Wintermute, market maker kryptowalutowy, planuje zainwestować około 1 miliarda dolarów w ciągu najbliższych pięciu lat, rozszerzając działalność na tradycyjne finanse i zwiększając wydatki na handel wysokoczęstotliwościowy (HFT), sztuczną inteligencję oraz centra danych, jak donosi Bloomberg.

Założyciel i CEO Evgeny Gaevoy oświadczył, że „Wintermute dąży do stania się pełnoprawną platformą handlową, taką jak Jane Street czy Citadel Securities”. Firma zamierza rozszerzyć swoje operacje poza rynek kryptowalut na akcje, surowce i rynek walutowy (FX). Krok ten sytuuje Wintermute w gronie rosnącej grupy dużych firm wywodzących się z sektora krypto — w tym Coinbase i FalconX — które podjęły starania o amerykańskie rejestracje regulacyjne, aby uzyskać dostęp do tradycyjnych klas aktywów, podczas gdy ugruntowani gracze z Wall Street, tacy jak Citadel Securities, jednocześnie rozszerzyli własną działalność w zakresie aktywów cyfrowych.

Gaevoy przyznał, że konkurencja z ugruntowanymi firmami finansowymi będzie wymagała znacznego kapitału, ponieważ te instytucje spędziły lata na rozwoju zaawansowanej infrastruktury technologicznej. Wintermute ma na celu zwiększenie szybkości realizacji transakcji i przetwarzanie dużych wolumenów danych rynkowych, co wymaga znacznych zdolności obliczeniowych, pamięci masowej i infrastruktury sieciowej. Większa część planowanego kapitału pochodzić będzie z zysków zatrzymanych.

Dywersyfikacja poza krypto

Strategiczna zmiana następuje w obliczu spadku aktywności firmy w handlu kryptowalutami. Średni dzienny wolumen obrotu spadł z około 15 miliardów dolarów do około 10 miliardów dolarów.

Obecnie Wintermute czerpie około 10% całkowitych przychodów z produktów niekryptowalutowych. Oczekuje się, że ta wartość przekroczy 50% do końca 2027 roku — cel, który oznaczałby fundamentalne zrównoważenie bazy przychodowej firmy w ciągu około dwóch lat.

Wintermute oferuje już handel funduszami notowanymi na giełdzie (ETF) oraz kontraktami perpetualnymi opartymi na aktywach ze świata rzeczywistego (RWA). Firma planuje również wprowadzenie handlu na rynkach predykcyjnych, co dodatkowo zdywersyfikuje jej ofertę produktową.

W ubiegłym tygodniu Wintermute ogłosił, że jego amerykański oddział zarejestrował się jako dealer papierów wartościowych (broker-dealer). Rejestracja ta umożliwia firmie handel akcjami i instrumentami pochodnymi opartymi na akcjach oraz pełnienie roli uprawnionego uczestnika (authorized participant) dla produktów notowanych na giełdzie (ETP) — roli kluczowej dla tworzenia i umarzania jednostek ETF, którą zazwyczaj pełnią duże instytucjonalne firmy handlowe.

Ekspansja w USA i wzrost zatrudnienia

Wintermute zwiększa również skalę swoich operacji w USA. Firma zatrudnia obecnie 17 osób w Nowym Jorku i planuje podwoić tę liczbę w przyszłym roku. W skali globalnej Wintermute spodziewa się zwiększyć zatrudnienie o 40%.

Strategicznie firma dąży do ograniczenia dependence od rynku kryptowalut i repozycjonowania się jako szersza firma handlu finansowego. Łącząc swoje doświadczenie w kryptowalutach z inwestycjami w sztuczną inteligencję, handel wysokoczęstotliwościowy i infrastrukturę wielkoskalową, Wintermute zamierza wejść na wiele tradycyjnych rynków finansowych.

Inwestycja w wysokości 1 miliarda dolarów stanowi przełomowy krok w transformacji Wintermute z market makera skoncentrowanego na kryptowalutach w globalną, wieloaktywową firmę handlową. Do kluczowych kamieni milowych, które należy monitorować, należą postępy w realizacji celu dywersyfikacji przychodów do 2027 roku, rozbudowa infrastruktury HFT i centrów danych oraz zdolność firmy do zdobywania udziałów rynkowych w zakresie animacji rynku akcji i ETF w konkurencji z zakorzenionymi rywalami.