SOCIAL Security System (SSS) zamierza zwiększyć dochody z inwestycji do 71,41 mld P do końca tego roku, głównie dzięki papierom skarbowym.

Ma to wynikać z łącznych inwestycji szacowanych na 1,44 bln P na koniec roku przy oczekiwanej stopie zwrotu z inwestycji (RoI) na poziomie 6,11%.

Na koniec czerwca dochody inwestycyjne SSS wynosiły 21,157 mld P przy rzeczywistym poziomie inwestycji 1,27 bln P oraz stopie zwrotu 4,53%.

„Myślę, że najważniejszy przekaz jest taki, że równoważymy bezpieczeństwo naszych członków z potrzebą zwiększania stóp zwrotu. To trudna równowaga. Nie chce się być zbyt konserwatywnym, bo wtedy nie generuje się dochodu potrzebnego do wypłaty emerytur. Jednocześnie trzeba stać się nieco bardziej agresywnym” — powiedział komisarz SSS Victor Alfonso A. Limlingan podczas briefingu we wtorek.

Około połowa lokat inwestycyjnych SSS ulokowana jest w papierach skarbowych, które fundusz emerytalny uważa za „stabilne i bezpieczne”, powiedział. W przypadku systemu emerytalnego, który musi wywiązywać się z długoterminowych zobowiązań, skład portfela ma znaczenie: fundusz potrzebuje wystarczającej płynności i bezpieczeństwa, aby wspierać świadczenia teraz i w przyszłości, a jednocześnie musi poszerzać bazę dochodową wraz ze wzrostem liczby członków i rezerw.

Państwowy fundusz emerytalny oczekuje, że do końca roku jego inwestycje w papiery skarbowe osiągną poziom 724,11 mld P, przy oczekiwanych zyskach 34,748 mld P i RoI na poziomie 6,39%.

Byłby to wzrost względem pozycji na koniec czerwca w wysokości 629,05 mld P, które wygenerowały rzeczywisty dochód 16,045 mld P i stopę zwrotu 5,43%.

Pozostałe inwestycje SSS obejmują obligacje i noty korporacyjne, akcje, fundusze wspólnego inwestowania oraz fundusze zarządzane zewnętrznie.

Do końca tego roku fundusz odłoży również 15 mld P na planowane inwestycje zagraniczne.

SSS rozszerza także inwestycje w nieruchomości, z 179,384 mld P przewidzianymi na koniec roku i oczekiwanym dochodem 11,763 mld P, co daje RoI na poziomie 6,11%. Dla porównania, na koniec czerwca rzeczywisty poziom inwestycji wynosił 154,555 mld P, dochód 906 mln P, a RoI 1,32%.

„Wielu naszych członków jest bardzo młodych i nie będą musieli sięgać po swoje składki aż do późniejszego etapu życia… Naszą najlepiej działającą inwestycją, jak zapewne potwierdziło wielu z państwa, są nieruchomości, [których] wartość ma tendencję do wzrostu w długim terminie. Może nie w rok czy dwa, ale jeśli spojrzeć na 20 lat, a taki horyzont czasowy jest potrzebny naszym członkom. Nieruchomości są stabilnym, dobrym źródłem zwrotu” — powiedział pan Limlingan.

Tymczasem państwowy fundusz emerytalny chce także zwiększyć udział dochodów z pożyczek w swoich łącznych przychodach, ponieważ przynoszą one więcej niż inwestycje w papiery skarbowe, powiedział.

„Duży nacisk, który kładziemy, to poprawa naszego portfela pożyczkowego. Nasze pożyczki średnio przynoszą o 200 punktów bazowych więcej niż papiery skarbowe, ale są prawie tak samo bezpieczne, ponieważ są zabezpieczone składkami lub emeryturami”.

Wsparciem ma być rozszerzenie programu mikropożyczek SSS LoanLite oraz plany uruchomienia programu pożyczek emerytalnych.

SSS podał także, że jego przychody netto osiągnęły 55,5 mld P na koniec lipca, wobec 48 mld P na koniec czerwca.

Prezes i dyrektor generalny SSS Robert Joseph M. de Claro powiedział, że wynik ten był niższy niż rok wcześniej ze względu na wdrożenie programu reform emerytalnych.

Składki członków wzrosły do 253,33 mld P na koniec lipca z 200,32 mld P na koniec czerwca.

Obowiązkowy fundusz provident wzrósł do 263,12 mld P dzięki składkom 9,16 mln członków, wobec 255,63 mld P na koniec czerwca od 9,06 mln członków.

„To najszybciej rosnący fundusz. Funkcjonuje w systemie składki dzielonej i dziś stanowi już jedną szóstą naszych łącznych inwestowalnych funduszy rezerwowych” — powiedział de Claro.

Wydatki osiągnęły 7,09 mld P na koniec lipca, co odpowiadało jedynie 24,3% limitu funduszu emerytalnego wynoszącego 29,22 mld P. — A.M.C. Sy