W środę Synopsys ogłosił podniesienie całorocznej prognozy przychodów i zysków, co pokazuje, że miliardy dolarów inwestowane w sztuczną inteligencję trafiają do oprogramowania służącego do projektowania chipów.

Kalifornijska spółka, której narzędzia są wykorzystywane w niemal każdym rozwijanym zaawansowanym chipie, podała, że rosnące zastosowanie AI zmusza klientów do tworzenia bardziej złożonych układów w krótszym czasie.

Znaczenie tej informacji wykracza poza jeden raport finansowy. Synopsys zajmuje kluczowe miejsce w łańcuchu dostaw AI: zanim chipy firm takich jak Nvidia czy AMD albo autorski program chipowy któregoś z hiperskalerów trafią do fabryki, zazwyczaj przechodzą przez oprogramowanie do automatyzacji projektowania elektroniki od Synopsys lub konkurenta, takiego jak Cadence — na rynku skoncentrowanym wokół trzech głównych graczy: dwóch amerykańskich firm oraz Siemensa EDA. W efekcie lepsza prognoza Synopsys może być sygnałem dotyczącym skali wydatków firm budujących kolejną generację infrastruktury AI.

Popyt związany z AI podnosi prognozę

W wynikach za trzeci kwartał Synopsys poinformował, że obecnie oczekuje przychodów w roku fiskalnym 2026 na poziomie od 9,69 do 9,74 mld USD, wobec wcześniejszego przedziału, którego górna granica wynosiła 9,71 mld USD. Spółka podniosła również prognozę skorygowanych zysków do 15,04–15,10 dolara na akcję z wcześniejszego przedziału 14,72–14,80 dolara na akcję. Prognoza obejmuje rok fiskalny kończący się pod koniec października, a wyniki za czwarty kwartał i cały rok są zwykle publikowane w grudniu — będzie to kolejny zaplanowany punkt kontrolny pokazujący, czy napędzany przez AI popyt na projektowanie się utrzyma.

Obie wartości przewyższają oczekiwania Wall Street. Analitycy objęci badaniem LSEG, na które powołał się Reuters, prognozowali na rok fiskalny 2026 przychody w wysokości 9,68 mld USD oraz skorygowany zysek 14,76 dolara na akcję.

Wyniki za trzeci kwartał również okazały się lepsze od szacunków. Przychody wzrosły do 2,477 mld USD w trzech miesiącach zakończonych 31 lipca, wobec 1,740 mld USD w analogicznym okresie rok wcześniej. Porównanie obejmuje również zakończone w lipcu 2025 roku przejęcie producenta oprogramowania symulacyjnego Ansys o wartości około 35 mld USD, które włączyło produkty symulacyjne i analityczne Ansys do bazy przychodowej spółki. Skorygowane zyski wyniosły 3,91 dolara na akcję, wobec oczekiwanych przez analityków 3,67 dolara na akcję.

Dyrektor finansowa Shelagh Glaser stwierdziła, że wyniki spółki odzwierciedlają inwestycje związane z AI. „Wzrost naprawdę wspiera silne środowisko projektowe, które obserwujemy, a głównym motorem jest AI” — powiedziała w rozmowie z Reutersem. Mimo to akcje Synopsys spadły o około 2% w obrocie po godzinach sesji.

Wydatki na półprzewodniki w szerszym ujęciu pozostają wysokie

Zaktualizowana prognoza Synopsys wpisuje się w szerszy wzrost inwestycji w półprzewodniki. 24 sierpnia Gartner przewidział, że światowe przychody branży półprzewodnikowej osiągną w 2026 roku 1,6 biliona USD, czyli o 92% więcej niż 809 mld USD w 2025 roku. Firma dodała też, że do 2030 roku centra danych AI będą odpowiadać za 53% rynku, wobec 36,5% w tym roku.

„Branża półprzewodników wchodzi w fundamentalnie nową fazę wzrostu” — powiedział Ben Lee, dyrektor-analityk Gartnera, wskazując na znaczne wydatki na infrastrukturę AI.

Tendencja widoczna jest również w oprogramowaniu do projektowania. ESD Alliance, koalicja w ramach SEMI, podała, że przychody z projektowania systemów elektronicznych osiągnęły 5,75 mld USD w pierwszym kwartale 2026 roku, co oznacza wzrost o 12,7%, przy znaczącym udziale własności intelektualnej (IP) w obszarze półprzewodników oraz komputerowego wspomagania projektowania.

Cadence wysłał podobny sygnał w lipcu, gdy podniósł prognozę wzrostu na 2026 rok do 19% i ogłosił rekordowy portfel zamówień o wartości 8,1 mld USD. Dyrektor generalny Cadence Anirudh Devgan powiedział: „Cadence przewodzi transformacji agentic AI w projektowaniu półprzewodników”, nazywając ją „ogromną okazją do poszerzenia TAM”.

Rynek oprogramowania do projektowania musiał również wchłonąć wahania polityki: w połowie 2025 roku amerykańskie przepisy eksportowe przez krótki czas wymagały licencji na sprzedaż narzędzi EDA do Chin, zanim ograniczenie zostało cofnięte w ciągu kilku tygodni — co przypomina, że polityka handlowa pozostaje zmienną dla tego sektora.

Więcej autorskich chipów zwiększa popyt na narzędzia projektowe

Innym czynnikiem sprzyjającym Synopsys jest rosnąca liczba firm projektujących własne chipy. Jak donosi Reuters, firmy chmurowe, w tym Amazon i Alphabet, rozszerzają programy własnych układów krzemowych, poszerzając rynek, którym niegdyś rządziła garstka komercyjnych producentów chipów. Nawet te niestandardowe akceleratory nadal wymagają narzędzi projektowych, oprogramowania do weryfikacji oraz licencjonowanych komponentów chipowych.

Synopsys podał, że jego działalność w zakresie IP projektowego odzwierciedla ten popyt, wracając do wzrostu rok do roku w trzecim kwartale, a w bieżącym kwartale oczekiwany jest kolejny wzrost.

„Klienci budują coraz bardziej złożone chipy i w coraz krótszym czasie. A my oferujemy im narzędzia pozwalające uprościć tę złożoność” — powiedziała Glaser.

Spółka automatyzuje także coraz większą część samego procesu projektowania. Na konferencji DAC w lipcu Synopsys zaprezentował autonomiczne, „agentowe” przepływy pracy EDA opracowane wspólnie z firmą Microsoft i stosowane przez AMD. Wczesne oceny wykazały skrócenie cykli debugowania o 25–40%.

Dyrektor generalny Synopsys Sassine Ghazi stwierdził, że presja na projektantów chipów narasta: „AI napędza bezprecedensową złożoność” w krzemie niezbędnym do zasilania kolejnej generacji systemów AI.