Tajlandzka Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wyznaczyła datę 27 lutego 2027 roku jako termin, do którego operatorzy aktywów cyfrowych muszą dysponować systemami niezbędnymi do zgodności z ostateczną wersją kryptowalutowej zasady „Travel Rule” — w przeciwnym razie stracą prawo do prowadzenia działalności w kraju.

Nazwa Travel Rule pochodzi od wymogu, aby dane identyfikacyjne „podróżowały” razem z transferem środków — koncepcji od dawna stosowanej w bankowości tradycyjnej wobec przelewów bankowych. Zgodnie z wyznaczonym przez regulatora terminem, oddalonym o około sześć miesięcy, licencjonowane giełdy i inne firmy prowadzące działalność w zakresie aktywów cyfrowych muszą być w stanie zidentyfikować zarówno nadawcę, jak i odbiorcę każdej transakcji kryptowalutowej, pośród innych wymogów. Nowy reżim zgodności będzie wymagał, aby transakcje kryptowalutowe zawierały dane identyfikacyjne, co przybliży je do tradycyjnych przelewów bankowych.

Cztery podstawowe obowiązki operatorów aktywów cyfrowych

Ogłoszenie tajlandzkiej SEC wyszczególniło cztery podstawowe obowiązki dla firm prowadzących działalność w zakresie aktywów cyfrowych:

• Operatorzy muszą opracować polityki i procedury zarządzania ryzykiem transferowym.
• Muszą gromadzić dane identyfikacyjne klientów i ich kontrahentów.
• Firmy muszą przekazywać dane inicjatora i beneficjenta operatorowi przyjmującemu wraz z zleceniem transferu.
• Nowy minimalny wymóg pięcioletniego przechowywania dokumentacji towarzyszącej transakcjom.

Operatorzy ponoszą także nowe obowiązki należytej staranności w odniesieniu do wszelkich pośredników obsługujących środki podczas transferów, a także do firm po drugiej stronie transferów.

Zgodnie z lokalnymi mediami, wymóg pięcioletniego przechowywania danych zawiera dodatkowy szczegół: firmy muszą przechowywać dokumentację przez pierwsze dwa lata po transakcji w formie umożliwiającej regulatorom dostęp na żądanie.

Zgodność w zakresie portfeli samodzielnie przechowywanych stawia wyzwania

Wymóg tajlandzkiej SEC, aby firmy weryfikowały, czy użytkownicy faktycznie posiadają lub kontrolują środki transferowane z portfeli samodzielnie przechowywanych, ma być najbardziej wymagającą przeszkodą. Portfele samodzielne, w których osoba sama przechowuje swoje klucze prywatne, nie zawierają wszystkich danych KYC, które klienci przekazują przy rejestracji, zanim będą mogli korzystać z portfeli udostępnianych przez giełdy kryptowalutowe. Weryfikacja kontroli nad takimi portfelami była punktem spornym również przy wdrażaniu zasady Travel Rule w innych jurysdykcjach, ponieważ po niehostowanej stronie transferu nie ma operatora-kontrahenta, z którym można wymienić dane klienta.

Przed opublikowaniem ostatecznego tekstu 2 września tajlandzka SEC przeprowadziła w tym roku dwie rundy konsultacji publicznych: przedstawiając proponowane zasady w marcu i kwietniu, a następnie projekt powiadomienia w czerwcu i lipcu.

Prace prowadzono we współpracy z Biurem Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy (AMLO) oraz rządową podkomisją powołaną w celu łączenia danych finansowych w celu wykrywania podejrzanych transakcji. Obie instytucje wydały przepisy przejściowe, podczas gdy AMLO przygotowuje własne regulacje na podstawie ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy.

Sekretarz generalna SEC Pornanong Budsaratragoon oświadczyła, że przepisy mają na celu „zmniejszenie ryzyka wykorzystywania operatorów aktywów cyfrowych do prania pieniędzy i finansowania terroryzmu”.

Dostosowanie do standardów FATF

Komisja przedstawia tę inicjatywę jako doprowadzenie tajlandzkiego nadzoru do zgodności ze standardami ustanowionymi przez Grupę Zadaniową ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy (FATF), której Rekomendacja 16 dała początek zasadzie Travel Rule dla kryptowalut. FATF, organ międzyrządowy ustalający standardy przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu, przyjęte przez ponad 200 jurysdykcji, po raz pierwszy rozszerzyła Rekomendację 16 na aktywa wirtualne w 2019 roku. Tajlandzia jest raczej spóźniona niż wcześniena: FATF oszacowała, że do 2026 roku 83% badanych jurysdykcji uchwaliło już przepisy dotyczące zasady Travel Rule.

Dla licencjonowanych operatorów praktyczny efekt jest taki, że koszty zgodności rosną — budowa potoków wymiany danych z kontrahentami, modernizacja systemów przechowywania dokumentacji i prowadzenie nowej należytej staranności — podczas gdy niezgodność wiąże się teraz z karą egzystencjalną: utratą licencji na prowadzenie działalności. Dla użytkowników transfery z tajlandzkich platform i na nie mają przypominać przelewy bankowe, z danymi identyfikacyjnymi dołączonymi do każdej transakcji, a nie przechowywanymi wyłącznie na etapie dołączania.

Krok ten następuje w ramach szerszego tajlandzkiego nacisku regulacyjnego. W tym samym tygodniu SEC zaproponowała zezwolenie pośrednikom na udostępnianie inwestorom detalicznym dostępu do niektórych zagranicznych instrumentów pochodnych opartych na kryptowalutach oraz zaawansowane projekty regulacji dotyczących funduszy ETF notowanych na rynku spot na Bitcoin i Ether. Ta sekwencja wskazuje, co obserwować dalej: własne przepisy AMLO na podstawie ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy, dalsze szczegóły dotyczące postępu projektów spot ETF oraz działania operatorów zmierzające do budowy międzyplatformowych mechanizmów wymiany danych wymaganych do terminu lutego 2027 roku.

Sąsiednia Korea Południowa działa równolegle — jej własna rozszerzona zasada Travel Rule wejdzie w życie w tym samym miesiącu, jak zgłaszał Cryptopolitan.