Departament Skarbu USA oficjalnie porzucił pakiet projektowanych przepisów, które zobowiązałyby część branży kryptowalutowej — w tym dostawców portfeli i usługi miksujące — do przekazywania danych o transakcjach regulatorom federalnym. Posunięcie znosi wiszące zobowiązanie compliance, które ciążyło nad szerokim segmentem firm krypto i ich użytkowników.

Projekt przepisów i jego wycofanie

Wymogi raportowania obejmowały dwie kategorie usług: dostawców kryptoportfeli — czyli firmy i aplikacje, których ludzie używają do przechowywania i wysyłania kryptowalut — oraz miksery, zwane również tumblers, które łączą wiele transakcji, aby zatuszować ślad przepływu środków na publicznym blockchainie.

Gdyby weszły w życie, przepisy zobowiązywałyby te usługi do zbierania i raportowania danych o transakcjach użytkowników, poddając je obowiązkom porównywalnym z tymi, które banki mają przy raportowaniu określonych transferów regulatorom. Projekt pozostawał w toku, a nie sfinalizowany, i firmy w całym sektorze śledziły go jako potencjalne przyszłe obciążenie. Skarbiec zdecydował teraz, że nie będzie kontynuował tych wymogów w zaproponowanej formie. Ponieważ wymogi nigdy nie zostały sfinalizowane, żadna firma nigdy nie była zobowiązana do ich przestrzegania; decyzja usuwa zatem przyszłe zobowiązanie, a nie cofa istniejącego.

Wycofanie nie zaciera szers zobowiązań prawnych branży. Przepisy przeciwdziałania praniu pieniędzy, wymagania Bank Secrecy Act dla licencjonowanych giełd — ustawowy fundament amerykańskiego systemu przeciwdziałania praniu pieniędzy — oraz inne federalne wytyczne pozostają w pełni w mocy, co oznacza, że firmy krypto muszą dalej spełniać obowiązujące standardy.

Dlaczego portfele i miksery przyciągnęły uwagę regulatorów

Regulatorzy skupili się na portfelach i mikserach, ponieważ oba narzędzia mogą służyć do przemieszczania środków bez weryfikacji tożsamości, którą muszą przeprowadzać licencjonowane giełdy. W najprostszej formie kryptoportfel działa jak cyfrowe konto bankowe, które każdy może otworzyć bez okazywania dokumentu tożsamości. Mikser idzie o krok dalej, łącząc środki wielu użytkowników tak, że pochodzenie pojedynczego transferu staje się trudniejsze do prześledzenia.

Z perspektywy regulacyjnej narzędzia te znajdują się na granicy między prywatnością finansową a potencjalnym nadużyciem. Rządy i organy ścigania argumentowały, że miksery w szczególności mogą ułatwiać pranie pieniędzy lub przemieszczanie środków związanych z działalnością przestępczą. Zwolennicy prywatności odpowiadają, że większość użytkowników ma uzasadnione powody, by chronić swoje dane finansowe.

Projekt przepisów dążył do rozszerzenia obowiązków raportowania poza licencjonowane giełdy — które już działają w federalnych reżimach sprawozdawczych — na narzędzia self-custody, w których to użytkownicy, a nie firma, przechowują klucze kontrolujące dostęp do środków, oraz usługi wzmacniające prywatność. Ten zasięg uczynił projekt kontrowersyjnym w całej branży krypto, budząc pytania o to, jak narzędzia i infrastruktura skarbca krypto powinny być regulowane na poziomie federalnym.

Co to oznacza dla użytkowników krypto i firm

Dla zwykłych posiadaczy krypto bezpośrednim skutkiem jest to, że aplikacje portfeli i usługi miksujące nie podlegają nowym obowiązkowym zasadom zbierania danych wynikającym z tego projektu. Osoby przechowujące Bitcoina lub inne tokeny w portfelach self-custody nie odczują zmian we własnych obowiązkach sprawozdawczych w wyniku tej decyzji.

Dla firm budujących infrastrukturę portfeli wycofanie usuwa jedną warstwę niepewności regulacyjnej. Przedsiębiorstwa, które planowały działania pod kątem nadchodzących przepisów, będą musiały zweryfikować swoje mapy drogowe compliance, choć zobowiązania wynające z obowiązującego prawa nadal obowiązują. Zmiana daje budowniczym infrastruktury oddech, ale nie jest pełnym uwolnieniem od nadzoru federalnego.

Decyzja nie kończy też nadzoru regulacyjnego nad mikserami. Odrębne działania egzekucyjne wobec konkretnych usług miksujących toczyły się innymi kanałami prawnymi, a Skarbiec korzystał z istniejących uprawnień, by sankcjonować platformy miksujące powiązane z nielegalnymi finansami. Wycofanie dotyczy wyłącznie projektowanego przepisu o raportowaniu, pozostawiając te narzędzia egzekucyjne nienaruszone.

Niepewność wokół narzędzi chroniących prywatność i portfeli self-custody prawdopodobnie się utrzyma. Przyszłe administracje lub procesy legislacyjne mogą przywrócić podobne wymogi. Na razie użytkownicy i firmy krypto mają jedno mniej wiszące zobowiązanie compliance do uwzględnienia w planach — ale szersze pytanie, jak daleko przepisy o raportowaniu powinny sięgać w zakresie usług zdecentralizowanych i self-custody, pozostaje otwarte.

Zastrzeżenie: Ten artykuł ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej ani inwestycyjnej. Rynki kryptowalut i aktywów cyfrowych niosą znaczne ryzyko. Zawsze przeprowadzaj własne badania przed podjęciem decyzji.