie handlowe, nie da się określić wyłącznie na podstawie open interest.

Na razie zachowanie XRP w okolicach 1 dolara pozostaje kluczowym czynnikiem dla traderów oceniających pozycjonowanie rynkowe, popyt na rynku spot oraz ryzyko dalszych likwidacji. Odczyty stóp finansowania, poziomy open interest oraz dane o przepływach netto ETF to jedne z obserwowalnych wskaźników, które uczestnicy rynku mogą śledzić, gdy dynamika kursu nadal współoddziałuje z progiem 1 dolara.

Pierwotnie doniósł Hokanews. Analiza rynkowa: Marcus Renfield, analityk rynku kryptowalut i autor tekstów o danych on-chain.