Przystępność mieszkań w USA ponownie doświadcza napięcia, ponieważ utrzymujące się na wysokim poziomie ceny domów łączą się ze stopami kredytów hipotecznych, które według ostatnich standardów pozostają podwyższone – informuje Coin Bureau.

W wpisie na X Coin Bureau zauważył, że wyszukiwania w Google hasła „Can't Afford Home” osiągnęły rekordowy poziom, przekraczając szczyt odnotowany podczas globalnego kryzysu finansowego. Konto wskazało na połączenie stóp 30-letnich kredytów hipotecznych bliskich trzyletnich maksimów i wysokich cen domów jako kluczowy powód, dla którego miesięczne raty mieszkaniowe wymknęły się spod kontroli milionów Amerykanów.

Najnowsze dane kredytowe podkreślają presję finansową, z jaką mierzą się potencjalni nabywcy. 30-letni kredyt hipoteczny o stałej stopie Freddie Mac średnio wyniósł 6,71% w tygodniu kończącym się 3 września, wobec 6,66% tydzień wcześniej i 6,50% rok temu. Ten poziom pozostaje znacznie powyżej średnich poniżej 3% odnotowanych w pandemicznym boomie mieszkaniowym lat 2020–2021, gdy rekordowo niskie koszty finansowania napędzały wzrost zakupów domów i szybki wzrost cen. Właściciele, którzy zaciągnęli kredyty w tamtym okresie, mają teraz mniejszą motywację do sprzedaży i rezygnacji z niższych stóp — dynamika powszechnie określana jako efekt „zablokowania stopy” — co utrzymuje podaż domów na rynku wtórnym na niskim poziomie i wspiera ceny, mimo pogarszającej się przystępności.

Stopy kredytów hipotecznych i ceny domów utrzymują presję na przystępność

Koszty mieszkaniowe pozostają wysokie, choć rynek wykazuje oznaki korekty. National Association of Realtors poinformowała, że ceny domów wzrosły w 80% obszarów metropolitalnych USA w drugim kwartale 2026 roku. Krajowa mediana ceny istniejącego domu jednorodzinnego osiągnęła 434 900 USD, co oznacza wzrost o 1,5% w porównaniu z rokiem wcześniej.

Ta kombinacja tworzy trudne środowisko dla nabywców. Wyższa stopa kredytu hipotecznego zwiększa miesięczny koszt finansowania, a wysokie wartości nieruchomości podnoszą kwotę, którą trzeba pożyczyć na starcie. Nawet niewielkie zmiany którejkolwiek z tych zmiennych mogą istotnie wpłynąć na siłę nabywczą gospodarstw domowych, które już zmagają się z wyższymi składkami ubezpieczeniowymi, podatkami i innymi kosztami posiadania. Przystępność mieszkaniowa była powracającym tematem politycznym w ostatnich latach, jako że obie główne kampanie prezydenckie w 2024 roku przedstawiły propozycje mieszkaniowe w odpowiedzi na frustrację wyborców kosztami zakupu domu.

NAR wskazała również stopy kredytów hipotecznych jako główną krótkoterminową przeszkodę dla przystępności. Jej najnowsze badania wykazały, że przystępność poprawiła się w porównaniu z rokiem wcześniej, ale rosnące koszty finansowania nadal ograniczały nabywców.

Presja mieszkaniowa może mieć szersze skutki gospodarcze

Wykluczenie mieszkaniowe wykracza poza rynek nieruchomości. Gdy większa część dochodu gospodarstwa domowego jest przeznaczana na raty kredytu hipotecznego, konsumenci mogą mieć mniejszą elastyczność w wydatkach dyskrecjonalnych, oszczędzaniu i inwestowaniu. Mieszkanie jest zazwyczaj największym pojedynczym wydatkiem amerykańskich gospodarstw domowych, dlatego utrzymująca się presja w tej kategorii przyciąga uwagę ekonomistów śledzących kondycję konsumentów.

Dla rynków finansowych, w tym kryptowalut, szersze znaczenie tkwi w tym, jak przedłużająca się presja na koszty gospodarstw domowych współdziała ze stopami procentowymi, zatrudnieniem i zaufaniem konsumentów. Rynek mieszkaniowy charakteryzujący się wysokimi kosztami finansowania może przyczyniać się do bardziej ostrożnego środowiska ryzyka, choć wpływ na poszczególne klasy aktywów może się znacznie różnić.

Kolejnym kluczowym punktem danych będzie miesięczny raport o przystępności mieszkaniowej National Association of Realtors, którego publikacja zaplanowana jest na 10 września. Raport dostarczy świeżego sygnału, czy przystępność nadal się poprawia mimo utrzymujących się na wysokim poziomie stóp kredytów hipotecznych.

Źródło: Hokanews