Wall Street zakończyła piątek spadkami po tym, jak lepszy od oczekiwań raport o zatrudnieniu w USA wzmocnił oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w tym miesiącu. S&P 500, Nasdaq i Dow spadły, a inwestorzy skierowali uwagę na przyszłotygodniowe dane o inflacji, szukając wskazówek co do kierunku polityki Fed. Silny rynek pracy zazwyczaj utrzymuje Fed skupionym na inflacji, ponieważ trwały presja płacowa i zatrudnieniowa może podtrzymywać wzrost cen i osłabiać argumenty za luzowaniem polityki.

Rynki i Fed

Wzrost zatrudnienia w USA przyspieszył w sierpniu – dane o nowych miejscach pracy przebiły oczekiwania, a stopa bezrobocia utrzymała się na poziomie 4,1%, donosił Bloomberg. Mocny wzrost zatrudnienia wzmocnił perspektywę podwyżki stóp przez Fed, mimo że prezydent Donald Trump nasilał naciski na obniżki. Trump zagroził również wstrzymaniem handlu z krajami notującymi nadwyżki w handlu ze Stanami Zjednoczonymi w związku ze stopami Fed – przypomnienie o trwającym napięciu między Białym Domem a bankiem centralnym działającym niezależnie od władzy wykonawczej.

Szefowa Fed z Cleveland Beth Hammack nawoływała do podwyżek stóp w celu walki z inflacją. Inwestorzy obligacyjni zwiększyli przypisywane prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Fed po mocnym raporcie o zatrudnieniu, a Citigroup przesunął prognozowane cięcia stóp na połowę 2027 r. Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych wzrosła po silnym raporcie o zatrudnieniu, a uwaga przenosi się teraz na przyszłotygodniowe dane o inflacji. Dollar zyskał na mocnych danych płacowych, po czym ograniczył wzrosty przed publikacją danych inflacyjnych. Złoto taniało, ponieważ mocne dane o zatrudnieniu w USA napędzały zakłady o podwyżce stóp przez Fed, a raport sprowadził Bitcoin z powrotem poniżej 80 000 USD – podaje Bloomberg.

Dane pokazały, że producenci towarów wypadali lepiej niż sektor usług, ponieważ inwestycje w AI napędzały wzrost zatrudnienia, wydłużając trend, w którym budowa centrów danych i wydatki na infrastrukturę AI wspierały zatrudnienie w przemyśle i budownictwie, podczas gdy sektor usług słabł. Dane o inflacji są kolejnym punktem na radarze inwestorów.

Wiadomości ze spółek

Akcje Lululemon załamały się do najniższego poziomu od ośmiu lat w związku ze spadającą sprzedażą – spółka obniżyła też prognozę. Adobe spadło po ogłoszeniu zmiany na stanowisku CEO. Federalni regulatorzy wszczęli śledztwo dotyczące nowych Cybercabów Tesli.

Startup chmurowy Nscale stara się o 3,5 mld USD finansowania przed IPO, a startup AI Micro1 złożył ofertę 12,5 mln USD za dane Spirit Airlines. Blue Owl Capital planuje publiczny REIT centrów danych, aby napędzać rozwój AI. Star Integratia ubiega się o notowanie na Nasdaq pod tickerem ITIA. Jefferies wyjaśniło, dlaczego pozostaje bycze wobec bilionowej inwestycji Big Tech w AI, która nadal przyciąga kapitał w całym łańcuchu dostaw, nawet gdy inne segmenty rynku, jak sprzedawcy detaliczni dóbr konsumpcyjnych, zmagają się z trudnościami.

Kluczowe odejścia pracowników wywołały silne zakłady na ropę w kwantytatywnym ETF-ie Simplify. S&P przyznało obligacjom ogólnego zobowiązania Wisconsin 2026B rating Aa+ ze stabilną perspektywą.

Depesze z Hongkongu

Krótka pozycja JPMorgan Chase & Co w akcjach H China Pacific Insurance spadła do 1,78% 31 sierpnia z 2,28% – wynika z depeszy HKEX. BlackRock obniżył długą pozycję w akcjach H Cosco Shipping Energy Transportation do 5,68% z 6,38% – podał HKEX. Takie ujawnienia są wymagane przez regulamin giełdy w Hongkongu, gdy znaczący akcjonariusze przekraczają określone progi udziałów, dając rynkom wgląd w pozycje instytucjonalne w chińskich akcjach H.

Energia i surowce

Firmy energetyczne w USA utrzymały łączną liczbę wiertni bez zmian na poziomie 588, przy czym liczba wiertni gazowych spadła, a aktywność wiertnicza naftowa pozostała stabilna. Ceny diesla w USA osiągnęły rekordowo wysoki poziom, podnosząc koszty transportu długiej listy towarów. Miedź zbliżyła się do rekordu, ponieważ niedobory zapasów napędziły 10-tygodniową serię wzrostów, zwracając uwagę na ograniczenia podaży w metalach kluczowych dla elektryfikacji i infrastruktury energetycznej.

Kompleksowa umowa Trumpa dotycząca ropy z Wenezuelą wzbudziła głębokie obawy w całym amerykańskim sektorze energetycznym. USA nałożyły sankcje na turecki bank, aby odciąć sieć finansową Iranu, a Trump ostrzegł, że USA mogą wkrótce zaatakować irański obiekt Pickaxe Mountain.

Prawo i regulacje

Sędzia federalny podtrzymał zakaz AI-nudification z Minnesota w sporze wniesionym przez xAI – orzeczenie uważnie obserwowane, gdy stany testują, jak daleko mogą sięgać w regulowaniu treści generowanych przez AI.

Źródło: Economic Times Markets