Dolar amerykański umocnił się po tym, jak październikowy raport o zatrudnieniu w USA okazał się mocniejszy niż oczekiwano. Zatrudnienie poza rolnictwem wzrosło o 165 tys., znacznie powyżej prognozy 65 tys., a dane za wrzesień zostały skorygowane w górę z 29 tys. do 60 tys. – co daje łącznie +84 tys. korekty za dwa poprzednie miesiące. Korekty tej skali mają znaczenie, ponieważ zmieniają obraz rynku pracy, na którym opierają się Fed i uczestnicy rynku – wykraczający poza nagłówki jednego miesiąca. Stopa bezrobocia nieznacznie spadła z 4,2% do 4,1%, mimo że stopa aktywności zawodowej lekko wzrosła.

Dane o płacach również przyciągnęły uwagę rynku. Średnie stawki godzinowe wzrosły o 0,4% miesięcznie i o 3,1% w skali roku, w obu przypadkach powyżej oczekiwań. Wzrost płac to szereg, który Fed uważnie monitoruje ze względu na jego wpływ na inflację, więc pozytywne zaskoczenie w tym obszarze miało wagę obok wysokiego odczytu zatrudnienia. Pod powierzchnią nagłówków pojawiła się jednak pewna słabość: stopa niedozatrudnienia U6 wzrosła z 7,6% do 7,9%, ponieważ więcej osób pracowało w niepełnym wymiarze godzin z przyczyn ekonomicznych. Niemniej jednak połączenie mocniejszego zatrudnienia i wyższych płac zwiększyło prawdopodobieństwo ewentualnej podwyżki stóp przez Fed w grudniu. Dane o zatrudnieniu oddziałują na dolara głównie przez oczekiwania dotyczące stóp Fed, które najbardziej bezpośrednio znajdują odzwierciedlenie w rentowności obligacji o krótkim terminie wykupu. Rentowność dwuletnich obligacji USA wzrosła o 4,5 punktu bazowego do 4,52%, a USDJPY zyskał 72 pipów do 158,38 w początkowej reakcji na raport.

Czy dolar utrzyma zyski?

Analiza wideo towarzysząca artykułowi omawia pary EURUSD, USDJPY, GBPUSD, USDCHF, USDCAD i AUDUSD. Dla każdej pary wskazuje poziom działający jak barometr między kupującymi a sprzedającymi, miejsce, gdzie traderzy mogą określić bliskie ryzyko, oraz kolejne cele, jeśli ruch będzie kontynuowany.

Ponieważ dolar znajduje się po przeciwnych stronach tych sześciu par, jego siła po raporcie przejawia się jako wzrosty na USDJPY, USDCHF i USDCAD oraz spadki na EURUSD, GBPUSD i AUDUSD. Pierwszy ruch po publikacji danych o zatrudnieniu może nastąpić szybko. Kluczowe jest to, czy cena pozostanie powyżej lub poniżej przełamanych poziomów. W przypadku USDJPY, USDCHF i USDCAD oznacza to obserwację, czy kupujący utrzymają się nad przełamanym oporem. Dla EURUSD, GBPUSD i AUDUSD chodzi o to, czy sprzedający zdołają utrzymać cenę pod przełamanym wsparciem. Jeśli te przełamania się utrzymają, traderzy mają poziom, o który mogą się oprzeć, patrząc w stronę kolejnego celu. Jeśli cena wróci przez poziom wybicia, to pierwszy sygnał, że ruch po raporcie o zatrudnieniu traci impet.

Kluczowe poziomy dla poszczególnych par

EURUSD: Para notowana jest poniżej obszaru swingowego między 1,1152 a 1,1160. Dopóki cena pozostaje poniżej, dołki z października są celem spadkowym.

USDJPY: Para zmierza z powrotem w stronę 200-dniowej średniej kroczącej na 158,60, szeroko śledzonego wskaźnika trendu długoterminowego. Jak podkreślano w analizie od dłuższego czasu, osiągnięcie i utrzymanie się powyżej tej średniej jest tym, czego kupujący potrzebują do przejęcia kontroli. Kupujący próbowali wrócić do poziomów z września, ale kupujący wielokrotnie zamieniali się w sprzedających. Cena przeskoczyła powyżej średnich 200-godzinowej i 100-godzinowej na 157,93 i 158,104 – ta strefa jest teraz poziomem ryzyka.

GBPUSD: Para gwałtownie spadła od konfluencji średniej 100-dniowej i 200-godzinowej na 1,3392. Utrzymanie się poniżej utrzymuje sprzedających przy kontroli, a przełamany poziom zniesienia 38,2% – poziom Fibbonacciego powszechnie śledzony przez traderów technicznych – na 1,3342 jest kolejnym celem.

USDCHF: Para notowana jest wyżej i testuje średnią 200-godzinową oraz przełamane zniesienie 38,2% w okolicach 0,8224. Przebicie powyżej byłoby bardziej bycze. Utrzymanie się poniżej pozostawia cenę między średnią 100-godzinową na 0,8172 a oporem nad parą.

USDCAD: Para ma do strawienia mocniejsze dane o zatrudnieniu w USA i słabsze z Kanady. To pcha cenę wyżej, w stronę obszaru swingowego między 1,4129 a 1,4153.

AUDUSD: Para testuje kluczową dolną granicę obszaru swingowego sięgającą stycznia, obejmującą zakres od 0,6832 do 0,6863.