Kontrakty futures na XRP wykazują spadającą otwartą pozycję, podczas gdy rosnące pozycje netto wskazują na zamykanie pozycji krótkich, a nie na nowy lewarowany popyt — zgodnie z najnowszymi danymi rynkowymi. Pozycjonowanie na instrumentach pochodnych i przepływy giełdowe należą do wskaźników, które uczestnicy rynku śledzą, by ocenić udział i ruch tokena wykraczający poza samą cenę.

Kurs XRP cofnął się z 1,55 USD podczas najnowszej sesji handlowej wraz ze wzrostem wolumenu, a aktywność skierowała się w stronę przedziału 1,45–1,46 USD. Odpływy z giełd pozostawały częste podczas odbicia, choć same dane o przepływach nie pozwalają ustalić, czy XRP wzrośnie, czy spadnie.

Aktualna prognoza dla XRP koncentruje się na tym, czy odwrót trendu będzie trwał, jak rozwiną się ograniczone pozycje futures oraz czy trwające odpływy z giełd będą kontynuowane po odbiciu w kierunku 1,55 USD — i czy na rynek wróci więcej dźwigni.

Pozycje futures pozostają powściągliwe

XRP odbił od podstawy pod koniec lipca, a następnie wszedł w przedłużoną konsolidację. Pierwsze wzrosty zbiegły się z wyraźną ekspansją wolumenu obrotu. Drugi wzrost pojawił się pod koniec września i pchnął kurs w stronę kolejnego szczytu.

Otwarta pozycja — czyli łączna liczba nierozliczonych kontraktów futures — wzrosła podczas wrześniowego wzrostu, co sygnalizowało większy udział instrumentów pochodnych, ale spadła po lokalnym szczycie cenowym. Najnowsze odczyty wskują zatem na stabilizację, a nie na agresywną ekspansję dźwigni.

W poście na X CW zauważył, że otwarta pozycja nieco malała, podczas gdy delta pozycji netto rosła, co wskazuje na zamykanie pozycji krótkich — domykanie pozycji niedźwiedzi poprzez odkup — jako bieżącą aktywność rynkową. Nowa presja wzrostowa wymagałaby, według tej miary, jednoczesnego wzrostu obu wskaźników.

Wykres instrumentów pochodnych potwierdza rozróżnienie między domykaniem pozycji a nowym pozycjonowaniem. Pozycje netto poprawiły się podczas wrześniowego wzrostu, po czym spadły wraz z kursem. Niedawno wskaźnik zaczął znowu zwracać w górę.

Odwrócenie ceny testuje kluczowe poziomy

XRP osiągnął około 1,54–1,55 USD po zbudowaniu impetu wokół 1,52 USD. Kilka prób przebicia tego obszaru nie powiodło się, tworząc widocznym opór w okolicy maksimów sesji, a kurs następnie cofnął się poniżej 1,50 USD wraz ze wzrostem presji podażowej.

Według danych z CoinMarketCap XRP notowany jest wokół 1,46 USD, co oznacza spadek o 1,95% w ciągu 24 godzin. Pomimo spadku XRP pozostaje o 4,97% wyżej w skali siedmiu dni. Wolumen obrotu osiągnął w tym okresie około 4,29 mld USD, co stanowi wzrost o 49,31% odzwierciedlający znacznie szerszą aktywność podczas odwrócenia.

Kapitalizacja rynkowa wynosi około 92,66 mld USD, a całkowicie rozwodniona wycena to około 146,87 mld USD przy 63,09 mld XRP w obiegu — miara wyceniająca maksymalną podaż, a nie ilość aktualnie w obiegu.

Poziom 1,50 USD stanowi obecnie bliskie odniesienie dla krótkoterminowych ruchów ceny. Odbicie powyżej niego mogłoby zwrócić uwagę w stronę 1,52 USD, a dalsza siła przywróciłaby do gry obszar oporu 1,54–1,55 USD.

Przepływy giełdowe nadal przechylone w stronę odpływów

Dane o przepływach giełdowych z Coinglass pokazują częste ujemne odczyty przepływu netto w całym prezentowanym okresie. Przepływ netto śledzi bilans między tokenami wpłacanymi na giełdy a tokenami wypłacanymi, więc trwałe ujemne odczyty odzwierciedlają utrzymujący się ruch tokenów poza giełdy. Duże odpływy pojawiały się wielokrotnie między grudniem a styczniem, a niektóre dzienne wypłaty sięgały około 40–70 mln USD.

Ujemne odczyty trwały przez luty i maj pomimo okazjonalnych skoków napływów. Koniec maja i początek czerwca przyniósł kolejny okresacznych odpływów, podczas którego XRP notowany był w okolicach przedziału 1,00–1,20 USD.

Silniejsze odbicie ceny pojawiło się pod koniec sierpnia, unosząc kurs w kierunku 1,50 USD. Przepływy giełdowe po tym nadal naprzemiennie przyjmowały odczyty dodatnie i ujemne, przy czym we wrześniu pojawiło się kilka dużych zielonych skoków napływów obok utrzymujących się czerwonych odpływów.

Najnowsze dane o przepływach pozostają mieszane, ale ogólnie przechylone w stronę wypłat. Jednak same odpływy z giełd nie pozwalają ustalić przyszłego kierunku ceny. Zebrane razem dostępne dane pozostawiają cenę, pozycje futures i przepływy giełdowe jako oddzielne sygnały, kierując uwagę na to, czy wszystkie trzy się zbiegną, a nie na jakikolwiek pojedynczy wskaźnik w izolacji.