Dolar amerykański oddał większość zysków po tym, jak raport o zatrudnieniu w USA — jeden z najpilniej obserwowanych odczytów w kalendarzu gospodarczym, ze względu na jego bezpośredni wpływ na oczekiwania dotyczące stóp procentowych Rezerwy Federalnej — okazał się znacznie lepszy od oczekiwań. Pozwoliło to walutom powiązanym z surowcami odzyskać kluczowe poziomy techniczne podczas zmiennej sesji.

Z danych wynika, że gospodarka USA utworzyła 162 000 miejsc pracy, znacznie powyżej prognozy wynoszącej 56 000, a stopa bezrobocia utrzymała się na poziomie 4,1%. Wcześniejsze dane dotyczące zatrudnienia również zrewidowano w górę. Raport początkowo wywołał gwałtowny wzrost wartości dolara, jednak później amerykańska waluta oddała większość tego umocnienia.

Jednym z czynników, które ograniczyły wpływ mocnego odczytu dotyczącego zatrudnienia, było spowolnienie rocznego wzrostu wynagrodzeń, częściowo zmniejszające jego ogólne znaczenie. Dane dotyczące płac są uważnie obserwowane ze względu na ich wpływ na presję cenową, ponieważ Fed uwzględnia zarówno sytuację na rynku pracy, jak i inflację przy kształtowaniu polityki. Reakcja rynku sugeruje, że nawet solidne dane dotyczące zatrudnienia nie doprowadziły dotąd do trwałego przeszacowania oczekiwań wobec przyszłej polityki Rezerwy Federalnej.

Uwaga inwestorów przesuwa się teraz w stronę danych o inflacji w USA. Silny rynek pracy zmniejsza potrzebę szybkiego łagodzenia polityki przez Fed, jednak przyszła ścieżka stóp procentowych będzie w dużej mierze zależeć od rozwoju presji cenowej. W rezultacie nadchodzące dane o inflacji mogą stać się kolejnym kluczowym czynnikiem dla dolara.

AUD/USD

Dolar australijski skorzystał na późniejszym osłabieniu amerykańskiej waluty, a kurs AUD/USD osiągnął nowe lokalne maksima w pobliżu 0,7200. Australijska waluta otrzymuje również wsparcie ze strony oczekiwań, że Reserve Bank of Australia utrzyma relatywnie jastrzębie stanowisko, ograniczając jej potencjał spadkowy — co odzwierciedla utrzymujący się wpływ różnic w stopach procentowych na tę parę.

Analiza techniczna AUD/USD wskazuje na możliwość dalszych wzrostów w kierunku obszaru 0,7260–0,7280, pod warunkiem że kurs utrzyma się powyżej 0,7200. Powrót poniżej 0,7200, a następnie utrzymanie się pod tym poziomem osłabiłoby scenariusz wzrostowy i zwiększyło prawdopodobieństwo korekcyjnego spadku.

USD/CAD

USD/CAD nadal spada i zbliżył się do sierpniowych minimów w okolicach 1,3730. Oprócz słabszego dolara amerykańskiego wsparciem dla dolara kanadyjskiego są ceny ropy, które pozostają wrażliwe na napięcia geopolityczne związane z Iranem. Pozycja Kanady jako dużego eksportera ropy sprawia, że jej waluta od dawna wykazuje tendencję do poruszania się zgodnie z rynkami energii.

Utrzymanie się kursu poniżej 1,3730, a następnie przekształcenie tego poziomu w opór, mogłoby otworzyć drogę do dalszego spadku w kierunku obszaru 1,3520–1,3570.

Kluczowe wydarzenia dla USD/CAD i AUD/USD dzisiaj (GMT+3):

• 14:00: US Mortgage Market Index
• 15:15: tygodniowa zmiana zatrudnienia w USA według ADP
• 23:30: tygodniowe zapasy ropy naftowej w USA według American Petroleum Institute (API)

Podsumowując, po mocnym raporcie NFP dolar nie zdołał utrzymać początkowych zysków, co pozwoliło walutom powiązanym z surowcami powrócić do ważnych poziomów technicznych. AUD/USD testuje obszar niedawnych maksimów, podczas gdy USD/CAD zbliża się do sierpniowych minimów. Przy relatywnie spokojnym kalendarzu gospodarczym dalsze ruchy będą zależeć od tego, jak zmienią się oczekiwania dotyczące polityki Fed oraz od pozycjonowania przed publikacją kolejnych danych o inflacji w USA.

Źródło: FXOpen Blog