Londyński animator rynku kryptowalut Wintermute — jeden z największych dostawców płynności na rynkach aktywów cyfrowych, odpowiedzialny za zapewnienie, że kupujący i sprzedający mogą zawierać transakcje bez znacznych różnic cen — planuje zainwestować około 1 miliarda dolarów w ciągu najbliższych pięciu lat w infrastrukturę handlu wysokiej częstotliwości oraz centra danych dla sztucznej inteligencji, w ramach dążenia firmy do ekspansji daleko poza korzenie kryptowalutowe w kierunku rynków akcji, surowców i walut obcych.

CEO Evgeny Gaevoy powiedział agencji Bloomberg, że rynki spoza sektora krypto stanowią obecnie około 10% przychodów firmy — wskaźnik ten ma według niego przekroczyć 50% do końca 2027 roku. Wintermute zamierza sfinansować inwestycję z zysków zatrzymanych.

Wintermute Plans $1B Investment in HFT and AI Infrastructure to Expand Into Traditional Markets According to Bloomberg, crypto market maker Wintermute plans to invest about $1 billion in high-frequency trading and AI data-center infrastructure over the next five years, funded… pic.twitter.com/xhDmXdgnB7

— Wu Blockchain (@WuBlockchain) August 12, 2026

Strategiczny zwrot następuje w czasie, gdy aktywność na rynku kryptowalut uległa ochłodzeniu. Średni dzienny wolumen obrotu Wintermute spadł w tym roku do około 10 miliardów dolarów, z poziomu 15 miliardów dolarów w 2025 roku. Bitcoin również spadł do mniej więcej połowy październikowego szczytu powyżej 126 000 dolarów.

Mimo spowolnienia, Wintermute była rentowna w 2025 roku i spodziewa się utrzymania zyskowności w tym roku. Klienci instytucjonalni odpowiadali za rekordowe 72% wolumenu obrotu spot na biurze transakcyjnym OTC firmy w pierwszej połowie 2026 roku.

Wejście na konkurencyjną arenę

Wintermute wkracza na przestrzeń zdominowaną przez uznane firmy takie jak Jane Street, Citadel Securities i XTX Markets. XTX zawiera obecnie transakcje o wartości ponad 250 miliardów dolarów dziennie i ogłosiła już plany wydania około 1,15 miliarda dolarów na pięć centrów danych w Finlandii. Jane Street również buduje własne centrum danych.

Gaevoy podkreślił, że konkurencja na tych rynkach wykracza poza ściganie mikrosekund w czasach realizacji zleceń. Wintermute wykorzysta nową infrastrukturę do trenowania modeli ilościowych oraz zwiększenia swojej zdolności obliczeniowej, magazynowej i sieciowej. W handlu wysokiej częstotliwości dedykowana infrastruktura centrów danych ma znaczenie fundamentalne: firmy kolokują serwery w pobliżu mechanizmów dopasowujących giełd, aby zminimalizować czas transmisji sygnału i uruchamiać obliczeniowo intensywne modele wyceny, które wymagają znacznych zasobów energetycznych i chłodzących.

Firma rozpoczęła obrót funduszami notowanymi na giełdzie oraz wieczystymi kontraktami terminowymi powiązanymi z aktywami ze świata rzeczywistego w 2025 roku. W marcu dodała 24-godzinną ekspozycję na ropę WTI (West Texas Intermediate), a na początku 2026 roku otworzyła biuro rynków predykcyjnych.

Status brokera-dealera otwiera nowe możliwości

Amerykańska spółka stowarzyszona Wintermute uzyskała w zeszłym tygodniu status brokera-dealera, co umożliwia jej obrót akcjami i opcjami na akcje oraz pełnienie roli autoryzowanego uczestnika funduszy notowanych na giełdzie — statusu regulacyjnego, który pozwala na bezpośredni udział w amerykańskich rynkach papierów wartościowych oraz na kreację i umarzanie jednostek ETF. Firma planuje powiększyć swój zespół w Nowym Jorku, który liczy obecnie 17 pracowników, oraz zwiększyć globalną liczbę pracowników o około 40% w przyszłym roku.

Wintermute nie jest sama w tej szerszej transformacji obejmującej branżę aktywów cyfrowych. Coinbase, Binance i Kraken rozszerzyły się wszystkie na rynku akcji tokenizowanych oraz innych produktów powiązanych z tradycyjnymi rynkami finansowymi. Riot Platforms, firma zajmująca się wydobyciem Bitcoina, podpisała 20-letnią umowę najmu z Anthropic na 191 megawatów pojemności centrum danych w swoim kampusie Rockdale w transakcji wycenianej na około 9,1 miliarda dolarów — co dodatkowo ilustruje, jak firmy kryptowalutowe coraz ściślej wiążą się z szerszym sektorem technologii i finansów.

Według magazynu Forbes, Wintermute osiągnęła 582 miliony dolarów zysku podczas hossy na rynku kryptowalut w 2021 roku.