Tajlandia zaostrza nadzór nad transferami kryptowalutowymi, w tym transakcjami z udziałem portfeli self-custody, w ramach dążenia do dostosowania się do globalnych standardów zwalczania prania pieniędzy (AML).

Tutejsza Komisja Nadzoru nad Rynkiem Kapitałowym (SEC) ogłosiła w środę, że wydała nowe przepisy wdrażające regułę Travel Rule, wymagające od operatorów aktywów cyfrowych zbierania informacji o stronach zaangażowanych w transfery kryptowalutowe.

Przepisy wejdą w życie 27 lutego 2027 roku, co daje firmom krypto niemal sześć miesięcy na zbudowanie systemów do przesyłania, odbierania i monitorowania informacji o transakcjach.

Tajlandia dołącza do szerszej globalnej inicjatywy mającej na celu śledzenie, kto wysyła i odbiera kryptowaluty. Reguła Travel Rule wywodzi się z Financial Action Task Force (FATF), międzyrządowego organu ustalającego standardy AML, który w 2019 roku rozszerzył swoje Zalecenie 16 — pierwotnie odnoszące się do przelewów bankowych — na aktywa wirtualne. Według szacunków FATF, do 2026 roku 83% objętych badaniem jurysdykcji uchwaliło przepisy wdrażające regułę Travel Rule. Egzekwowanie tych regulacji różni się jednak znacząco w poszczególnych krajach, a wywiązanie się z nich stawia praktyczne wyzwania, ponieważ transfery krypto odbywają się na publicznych blockchainach, a nie przez tradycyjne kanały bankowe, co wymusza na operatorach dołączanie danych identyfikacyjnych osobnymi kanałami.

Portfele self-custody poddane kontroli własności

Zgodnie z nowymi zasadami tajscy operatorzy aktywów cyfrowych muszą weryfikować własność lub kontrolę nad portfelami self-hosted, czyli self-custody, za każdym razem, gdy klienci wysyłają do takich portfeli kryptowaluty lub je z nich otrzymują.

W przeciwieństwie do portfeli zarządzanych przez scentralizowane giełdy (CEX) czy podmioty powiernicze, portfele self-custody dają użytkownikom bezpośrednią kontrolę nad kluczami prywatnymi potrzebnymi do dostępu do ich kryptowalut. Ten model od dawna czyni je punktem sporów w debatach o AML, ponieważ żaden pośrednik nie przechowuje danych tożsamości, które regulatorzy mogliby zażądać udostępnić — dlatego ciężar weryfikacji własności spada na licencjonowanych operatorów po każdej ze stron transferu. W innych jurysdykcjach, które przyjęły podobne zasady, giełdy stosowały metody takie jak analityka blockchainowa i niewielkie transfery testowe, znane jako „testy Satoshiego”, w celu potwierdzenia kontroli nad portfelem.

Operatorzy muszą ponadto przechowywać informacje towarzyszące każdej transakcji na aktywa cyfrowe przez co najmniej pięć lat i udostępniać te zapisy na potrzeby kontroli regulacyjnych.

Wymogi te nakładają na firmy krypto większą odpowiedzialność za identyfikację stron transferów, w tym transferów z udziałem portfeli self-custody. Pornanong Budsaratragoon, sekretarz generalna tajskej SEC, oświadczyła, że celem przepisów jest „zmniejszenie ryzyka wykorzystywania operatorów aktywów cyfrowych do prania pieniędzy i finansowania terroryzmu”.

Od konsultacji do ostatecznych przepisów

Ostateczne zasady są efektem dwóch rund konsultacji publicznych przeprowadzonych w tym roku — najpierw w marcu zaproponowano zasady ogólne, a w czerwcu projekt notyfikacji. Według SEC większość zainteresowanych stron poparła te propozycje.

Reguła Travel Rule pojawia się w momencie, gdy Tajlandia rozważa rozszerzenie dostępu do innych regulowanych produktów krypto — kombinacja ta wskazuje na strategię regulacyjną polegającą na zaostrzaniu kontroli antykryminologicznych przy jednoczesnym otwarciu drogi do szerszego udziału inwestorów detalicznych. W poniedziałek SEC zaproponowała dopuszczenie pośredników do oferowania inwestorom detalicznym dostępu do niektórych instrumentów pochodnych na kryptowaluty notowanych na regulowanych zagranicznych giełdach.

Kilka dni wcześniej regulator przedstawił projekt zasad dotyczących spotowych funduszy ETF na Bitcoina i Ethera, a także zwrócił się o uwagi dotyczące wymogów dla zagranicznych podmiotów powierniczych aktywów cyfrowych, z których korzystają fundusze inwestujące w kryptowaluty.