Największe brytyjskie banki przeprowadziły to, co UK Finance, branżowe stowarzyszenie bankowości, określa jako pierwsze na świecie transakcje z użyciem tokenizowanych depozytów w celu przenoszenia środków między odrębnymi instytucjami — krok w kierunku wprowadzenia płatności opartych na blockchainie do głównego nurtu operacji międzybankowych. O testach poinformowano w tym tygodniu.

Lloyds, NatWest i Barclays zrealizowały dwie transakcje hipoteczne z użyciem tej technologii, poinformowało stowarzyszenie w rozmowie z Reutersem. W osobnym teście grupa trzech banków, w tym HSBC, przeprowadziła w tym tygodniu test płatności osoba-na-osobę, symulujący zakup na platformie internetowej.

🇬🇧NEWS: UK's biggest banks have completed the world's first interbank transactions using blockchain-based tokenized deposits. Lloyds, NatWest and Barclays used tokenized deposits in two mortgage transactions, while HSBC and other banks tested a peer-to-peer payment. pic.twitter.com/p30uapcr51

— SolanaFloor (@SolanaFloor) September 24, 2026

Projekt przebudowy płatności międzybankowych

Testy są częścią projektu Great British Tokenised Deposit, prowadzonego przez UK Finance. Uczestniczące banki zobowiązały się do udziału w przedsięwzięciu w ramach pilotażu uruchomionego w zeszłym roku. Inicjatywa ma na celu ustanowienie wspólnej infrastruktury i zasad przenoszenia tokenizowanych depozytów między instytucjami. Według stowarzyszenia tokenizowane depozyty mogą obniżyć koszty transakcyjne i przyspieszyć przetwarzanie w porównaniu z istniejącymi systemami płatności — twierdzenia podobne do tych, które banki formułowały na szerszą skalę w odniesieniu do przenoszenia tokenizowanych aktywów.

Czym tokenizowane depozyty różnią się od stablecoinów

Tokenizowane depozyty przekształcają środki zgromadzone na rachunku bankowym w token cyfrowy zapisany na blockchainie. Token ma taki sam status prawny jak depozyt, który reprezentuje, co oznacza, że pozostaje wierzytelnością wobec banku emitującego. To odróżnia je od stablecoinów, które są zwykle emitowane przez firmy prywatne i powiązane z dolarem amerykańskim lub inną walutą. Ponieważ stablecoiny przenoszą środki poza system bankowy, budzą pytania dotyczące kosztu kredytu i suwerenności monetarnej. Bank of England oświadczył, że wolałby, aby banki eksperymentowały z tokenizowanymi depozytami niż ze stablecoinami. Dla zaangażowanych banków taki model utrzymuje środki klientów w systemie bankowym, nawet gdy przemieszczają się one po infrastrukturze blockchaina.

Przełamanie bariery interoperacyjności

Banki i inne instytucje finansowe od ponad dekady próbują wprowadzić blockchain do własnych systemów, tworząc tokeny zastępujące depozyty, akcje, obligacje i waluty. Problem polegał na tym, że każdy bank budował własną platformę blockchainową, a te odrębne systemy nie mogły się ze sobą komunikować — co blokowało transfery między instytucjami. Nowe testy miały pokazać, że tę barierę można pokonać, a wartość może przemieszczać się bezpośrednio między instytucjami, zamiast pozostawać w ramach platformy jednego banku. Ta zmiana — od zamkniętych pilotaży do transferów między instytucjami — przenosi tokenizowane depozyty z izolowanych eksperymentów w kierunku wspólnej infrastruktury, którą projekt miał zbudować.

Płatności programowalne w praktyce

W symulowanym zakupie internetowym programowalne depozyty zarezerwowały środki na rachunku kupującego. Środki zostały przekazane sprzedającemu dopiero po zarejestrowaniu otrzymania towaru. Podczas testu środki przemieszczały się między rachunkami, ale nie dochodziło do przekazania rzeczywistych towarów. Automatyczne uwalnianie środków to istota programowalności: warunki płatności są przypisane do samego depozytu, a transfer realizuje się dopiero po ich spełnieniu.

Jana Mackintosh, dyrektor zarządzająca UK Finance ds. płatności i innowacji, powiedziała, że taki układ wykazał, iż technologia może obniżyć ryzyko oszustwa, ponieważ uwolnienie środków było powiązane z potwierdzeniem doręczenia.

Obie transakcje refinansowania hipotecznego wykorzystały podobną strukturę: środki były blokowane w trakcieu i automatycznie uwalniane po zakończeniu każdej transakcji nieruchomościowej.

Zainteresowanie zagraniczne i równoległy projekt w USA

Mackintosh powiedziała, że w ciągu ostatniego roku inne kraje pytały o projekt, przywołując rozmowy z odpowiednikami w Europie, którzy chcieli zrozumieć, jak nadrobić zaległości. Stany Zjednoczone mają własny projekt w toku: The Clearing House, stowarzyszenie bankowe i firma płatnicza, ogłosiło w czerwcu projekt międzybankowych tokenizowanych depozytów. Teraz, gdy grupy bankowe po obu stronach Atlantyku pracują nad tym samym wyzwaniem — przenoszeniem tokenizowanych depozytów między instytucjami, a nie w ich ramach — brytyjskie testy stały się punktem odniesienia badanym przez inne jurysdykcje.

Następny przystanek: obligacje cyfrowe

Projekt planuje teraz utworzyć spółkę oraz opracować kodeks zasad i ramy zarządzania — strukturę mającą przenieść prace z fazy pilotażowej do pełnej produkcji. Następnie banki uczestniczące w projekcie planują w pierwszym kwartale 2027 roku wyemitować trzy obligacje cyfrowe, które będą mogły być handlowane i rozliczane tokenizowanymi depozytami. To kamienie milowe, na które warto zwrócić uwagę: nowy podmiot i kodeks zasad to droga od pilotażu do produkcji, a emisja obligacji rozszerzy technologię poza płatności na rozliczanie zbywalnych papierów wartościowych.