Najważniejsze dane

• Przychody w II kwartale osiągnęły 1,50 mld USD, przekraczając konsensus 1,43 mld USD o 5%.
• Skorygowany EPS na poziomie 1,47 USD przewyższył prognozę 1,32 USD o ponad 11%.
• Prognozę wzrostu przychodów na cały 2026 rok podniesiono do 18%–18,5% z 14%–15%.
• TWLO ustanowił nowy 52-tygodniowy szczyt na poziomie 238,48 USD, po czym wzrósł dalej do 249,44 USD, co oznaczało wzrost o około 30% w ciągu dnia.
• Co najmniej czterech analityków podniosło ceny docelowe, a najwyższa obecnie wynosi 285 USD.

Akcje Twilio Inc. (TWLO) wzrosły w piątek o około 30% po tym, jak spółka opublikowała wyniki za drugi kwartał, które przebiły oczekiwania Wall Street zarówno w zakresie przychodów, jak i zysku. Publikacja była jak dotąd najczytelniejszym sygnałem, że platforma komunikacji chmurowej — która poprzez swoje API i narzędzia do obsługi klienta zasila infrastrukturę wiadomości, połączeń głosowych i poczty elektronicznej dla firm — ponownie przyspiesza po dłuższym okresie, w którym inwestorzy kwestionowali jej trajektorię wzrostu i drogę do trwałej rentowności.

Wyniki za drugi kwartał

Przychody w II kwartale wyniosły 1,50 mld USD, co oznacza wzrost o 22% r/r i wyraźne przekroczenie konsensusu analityków na poziomie 1,43 mld USD. Skorygowany EPS osiągnął 1,47 USD, przebijając prognozę 1,32 USD o ponad 11%.

Prezes Khozema Shipchandler określił ten okres jako „potężny nowy rozdział” dla Twilio.

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 372,4 mln USD, a wolne przepływy pieniężne 352,6 mln USD — oba wyniki były rekordowe dla spółki, według Shipchandlera.

Przychody organiczne wzrosły o 17% r/r do 1,499 mld USD. Po uwzględnieniu opłat przenoszonych przez operatorów komórkowych w USA tempo wzrostu wynosi 22%. Był to piąty z rzędu kwartał przyspieszającego wzrostu skorygowanego zysku brutto (non-GAAP) Twilio. Ta seria zaczyna przyciągać uwagę Wall Street.

Znacznie wyższe wytyczne

Prognoza przychodów na trzeci kwartał wyniosła 1,51 mld USD–1,52 mld USD, powyżej oczekiwań analityków. Prognoza skorygowanego EPS na III kwartał została ustalona na 1,42 USD–1,47 USD na akcję.

Najważniejsza była jednak perspektywa na cały rok. Twilio podniosło prognozę wzrostu przychodów na 2026 rok do 18%–18,5%, wyraźnie powyżej poprzedniego przedziału 14%–15%.

W ciągu kwartału Twilio odkupiło także własne akcje za 66 mln USD. Na 30 czerwca spółka miała 826 mln USD pozostałej dostępnej kwoty w ramach programu skupu akcji.

Analitycy podnoszą ceny docelowe

Po publikacji wyników kilku analityków zaktualizowało swoje ceny docelowe:

• BTIG (Nick Altmann): podniósł cenę docelową do 285 USD z 245 USD, utrzymując rekomendację Buy.
• Needham (Joshua Reilly): podniósł cenę docelową do 280 USD z 250 USD, również utrzymując rekomendację Buy.
• Rosenblatt (Catharine Trebnick): podniosła cenę docelową do 275 USD z 230 USD, utrzymując rekomendację Buy.
• Keybanc (Jackson Ader): zwiększył cenę docelową do 250 USD z 200 USD, utrzymując rekomendację Overweight.
• TD Cowen i Stifel również podniosły ceny docelowe odpowiednio do 260 USD i 275 USD.

Szeroka skala podwyżek odzwierciedla konsensus Wall Street, że zwrot Twilio ku rentowności postępuje szybciej, niż oczekiwano. W dalszej części inwestorzy będą obserwować, czy spółka utrzyma serię przyspieszającego wzrostu zysku brutto, zrealizuje ofertę zaangażowania klientów opartą na AI i przełoży podniesione wytyczne na wyniki zgodne z oczekiwaniami.

Przegląd techniczny

Z perspektywy technicznej TWLO notowany był wyraźnie powyżej kluczowych średnich kroczących — 20,4% powyżej 20-dniowej SMA oraz 58,7% powyżej 200-dniowej SMA. Wskaźnik RSI wynosił 73,72, co plasowało akcje w strefie wykupienia.

Akcje przebiły wcześniejsze 52-tygodniowe maksimum na poziomie 238,48 USD i kontynuowały wzrost. TWLO był ostatnio notowany po 249,44 USD, co oznaczało wzrost o 29,11% w trakcie sesji.