Ogrom na rynku ratingów kredytowych, S&P Global, zawarł umowę przejęcia firmy OpenZeppelin zajmującej się bezpieczeństwem smart kontraktów, zgodnie z oficjalnym ogłoszeniem, rozszerzając swoją działalność w zakresie oceny ryzyka na kod stanowiący podstawę tokenizowanych produktów finansowych.

Biblioteki kodu OpenZeppelin posłużyły jako podstawa dla ponad 37 bilionów dolarów wartości przelanej przez stablecoiny, tokenizowane fundusze i protokoły DeFi. Warunki finansowe nie zostały ujawnione, a S&P Global oświadczył, że nie oczekuje, aby transakcja miała istotny wpływ na jego wyniki finansowe.

Rozszerzanie oceny ryzyka na łańcuch

Ogłoszona w czwartek transakcja da S&P Global dostęp do narzędzi bezpieczeństwa smart kontraktów i wiedzy technicznej OpenZeppelin w miarę przenoszenia coraz większej liczby produktów finansowych na sieci blockchain przez banki i firmy zarządzające aktywami.

Ruch ten rozszerza działalność opartą na ocenie wiarygodności kredytowej emitentów obligacji na rynek, w którym ryzyko tkwi w kodzie: smart kontrakty wykonują się automatycznie i zazwyczaj nie można ich zmienić po wdrożeniu, więc słabości w ich projekcie bezpośrednio narażają środki użytkowników — co sprawia, że niezależne oceny bezpieczeństwa są naturalnym uzupełnieniem tradycyjnych ratingów kredytowych.

„W miarę dojrzewania aktywów cyfrowych i rynków tokenizowanych technologia i wiedza OpenZeppelin uzupełnią nasze możliwości oceny ryzyka smart kontraktów i technologii onchain, dając zarówno tradycyjnym instytucjom finansowym, jak i firmom natywnym dla DeFi pewność, że mogą budować i przeprowadzać transakcje w tym nowym środowisku” — powiedział w oświadczeniu Yann Le Pallec, prezes S&P Global Ratings.

S&P Global oświadcza, że jego strategia w zakresie aktywów cyfrowych koncentruje się na „dostarczaniu zaufanych danych, benchmarków i przejrzystej oceny ryzyka rynkom przenoszącym się na łańcuch”. Firma powiedziała, że OpenZeppelin pomoże jej rozwijać oceny bezpieczeństwa, benchmarki i usługi danych obejmujące ryzyko techniczne związane z produktami finansowymi onchain.

O OpenZeppelin

Założona w 2015 roku OpenZeppelin rozwija biblioteki smart kontraktów open source i świadczy usługi oceny bezpieczeństwa oraz rozwoju. Smart kontrakty to programy, obecne na blockchainach takich jak Ethereum, Solana i Cardano, które automatycznie wykonują transakcje po spełnieniu określonych warunków. Ponieważ biblioteki są open source, programiści mogą swobodnie przeglądać i ponownie wykorzystywać kod, a stały się powszechnie przyjmowanymi elementami składowymi dla projektów wdrażanych na Ethereum i innych sieciach — to za ich sprawą pojawia się kwota 37 bilionów dolarów.

OpenZeppelin będzie nadal działać pod własną nazwą jako oddzielna jednostka biznesowa S&P Global. Współzałożyciel i prezes Demian Brener pozostanie na swoim stanowisku i będzie podlegał Le Pallecowi.

„Standardy, technologia i wiedza OpenZeppelin już napędzają infrastrukturę stojącą za wiodącymi na świecie stablecoinami, tokenizowanymi funduszami, protokołami DeFi i rynkami onchain” — powiedział w oświadczeniu Brener. „Dzięki S&P Global ten fundament trafi do szerszej grupy organizacji wchodzących na ten rynek, a także do sieci blockchain i protokołów DeFi zyskujących adopcję instytucjonalną.”

Szerszy ruch w stronę aktywów cyfrowych

Przejęcie kontynuuje szerszą ekspansję S&P Global w obszarze aktywów cyfrowych. S&P Dow Jones Indices wcześniej pomógł opracować indeks S&P Digital Markets 50, który łączy 35 akcji związanych z blockchainem z 15 kryptowalutami i został zaprojektowany tak, aby uzyskać weryfikowalność onchain dzięki Chainlink.

Transakcja następuje również w momencie rosnącego zainteresowania instytucjonalnego tokenizowanymi produktami finansowymi. BlackRock niedawno uruchomił tokenizowane fundusze rynku pieniężnego na Solanie i Ethereum, a banki badały sieci blockchain pod kątem tokenizowanych depozytów, płatności stablecoinami i automatycznego rozliczania.

Zmienia się także otoczenie regulacyjne. SEC wprowadziła „zwolnienie innowacyjne”, pozwalające kwalifikującym się platformom na handel tokenizowanymi amerykańskimi akcjami na publicznych blockchainach bez rejestracji jako krajowe giełdy papierów wartościowych, kilka dni po tym, jak Clarity Act utknął w Senacie.

Tempo, w jakim S&P Global włączy oceny bezpieczeństwa i benchmarki OpenZeppelin do swoich produktów ratingowych i danych, da wczesny obraz tego, jak tradycyjne ramy oceny ryzyka przekładają się na rynki onchain.