Standard Chartered kieruje swoich klientów wealth management w stronę strategii funduszy hedgingowych, zakładając, że słabo skorelowane z rynkiem zwroty absolutne będą stanowić bufor wobec rynkowych zawirowań.

Bank potwierdził, że włącza alokacje do funduszy hedgingowych do portfeli swoich klientów wealth, w tym strategie equity market neutral oraz wielostrategiczne rozwiązania fund-of-hedge-funds. Deklarowany cel to pomóc klientom dywersyfikować portfele poza akcje i obligacje, wykorzystując produkty zaprojektowane tak, by generować zyski niezależnie od kierunku rynku. Dostęp do funduszy hedgingowych był tradycyjnie ograniczony do instytucji, fundacji i biur rodzinnych, a banki pakujące te strategie w struktury zbiorcze stopniowo poszerzają go o szerszą grupę inwestorów zamożnych.

Liczby stojące za zmianą

Aktywa Standard Chartered w funduszach hedgingowych pod zarządzaniem wzrosły pięciokrotnie w ciągu 16 miesięcy do lipca 2026 roku. Szerszy dział wealth banku również rośnie szybko: przychody z wealth w pierwszej połowie 2026 roku zwiększyły się o 38%, napędzane wyższą sprzedażą produktów inwestycyjnych, gdy klienci szukali schronienia przed niestabilnymi rynkami.

Samir Subberwal, globalny szef wealth solutions w Standard Chartered, przedstawił ten ruch jako dodatkowe zabezpieczenie, które ma sprzyjać bardziej stabilnym zwrotom, jednocześnie wzbogacając ofertę produktową banku i wspierając większą dywersyfikację portfeli.

Inicjatywa wpisuje się w szerszy boom w branży funduszy hedgingowych. Łączne aktywa branży pod zarządzaniem sięgnęły w połowie 2026 roku 5,6 biliona dolarów, co stanowi rekord. Fundusze hedgingowe wypracowały średnio 7% zwrotu w pierwszej połowie roku, niemal dwukrotnie więcej niż ich 10-letnia średnia na poziomie 4,1%.

Od Singapuru po Jersey: budowa infrastruktury

W lutym 2026 roku bank uruchomił subfundusz typu fund-of-hedge-funds o nazwie STAR we współpracy z Seviora Capital, platformą zarządzania aktywami utworzoną przez singapurskiego inwestora państwowego Temasek. Produkt był początkowo skierowany do klientów zamożnych w Singapurze, Hongkongu i Jersey, przy czym Singapur i Hongkong należą do największych centrów bankowości prywatnej w Azji, a Jersey od dawna pełni funkcję offshore’owego centrum zarządzania majątkiem. Struktura fund-of-hedge-funds rozprasza kapitał klientów pomiędzy wielu zarządzających i strategie bazowe, zmniejszając zależność od wyników pojedynczego funduszu.

Dlaczego fundusze hedgingowe i dlaczego teraz

Strategie equity market neutral, jedna z oferowanych przez Standard Chartered, mają na celu czerpanie zysków z relatywnych ruchów cenowych pomiędzy pojedynczymi akcjami przy jednoczesnym utrzymaniu minimalnej ekspozycji na ogólny kierunek rynku. Taka izolacja od rynku zwykle wiąże się z kosztami: instrumenty funduszy hedgingowych zazwyczaj pobierają opłaty za wyniki oprócz opłat za zarządzanie, co dodaje warstwę kosztów, której nie mają większość tradycyjnych funduszy akcyjnych i obligacyjnych.

Średni 7% zwrot funduszy hedgingowych w pierwszej połowie 2026 roku wzmacnia argument banku w tym zakresie, a wzrost przychodów z wealth o 38% w pierwszej połowie roku sugeruje, że rozmowy z klientami już odbywają się na szeroką skalę.