Akcje Tempus AI (TEM) wzrosły w piątek o ponad 11%, osiągając 50,95 USD w momencie publikacji, wyprzedzając zarówno wzrost Nasdaq o 0,86%, jak i wzrost sektora ochrony zdrowia o 0,3%.

Rally zostało napędzone przez kilka zbieżnych katalizatorów. Wyniki kliniczne opublikowane w Nature Medicine wykazały, że model PRISM2 AI firmy Tempus działa jako narzędzie klasy best-in-class w zakresie wykrywania i prognozowania raka. Weryfikacja w recenzowanym czasopiśmie o wysokim prestiżu zapewnia zewnętrzną wiarygodność podejściu opartemu na analizie danych, które od założenia firmy w 2015 roku stanowiło kluczowy element oferty skierowanej do klinicystów i firm farmaceutycznych. Przy ponad 30% wolnych akcji objętych krótką sprzedażą, presja wzrostowa prawdopodobnie wywołała short squeeze, który wzmocnił zyski.

Tempus niedawno po raz pierwszy w historii osiągnął zysk kwartalny i podniósł prognozę przychodów na cały rok, co wzmocniło zaufanie inwestorów. Ten kamień milowy jest istotny dla firmy, która zadebiutowała na giełdzie w czerwcu 2024 roku i priorytetowo traktowała szybkie skalowanie wielomodalnego zbioru danych klinicznych i genomowych kosztem krótkoterminowych marż.

Szerszy sektor AI w ochronie zdrowia zyskał dodatkowe wsparcie dzięki Doximity, które osiągnęło przychody z pierwszego kwartału fiscalnego w wysokości 156,6 mln USD, przekraczając konsensusowy szacunek analityków wynoszący 151,7 mln USD. CEO Doximity Jeff Tangney określił AI jako element „podnoszący nasz biznes na wyższy poziom we wszystkich obszarach" i scharakteryzował możliwości rynkowe płynące z AI jako „prawdziwe zaskoczenie i dodatkowy zysk". Nastroje płynące od podmiotu z tego samego sektora pomogły podnieść wycenę TEM wraz z szerszą grupą spółek.

W czwartek CellCarta ogłosiła strategiczną współpracę z Tempus, dodając spółkę do swojej sieci CDx Commercialization Lab Network jako drugiego komercyjnego partnera laboratoryjnego w zakresie diagnostyki towarzyszącej w onkologii. Diagnostyka towarzysząca obejmuje testy stosowane do identyfikacji pacjentów, którzy prawdopodobnie zareagują na konkretne terapie celowane, co czyni ją kluczowym elementem rosnącego obszaru onkologii precyzyjnej.

Przejęcie pod obserwacją

Rally złagodziło również obawy otaczające planowane przejęcie Personalis przez Tempus. Umowa zawiera klauzulę, która może prowadzić do rozwiązania transakcji, jeśli akcje TEM spadną poniżej 46 USD. Piątkowy wzrost stworzył bufor między obecną ceną transakcyjną a tym poziomem progowym.

Obraz techniczny

Z technicznego punktu widzenia TEM notuje się około 5% powyżej 20-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA) na poziomie 48,15 USD, co sugeruje, że trend krótkoterminowy zaczyna zmierzać w górę. Jednak akcje wciąż pozostają około 13% poniżej 200-dniowej SMA na poziomie 58,31 USD, co utrzymuje długoterminową presję spadkową.

50-dniowa SMA na poziomie 51,11 USD znajduje się zaledwie 1,1% powyżej obecnych poziomów, co stanowi bezpośredni sprawdzian tego, czy obecny trend wzrostowy może zostać utrzymany.

Wskaźnik Relative Strength Index (RSI) wynosi 53,87, co wskazuje na neutralny impet, a nie na stan wykupienia. W styczniu ukształtował się death cross, gdy 50-dniowa SMA przecięła się z 200-dniową SMA od dołu — formacja, która historycznie sygnalizowała presję podażową podczas wzlotów giełdowych.

Kluczowe wsparcie znajduje się na poziomie 46,50 USD, a kluczowy opór na poziomie 54,50 USD.

Firma obciążona jest znacznym długiem i nadal generuje odpływ gotówki. Niepewność otaczająca kwestie refundacji dla nowszych ofert, takich jak testy wykrywające minimalną chorobę resztkową, pozostaje czynnikiem ryzyka na bilansie. Testy na minimalną chorobę resztkową wykrywają śladowe ilości komórek nowotworowych pozostałych po leczeniu — jest to szybko rosnąca kategoria diagnostyczna, w której Tempus konkuruje z firmami takimi jak Natera i Guardant Health, a ścieżki pokrycia ubezpieczeniowego są wciąż w fazie rozwoju.

Wynik Tempus od początku roku (YTD) wynosi -25,71%, przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 7,91 mld USD.