Tajlandia sfinalizowała nowe wymagania kryptowalutowej reguły Travel Rule obejmujące transfery aktywów cyfrowych, kontrahentów, self-hosted walley oraz rejestry transakcji. Komisja Nadzoru nad Rynkiem Kapitałowym (SEC) ogłosiła ostateczne ramy 2 września po koordynacji z tajlandzkim Biurem Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy.

Przepisy wejdą w życie 27 lutego 2027 r., dając licencjonowanym firmom zajmującym się aktywami cyfrowymi niemal sześć miesięcy na aktualizację systemów. W ramach nowych regulacji operatorzy muszą zbierać informacje o transferach, oceniać kontrahentów oraz przekazywać dane zleceniodawcy i odbiorcy przy przesyłaniu aktywów do innego regulowanego podmiotu. Ramy wprowadzają również szczególne wymogi weryfikacyjne, gdy klienci dokonują transakcji przez portfele, którymi zarządzają bezpośrednio.

Wymogi weryfikacji portfeli

Nowa tajlandzka reguła Travel Rule zobowiąże operatorów aktywów cyfrowych do zbierania informacji o klientach i kontrahentach transakcji. Przepisy obejmują transfery między regulowanymi firmami oraz transakcje z udziałem portfeli, którymi użytkownicy zarządzają bezpośrednio.

Self-hosted walley pozwalają użytkownikom samodzielnie przechowywać klucze prywatne zamiast powierzać aktywa scentralizowanej giełdzie lub innemu powiernikowi. Zgodnie z nowymi ramami licencjonowany operator musi zweryfikować, czy klient jest właścicielem self-hosted portfela lub nim zarządza, gdy kryptowaluty są do niego przesyłane lub z niego wypłacane.

Weryfikacja własności self-hosted portfeli to obszar, w którym jurysdykcje posiadające już reżimy Travel Rule przyjęły różne podejścia techniczne, np. małe transfery testowe (tzw. satoshi testy) lub kryptograficzne podpisywanie komunikatów, w którym posiadacz portfela dowodzi kontroli nad kluczem prywatnym bez przemieszczania środków. Tajlandzkie ramy nie narzucają jednej metody, pozostawiając szczegóły wdrożenia licencjonowanym operatorom.

Wymóg ten dodaje dodatkowy krok compliance przy wypłatach i depozytach z użyciem portfeli osobistych. Firmy kryptowalutowe będą potrzebować systemów zdolnych identyfikować klientów, weryfikować własność portfeli oraz utrzymywać wymagane informacje transakcyjne dostępne na potrzeby kontroli regulacyjnych.

Operatorzy muszą również przechowywać informacje związane z transakcjami aktywów cyfrowych przez co najmniej pięć lat. Rejestry muszą pozostawać dostępne, aby organy nadzorcze mogły je przeglądać w razie potrzeby.

Nowe zasady transferów między firmami kryptowalutowymi

Reguła Travel Rule wprowadza również wymogi udostępniania informacji przy transferach między regulowanymi operatorami aktywów cyfrowych. Firma wysyłająca transakcję musi dołączyć do polecenia transferu informacje identyfikujące zarówno zleceniodawcę, jak i odbiorcę.

Regulacje obejmują także transakcje przechodzące przez operatora pośredniczącego. Środki te mają na celu śledzenie stron zaangażowanych w transakcje aktywów cyfrowych oraz dostarczają regulowanym firmom więcej informacji przy ocenie transferów pod kątem prania pieniędzy, finansowania terroryzmu i przestępczości finansowej związanej z technologią.

Tajlandia opracowała ramy w drogu procesu konsultacji rozpoczętego wcześniej w 2026 r. Regulator zbierał komentarze do głównych zasad Travel Rule w marcu, a w czerwcu otworzył kolejne konsultacje dotyczące projektu regulacji. Ostateczny harmonogram daje operatorom kryptowalut niemal sześć miesięcy na przygotowanie się przed wejściem przepisów w życie.

Tajlandia zbliża się do globalnych standardów AML

Tajlandzka reguła Travel Rule wpisuje się w szerszą adopcję podobnych wymogów w sektorze aktywów cyfrowych. Rządy zastosowały ramy Grupy Zadaniowej ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy (FATF) do transferów aktywów wirtualnych i dostawców usług kryptowalutowych.

Standard międzynarodowy, ujęty w zaktualizowanym Rekomendacji 16 FATF, wymaga od regulowanych firm zbierania i przekazywania danych identyfikacyjnych przy przetwarzaniu kwalifikujących się transferów aktywów cyfrowych, co zbliża monitoring transakcji kryptowalutowych do mechanizmów kontroli stosowanych już w innych częściach sektora finansowego.

Do 2026 r. większość jurysdykcji objętych ostatnim przeglądem FATF wprowadziła ustawodawstwo Travel Rule. Nowe tajlandzkie zasady rozszerzają to podejście na transakcje z portfelami osobistymi — obszar, który może wymagać innych kontroli niż transfery między scentralizowanymi platformami.

Szerszy nadzór regulacyjny

Reguła Travel Rule rozszerza tajlandzki nadzór regulacyjny poza licencjonowanie giełd i zasady obrotu. Od 27 lutego licencjonowani operatorzy aktywów cyfrowych muszą zbierać informacje o klientach i kontrahentach, weryfikować własność lub kontrolę self-hosted walletów oraz przekazywać odpowiednie dane między regulowanymi podmiotami. Muszą również przechowywać informacje transakcyjne przez co najmniej pięć lat.

Jednocześnie Tajlandia rozważa regulowany dostęp do instrumentów pochodnych na kryptowaluty oraz krajowych ETF-ów na Bitcoin i Ethereum. Te inicjatywy pokazują, że regulator łączy szerszy dostęp inwestycyjny z silniejszymi mechanizmami AML i nadzoru. Reguła Travel Rule jest najbardziej zaawansowaną z tych zmian, ponieważ została już sfinalizowana. Operatorzy mają teraz czas do lutego 2027 r. na przygotowanie systemów compliance i monitorowania transakcji.

Ten artykuł ma wyłącznie charakter informacyjny i nie stanowi porady prawnej, finansowej ani inwestycyjnej.