Główne amerykańskie indeksy giełdowe zakończyły poniedziałek niżej, a wyprzedaż nasilała się w drugiej części sesji, gdy rosnące ceny ropy i wyższe rentowności obligacji skarbowych obciążały nastroje. Cofnięcie nastąpiło po rekordowym tygodniu dla S&P 500, co pozostawiło rynek podatny na częściową realizację zysków.

Poziomy zamknięcia:

• Dow industrial average: -272.03 points (-0.51%) at 53,465.36
• S&P 500: -40.37 points (-0.52%) at 7,745.38
• Nasdaq Composite: -84.25 points (-0.32%) at 26,644.91
• Nasdaq 100: -50.76 points (-0.17%) at 29,995.38
• Russell 2000: -10.87 points (-0.35%) at 3,057.53

S&P 500 i Dow wypadły najsłabiej spośród głównych indeksów, podczas gdy Nasdaq 100 utrzymał się relatywnie lepiej.

Jednym z kluczowych czynników słabości była ropa naftowa. WTI wzrosła o ponad 2%, ponieważ obawy wokół Cieśniny Ormuz i zastój w rozmowach USA-Iran utrzymywały ryzyka podażowe w centrum uwagi. Cieśnina jest jednym z najważniejszych globalnych wąskich gardeł dla transportu ropy, a przepływa przez nią około jedna piąta światowego handlu ropą, więc każde zagrożenie dla swobodnego przejścia ma ponadprzeciętne znaczenie dla podaży na świecie. Wzrost cen wsparł spółki energetyczne, ale także odnowił obawy o inflację i stopy procentowe, ponieważ droższa ropa zwykle przekłada się na wyższe koszty paliw i transportu. Składnik energetyczny S&P zyskał 0.87%, stając się jedynym sektorem S&P, który zakończył dzień na plusie. Z drugiej strony communication services spadł o 1.47%, consumer staples o 1.46%, a financials o 1.04%.

Wśród wyraźnych zwyżek dominowały spółki z segmentu chipów i AI, a Sandisk kontynuował wzrost zapoczątkowany podczas dnia inwestorskiego w miniony czwartek. Akcje zyskały dziś dodatkowe 8.88% i od tego dnia wzrosły już o 35%:

• Sandisk (SNDK): +8.88%
• Credo Technology (CRDO): +8.87%
• Coherent (COHR): +7.79%
• Applied Materials (AMAT): +5.55%
• Marvell Technology (MRVL): +5.54%
• Lumentum (LITE): +4.62%
• Micron (MU): +4.13%
• Lam Research (LRCX): +3.45%
• SK Hynix (SKHY): +3.04%
• ASML (ASML): +2.12%

Rentowności obligacji skarbowych również wzrosły, wywierając dodatkową presję na akcje. Rentowność 10-letnich obligacji podniosła się do 4.72%, o 3.1 punktu bazowego, a rentowność 30-letnich obligacji wzrosła do 5.31%, o 4.8 punktu bazowego, osiągając najwyższy poziom od June 2007. Wyższe ceny ropy, wraz z dzisiejszymi lepszymi danymi z nowojorskiego sektora wytwórczego, przyczyniły się do presji wzrostowej na rentowności.

Teraz uwaga rynku przenosi się na konsumenta, ponieważ przed nami intensywny tydzień wyników spółek detalicznych. Home Depot, Walmart, Target i Lowe's należą do dużych firm, które mają opublikować wyniki, dając inwestorom kolejny obraz wydatków konsumenckich po piątkowym, słabszym od oczekiwań raporcie o sprzedaży detalicznej w USA. W środę traderzy poznają także protokół z lipcowego posiedzenia Rezerwy Federalnej.

Na razie poniedziałkowy spadek oznacza kolejne cofnięcie z rekordowych poziomów z ubiegłego tygodnia, przy czym rosnące ceny ropy i rentowności obligacji skarbowych pozostają głównymi czynnikami negatywnymi, a siła akcji z sektora AI i półprzewodników pomogła ograniczyć straty Nasdaq.