Tajlandzka Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zaproponowała nowy zestaw przepisów regulujących transakcje stablecoinami za pośrednictwem licencjonowanych operatorów aktywów cyfrowych. Stablecoiny to kryptowaluty zaprojektowane tak, aby utrzymywać stabilną wartość, zazwyczaj poprzez powiązanie z walutami fiat, takimi jak dolar amerykański. Projekt obwieszczenia, ogłoszony 12 listopada, ma zapobiegać wykorzystywaniu kryptowalut i stablecoinów do prania pieniędzy, cyberprzestępczości oraz omijania przepisów regulujących międzynarodowe transfery pieniędzy.

Aktualizacja nastąpiła wkrótce po konsultacjach publicznych przeprowadzonych we wrześniu, podczas których regulator zebrał opinie uczestników branży. SEC uwzględniła następnie te uwagi w najnowszym projekcie i przyjmuje dalsze komentarze publiczne do 26 listopada. Dla tajlandzkich licencjonowanych operatorów aktywów cyfrowych i ich klientów projekt przełoży priorytety antyprania pieniędzy regulatora na konkretne wymagania operacyjne na co dzień.

Dzienny limit 5 mln batów na klienta

Jedna z kluczowych propozycji wprowadza dzienny limit transferów w wysokości 5 mln batów tajlandzkich na klienta u każdego regulowanego operatora aktywów cyfrowych. Limit będzie obowiązywał osobno dla transferów stablecoinów przychodzących i wychodzących, a wartość tych transakcji musi być spójna z zadeklarowanymi dochodami i sytuacją finansową klienta. Warunek ten wiąże ilość środków, które klient może przelać, z zadeklarowanym profilem finansowym, zamiast stosować jednolity limit niezależnie od okoliczności.

Projekt zawiera jeden istotny wyjątek: transfery między własnymi kontami klienta u dwóch operatorów nadzorowanych przez SEC byłyby poza limitem, pod warunkiem że obaj operatorzy stosują zasadę Travel Rule — międzynarodowy standard wymagający od dostawców usług aktywów wirtualnych udostępniania informacji o nadawcy i odbiorcy transferów.

Ścisła weryfikacja własności portfeli

Jednocześnie SEC chce wzmocnić weryfikację własności portfeli. Zgodnie z projektem klienci mogliby wpłacać stablecoiny wyłącznie z własnych zweryfikowanych portfeli i wypłacać je do portfeli zarejestrowanych na ich nazwiska. Efektem byłoby powiązanie sald na platformie z portfelami, które w sposób weryfikowalny należą do posiadacza konta.

Operatorzy musieliby również stosować zasadę Travel Rule, analizować swoich klientów, identyfikować podejrzane konta oraz śledzić transakcje powiązane z portfelami wysokiego ryzyka. Wymagania te mają wspólnie utrudnić przestępcom pranie nielegalnych środków za pośrednictwem regulowanych platform.

Surowsze obowiązki dla giełd i brokerów

Projekt wprowadza również surowsze obowiązki dla giełd i brokerów. Zgodnie z przepisami projektu giełdy musiałyby publicznie ujawniać swoich animatorów rynku oraz aktywa cyfrowe, dla których zapewniają płynność. Brokerzy z kolei zostaliby objęci zakazem korzystania z dostawców płynności dla par handlowych stablecoin–bat tajlandzki.

Brokerzy i dealerzy oferujący transakcje poza platformą musieliby stosować minimalny próg transakcyjny wynoszący 3 mln batów oraz publikować ceny transakcji dla zachowania przejrzystości. Brokerzy nie mogliby także już bezpośrednio organizować transakcji poza platformą między klientami. Obowiązki ujawnień i wyceny dałyby użytkownikom jaśniejszy obraz tego, kto dostarcza płynność i po jakich cenach na licencjonowanych platformach.

Po przyjęciu połączone środki mają pomóc SEC w zwalczaniu przestępczości dotykającej ekosystemu stablecoinów w Tajlandii. Komentarze można składać do 26 listopada, a otrzymane uwagi wpłyną na ostateczną wersję przepisów, których licencjonowani operatorzy i użytkownicy stablecoinów musieliby przestrzegać.