XRP w poniedziałek nadal podlegał presji podażowej, notowany w okolicach 1,097 USD po utracie ponad 10% wartości w poprzednim tygodniu, gdy sprzedający utrzymywali kontrolę nad szerszym rynkiem. Token pozostaje na terytorium bessy, ponieważ osłabiający się popyt instytucjonalny, pogarszające się pozycjonowanie na rynku instrumentów pochodnych i niekorzystne warunki makroekonomiczne obciążają próby odbicia.

Odpływy z ETF-ów wskazują na słabnący popyt instytucjonalny

Apepty instytucjonalne na XRP osłabły w zeszłym tygodniu, odwracając pozytywny impuls z dwóch poprzednich tygodni. Według danych SoSoValue, amerykańskie ETF-y spot XRP odnotowały w zeszłym tygodniu odpływy netto w wysokości 529 510 USD, kończąc dwa kolejne tygodnie napływów. Ponieważ ETF-y spot trzymają bezpośrednio token bazowy, ich tygodniowe bilanse przepływów netto są powszechnie śledzone jako miara udziału instytucji w danym aktywie.

Powrót do ujemnych tygodniowych przepływów następuje w szczególnie wrażliwym momencie dla aktywa, które już zmagało się z poważną słabością techniczną. Nadchodzące cotygodniowe dane o przepływach pokażą, czy popyt instytucjonalny się ustabilizuje, czy tendencja do wycofywania środków będzie trwała.

Poza wycofywaniami z ETF-ów dane z rynku instrumentów pochodnych sugerują, że traderzy coraz częściej pozycjonują się na dalsze spadki. Zgodnie z Coin, wskaźnik long-to-short dla XRP spadł w poniedziałek do 0,89, zbliżając się do najniższego poziomu od ponad miesiąca. Wskaźnik poniżej jedności oznacza, że pozycje krótkie przewyższają pozycje długie w mierzonym rynku, co sugeruje, że traderzy skłaniają się ku dalszym spadkom cen.

Dodatkowe dane z CryptoQuant wzmacniają ten pesymistyczny obraz. Podsumowanie rynku platformy analitycznej pokazuje duże zlecenia wielorybów na rynkach spot i futures XRP, towarzyszące uporczywej dominacji strony podającej. Ta kombinacja sugeruje, że więksi uczestnicy rynku pozostają aktywni, a presja podażowa nadal przewyższa popyt kupujących. CryptoQuant wskazuje również na przegrzanie rynku spot, co oznacza wzmożoną aktywność handlową podczas trwającej korekty.

Rozwój wydarzeń makroekonomicznych stwarza dodatkowe wyzwania dla XRP, gdy inwestorzy ponownie oceniają perspektywy polityki pieniężnej USA. Lepsze od oczekiwań dane o zatrudnieniu poza rolnictwem (Nonfarm Payrolls, NFP) opublikowane w zeszłym tygodniu wzmocniły oczekiwania, że Rezerwa Federalna może dłużej utrzymywać restrykcyjne stopy procentowe lub wprowadzić kolejną podwyżkę. Według danych CME FedWatch, traderzy wyceniają około 78,7% prawdopodobieństwa grudniowej podwyżki stóp, w porównaniu z 72,8% przed raportem o zatrudnieniu. Oczekiwania dotyczące stóp mają znaczenie znacznie wykraczające poza XRP: aktywa cyfrowe są generalnie notowane jako inwestycje wrażliwe na ryzyko, więc oczekiwania wyższych stóp przez dłuższy czas tłumią apetyt w całym sektorze. To sprawia, że grudniowe posiedzenie Rezerwy Federalnej znajduje się w centrum kalendarza jako kolejne główne wydarzenie makro do obserwacji przez traderów kryptowalut.

Obraz techniczny: sprzedający celują w psychologiczny poziom 1 USD

Perspektywa techniczna XRP pozostaje bessowa, przy czym kryptowaluta notowana jest znacznie poniżej swoich głównych średnich kroczących.

W momencie pisania w poniedziałek XRP zmienia właściciela w okolicach 1,097 USD po gwałtownym tygodniowym spadku, który utrudnił kupującym odzyskanie kontroli. Token znajduje się poniżej swoich 50-, 100- i 200-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA), skupionych między 1,302 a 1,360 USD. Tworzy to znaczącą strefę oporu, co sugeruje, że każda istotna próba odbicia może napotkać poważną presję podażową.

Wskaźniki momentum również wskazują na utrzymującą się słabość. Dzienny Relative Strength Index (RSI) wynosi około 26, co umieszcza XRP wyraźnie w strefie wyprzedaży, podczas gdy histogram Moving Average Convergence Divergence (MACD) pozostaje ujemny, wzmacniając panujący bess impuls. Odczyty wyprzedaży mogą jednak utrzymywać się przez dłuższy czas w silnych trendach spadkowych, więc same sygnały momentum nie gwarantują odwrócenia.

Przy notowaniach XRP blisko ostatnich minimów sprzedający mogą podjąć kolejną próbę ataku na psychologiczne wsparcie na poziomie 1 USD. Zdecydowane przebicie poniżej tego progu byłoby poważnym technicznym niepowodzeniem i mogłoby zachęcić do dalszej wyprzedaży, choć konieczne byłoby wyznaczenie dodatkowych poziomów wsparcia.

Mimo panujących warunków bessowych XRP może przejść tymczasowe odbicie, jeśli kupujący skorzystają z odczytów momentum w strefie wyprzedaży. Pierwszy ważny poziom oporu znajduje się na 1,160 USD, który byki muszą odzyskać, aby ustanowić wstępne odbicie. Utrzymany ruch powyżej tej bariery może otworzyć drogę do szerszego wzrostu w kierunku 1,300 USD, gdzie może pojawić się silniejsze zainteresowanie sprzedażą.

Powyżej tego poziomu XRP napotyka dodatkowy opór ze strony 50-dniowej EMA na 1,302 USD i 100-dniowej EMA na 1,307 USD. 200-dniowa EMA na 1,360 USD stanowi kolejną poważną przeszkodę, którą kupujący musieliby pokonać, zanim szerszy obraz techniczny zacznie się poprawiać.

Źródło: CoinJournal